Вложившим свои накопления в еврооблигации, в том числе отечественных компаний, пришлось совместить встречу нового года с беспрецедентной операцией по спасению своих активов. Объем таких заблокированных акций и облигаций оценивается в 6 трлн рублей. В сложном положении оказались владельцы...
newprospect.ru
Evacuazione degli investimenti europei
Pavel Netupsky
Chi ha investito i propri risparmi in eurobond, comprese le aziende domestiche, ha dovuto abbinare al capodanno un'operazione senza precedenti per salvare il proprio patrimonio. Il volume di tali azioni e obbligazioni bloccate è stimato in 6 trilioni di rubli.
I proprietari di titoli in valuta emessi da società sia straniere che formalmente nazionali (tra cui Gazprom, Rosneft, ecc.) Si sono trovati in una situazione difficile. La maggior parte di essi è quotata al National Settlement Depository (NSD), i cui conti sono presso i depositari europei Euroclear o Clearstream. Poiché NSD era nell'elenco delle sanzioni dell'UE, tutte le operazioni con beni di proprietà dei russi sono state congelate
("NP" ne ha scritto negli articoli " Salvataggio di un investitore ordinario " e " Investimento Bondiana ") .
Verde dollaro - l'emblema della tristezza ...
Molti emittenti negli ultimi sei mesi hanno assicurato agli investitori che stanno facendo ogni sforzo per salvare i loro investimenti, oltre a pagare regolarmente i proventi cedolari che si depositano sui conti delle banche estere. Quindi, all'inizio di giugno, il CEO di PhosAgro Mikhail Rybnikov ha assicurato a un giornalista di NP che i detentori delle sue obbligazioni in valuta estera avrebbero ricevuto un reddito da cedola "nei prossimi giorni", ma questo non è mai successo.
Alcune società nazionali convertivano ancora obbligazioni estere emesse per loro conto in obbligazioni russe. Ad esempio, i detentori di obbligazioni Gazprom-34 in ottobre hanno ricevuto azioni identiche di Gazprom Capital LLC (una sussidiaria di PJSC Gazprom), denominate in dollari con un reddito dell'8,5% annuo.
Le banche al servizio dei detentori di titoli hanno ripetutamente annunciato trattative con le autorità di regolamentazione europee. E alcuni studi legali hanno offerto tutta l'assistenza possibile per circa 1,5mila euro, compresa la predisposizione di ricorsi ai regolatori europei, ma senza alcuna garanzia di esito positivo.
Salvataggio dell'annegamento...
Solo il 20 dicembre le autorità lussemburghesi hanno rilasciato a NSD una licenza che le consente di sbloccare gli asset degli investitori russi nel depositario Clearstream. Dopo 2 giorni, il Ministero delle finanze belga ha fornito un'autorizzazione simile per documenti e denaro appesi in Euroclear, ma sono validi solo fino al 7 gennaio. Sono state inoltre avanzate numerose condizioni, tra cui la vendita obbligatoria di titoli emessi da società russe e la presenza di una garanzia di un certo operatore europeo.
Il 30 dicembre (l'ultimo giorno lavorativo dell'anno in uscita), le maggiori banche nazionali hanno annunciato la loro disponibilità a ritirare titoli da Euroclear e Clearstream. I clienti dovevano prendere una decisione entro la fine del 2 gennaio. VTB ha concesso agli investitori privati meno di 12 ore: hanno dovuto dire di no entro la fine di venerdì. L'assenza di risposta è stata considerata come consenso al trasferimento dei dati personali a un partner straniero e al ritiro dei beni.
Gli stessi istituti di credito non danno alcuna garanzia e non indicano nemmeno i termini in cui i proprietari potranno disporre dei propri beni e percepire il reddito cedolare accumulato in tanti mesi. Inoltre, non escludono che NSD "per qualche motivo non realizzerà il ritiro delle attività entro il termine stabilito dalle autorità del Belgio e del Lussemburgo". “In questo caso, abbiamo tutti i presupposti legali per continuare da soli il dialogo con il regolatore europeo”, assicura Alfa-Bank. È altrettanto impossibile "evacuare" le ricevute di deposito (ADR e GDR) di emittenti russi, tra cui Rusagro, Yandex, Ozon, VK e persino obbligazioni federali emesse dal Ministero delle finanze della Federazione Russa (ufficialmente denominato GOVOZ RF ).
Inoltre, il 30 dicembre, Clearstream ha confermato ufficialmente che non è possibile sbloccare i beni bloccati dei russi. In Euroclear, secondo gli esperti, la situazione è più incoraggiante.
Operazione Felice Anno Nuovo
Nonostante queste difficoltà, le banche che gestiscono i conti di intermediazione hanno continuato l'operazione di "salvataggio". Inoltre, diciamo, VTB ha promesso di eseguirlo senza alcuna azione attiva del cliente (a meno che non dichiari solo lo stesso "no"). Alfa-Bank si è offerta di trasferire titoli bloccati a un nuovo broker che non è soggetto a sanzioni dell'UE. Per le obbligazioni registrate presso NSD, si tratta della società di investimento Freedom Finance (marchio Tsifra Broker), GO Invest e Newton Investments.
Un tentativo di aprire un conto con Tsifra non ha avuto successo. Il server ha riattaccato più volte, ho dovuto ricominciare la procedura di registrazione dall'inizio. Quindi è stato necessario installare un'applicazione mobile e caricare le scansioni del passaporto. Inoltre, era praticamente impossibile inviare file già pronti e di alta qualità: il servizio richiedeva di fotografare il fronte e il retro del documento online (a quanto pare, una delle più grandi società di investimento ha preso in prestito un programma straniero e ha tradotto automaticamente i testi in russo ). Nella fase successiva, ho dovuto fare un selfie, ma non c'era il pulsante di scatto e il servizio non ha voluto identificare il mio volto.
Il confronto con l'applicazione e il team di supporto è durato circa un'ora. In quel momento il responsabile personale di Alfa-Bank ha detto che non era necessario aprire da soli un conto presso un broker, bastava selezionarlo durante il trasferimento dei titoli, tutto il resto sarebbe stato fatto senza il mio intervento.
Nuove difficoltà sono emerse con l'esecuzione di una richiesta di prelievo di fondi, inclusi i proventi cedolari già pagati dagli emittenti. Per fare questo, sembra che sia sufficiente indicare i numeri di conto nella valuta appropriata, ma solo in una banca che non è soggetta a sanzioni dell'UE. Di conseguenza, Sberbank, VTB, Alfa stessa, Otkritie, MCB e la maggior parte degli altri istituti di credito con un'ampia rete di filiali sono stati esclusi. Cioè, l'ultimo giorno lavorativo pre-festivo, era necessario trovare un'altra banca e aprirvi diversi conti in valuta estera. Inoltre, per ricevere i pagamenti in euro, era richiesto di indicare gli estremi di un conto presso un “istituto di credito nella giurisdizione del Lussemburgo” (citazione dalle istruzioni ufficiali).
È possibile trasferire denaro alle banche russe e quali, i rappresentanti di Alpha non hanno potuto confermare. Ufficiosamente spiegano che basta avere un conto presso un istituto di credito che non sia bloccato in SWIFT. Almeno in fase di richiesta, è stato possibile inserire i dati della Tinkoff Bank e del suo corrispondente, la JPMorgan Chase Bank di New York, oltre che della Credit Europe Bank. Ma se gli euro accumulati lo raggiungeranno lo si capirà solo a gennaio, quando sarà impossibile cambiare la propria scelta.
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