Titoli di Stato area Euro GRECIA Operativo titoli di stato - Cap. 1

[Imark]

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il 2013 - 88,51 (BBML) 88,55 (Xtrakter);
il 2016 - 74,66 (BBML) 73,49 (Xtrakter);
il 2017 - 73,85 (BBML) 72,85 (Xtrakter);
il 2018 - 74,27 (BBML) 73,26 (Xtrakter);
il 2019 6% 78,44 (BBML) 78,35 (Xtrakter);
il 2022 - 74,31 (BBML) 73,76 (Xtrakter);
il 2024 - 66,05 (BBML) 65,14 (Xtrakter);
il 2026 - 66,10 (BBML) 65,79 (Xtrakter);
il 2037 - 53,48 (BBML) 53,00 (Xtrakter);

GGBei 2025 - 56,09 (BBML), non significativo su Xtrakter
GGBei 2030 - 53,06 (BBML), non significativo su Xtrakter

Riprendo a tenere d'occhio un po' più da vicino, dato che su alcuni titoli siamo attorno o sotto i 50/100... pesanti gli inflation linked...

il 2013 - 88,04 (BBML) 87,68 (Xtrakter);
il 2016 - 74,16 (BBML) 73,83 (Xtrakter);
il 2017 - 73,20 (BBML) 73,13 (Xtrakter);
il 2018 - 73,41 (BBML) 73,39 (Xtrakter);
il 2019 6% 77,12 (BBML) 77,21 (Xtrakter);
il 2022 - 72,11 (BBML) 71,79 (Xtrakter);
il 2024 - 62,12 (BBML) 61,62 (Xtrakter);
il 2026 - 62,38 (BBML) 62,00 (Xtrakter);
il 2037 - 51,71 (BBML) 50,78 (Xtrakter);
il 2040 - 51,39 (BBML) 50,78 (Xtrakter);

GGBei 2025 - 50,00 (BBML), non significativo su Xtrakter
GGBei 2030 - 48,60 (BBML), non significativo su Xtrakter

 

[Zorba]

Piu' che interessante direi spaventoso :

E le dimensioni del fenomeno hanno raggiunto punte importanti. In media gli istituti ellenici hanno in pancia titoli di Stato domestici per due-tre volte il valore del capitale netto della banca. National Bank of Greece, l'istituto più importante del Paese ha un peso di bond domestici pari a 3,4 volte il capitale netto. Il rapporto era di sole tre unità a fine dicembre del 2009. Piraeus Bank è passata da un rapporto di 2,3 volte a 2,9 volte. Per non parlare di Ate Bank che ha in carico titoli di Stato del paese per 7,7 volte il patrimonio. O la TT Helenic che tocca quota 5,9. Ovvio che con tale sproporzione si accumulino rischi potenziali molto alti.

Questo significa che anche la piu' blanda delle ristrutturazioni del debito pubblico spazzerebbe via la totalita' del sistema bancario greco.

Decisamente da evitare - quand'anche dovessero rotolare a prezzi ancora piu' stracciati di quelli attuali - i perpetuals delle banche greche.

In generale, un investitore prudente dovrebbe girare alla larga dalla Grecia.
Io non sono cmq così negativo sulle banche greche. Le P di banche greche non hanno clausole di di loss abs e quotano poco sopra i livelli delle peggiori distressed perpetue.
Alla peggio ristruttureranno e riscadenzieranno il debito greco: mica cadrà la bomba atomica sulla Grecia che rade tutto al suolo. Non vedo uno scenario alla Mad Max...

 

[METHOS]

Piu' che interessante direi spaventoso :

E le dimensioni del fenomeno hanno raggiunto punte importanti. In media gli istituti ellenici hanno in pancia titoli di Stato domestici per due-tre volte il valore del capitale netto della banca. National Bank of Greece, l'istituto più importante del Paese ha un peso di bond domestici pari a 3,4 volte il capitale netto. Il rapporto era di sole tre unità a fine dicembre del 2009. Piraeus Bank è passata da un rapporto di 2,3 volte a 2,9 volte. Per non parlare di Ate Bank che ha in carico titoli di Stato del paese per 7,7 volte il patrimonio. O la TT Helenic che tocca quota 5,9. Ovvio che con tale sproporzione si accumulino rischi potenziali molto alti.

Questo significa che anche la piu' blanda delle ristrutturazioni del debito pubblico spazzerebbe via la totalita' del sistema bancario greco.

Decisamente da evitare - quand'anche dovessero rotolare a prezzi ancora piu' stracciati di quelli attuali - i perpetuals delle banche greche.

Se effettivamente è così oltre che distruggere il sistema bancario greco (praticamente si profilerebbe uno scenario di nazionalizzazione delle banche con azzeramento degli azionisti e bondisti, come è successo in islanda ad esempio) ci sarebbero forti ondate di panico su debiti piigs e banche varie. Oltre che mano libera della speculazione con cds che si impennano.
Inoltre chissà che corsa agli sportelli delle varie banche europee si potrebbe verificare...

Conviene che la bce o chi per esso compri tutta la cartaccia greca mi sembra il male minore...

 

[Topgun1976]

In generale, un investitore prudente dovrebbe girare alla larga dalla Grecia.
Io non sono cmq così negativo sulle banche greche. Le P di banche greche non hanno clausole di di loss abs e quotano poco sopra i livelli delle peggiori distressed perpetue.
Alla peggio ristruttureranno e riscadenzieranno il debito greco: mica cadrà la bomba atomica sulla Grecia che rade tutto al suolo. Non vedo uno scenario alla Mad Max...

Se La Grecia..... le Banche Greche Spariscono altre che P...

E se Ristrutturano Uguale

Detto Questo Aspetto Qlc buona nUova che abbassi lo Spread

 

[METHOS]

Ma qualcuno ha idea di quant'è il debito complessivo (bond emessi) delle banche greche?

 

[IlPorcospino]

Da IlSole24Ore

Acquisti settimanali di titoli di stato da parte della Bce a partire dal 17/5 (in mld€):
I 16,5
II 10
III 8,5
IV 4,5
V 6,5

 

[IlPorcospino]

 

[IlPorcospino]

Intanto le vendite sui Tds continuano, anche se in un mercato sostanzialmente modesto, per quello che possiamo vedere noi.
Sembra che tali vendite non abbiano a che fare con la situazione greca e la sua attuale evoluzione, che dovrebbe portare a un miglioramento, ma a altre ragioni relative al declassamento, alle banche, allo stress test, alla restituzione dei crediti, etc.

Fonte Unicredit

 

[magico]

C'e' una certa "fiducia" solo per scadenze brevi...si prevede il peggio!!!

 

[Zorba]

Primo ingresso sul GGBEI 2025 a 48...
Oggi pioggia di vendite su questo titolo...