Opzioni Differenze tra future sintetici

[tucciotrader]

Se prendo in considerazione tre scadenze per le opzioni su un titolo che non stacca dividendo e che adesso quota 0,35$ provo a costruire 3 future sintetici su 3 diverse scadenze (le opzioni a disposizione partono solo da strike 1$ in su):

(compro su ASK, vendo su BID)

JUN11: 1.00 + 0.02 - 0.57 = 0,45 (?)
SEP11: 1.00 + 0.03 - 0.61 = 0,42 (?)
JAN12: 1.00 + 0.03 - 0.68 = 0,35 (!)

Da cosa può essere determinata la differenza tra le scadenze JUN11 e SEP11 nei confronti della JAN12 che è quella perfettamente allineata con il mercato?

Può essere un inefficenza del mercato?

Grazie

 

[deltazero]

Se prendo in considerazione tre scadenze per le opzioni su un titolo che non stacca dividendo e che adesso quota 0,35$ provo a costruire 3 future sintetici su 3 diverse scadenze (le opzioni a disposizione partono solo da strike 1$ in su):

(compro su ASK, vendo su BID)

d

JUN11: 1.00 + 0.02 - 0.57 = 0,45 (?)
SEP11: 1.00 + 0.03 - 0.61 = 0,42 (?)
JAN12: 1.00 + 0.03 - 0.68 = 0,35 (!)

Da cosa può essere determinata la differenza tra le scadenze JUN11 e SEP11 nei confronti della JAN12 che è quella perfettamente allineata con il mercato?

Può essere un inefficenza del mercato?

Grazie

dovrebbe derivare dall'essere di tipo americano e normativa di delisting ma non sono sicuro

ma la tua ricerca a cosa e improntata?
mi sembra tu cerchi gli affari , direi che non ci sono

 

[tucciotrader]

Non cerco affari..ho il titolo in ptf a 0,35$

Il future sintetico vale ben 10 cents in più (nella scadenza più vicina) del titolo sottostante e non capivo perché

JUN11: 1.00 + 0.02 - 0.57 = 0,45 (?)

Scusa, ma se io vado short di future sintetico (0,45) e long di sottostante (0,35) non creo un arbitraggio?

Si, le opzioni sono di tipo americano di un titolo quotato al Nasdaq, ma non capisco cosa intendi con: normativa di delisting

 

[deltazero]

Non cerco affari..ho il titolo in ptf a 0,35$

Il future sintetico vale ben 10 cents in più (nella scadenza più vicina) del titolo sottostante e non capivo perché

JUN11: 1.00 + 0.02 - 0.57 = 0,45 (?)

Scusa, ma se io vado short di future sintetico (0,45) e long di sottostante (0,35) non creo un arbitraggio?

Si, le opzioni sono di tipo americano di un titolo quotato al Nasdaq, ma non capisco cosa intendi con: normativa di delisting

ricordo anni fa che chi aveva put alitalia poi ha dovuto fare passaggi con le azioni
è 1 ipotesi , non so nulla

 

[tucciotrader]

ok, ma scusa se io shorto un future sintetico scadenza maggio a 0,45 e compro il sottostante a 0,35 non ho fatto un arbitraggio?