Macroeconomia la situazione (2 lettori)

[ditropan]

ottimo lavoro Ditro,
cercavo da tempo dati così vecchi.

Grazie Alan, è stato un lavoraccio del cavolo !!! ... i dati della serie me li sono dovuti estrapolare tutti a mano anche perchè i furboni di economagic hanno messo di proposito dei numeri nascosti in modo da non permettere la separazione della data dal valore ... ed allora giù a copiare a mano.
Comunque era troppo interessante per lasciargliela li ... un conteggio del CPI continuativo dal 1913 ad oggi non è cosa di tutti i giorni da trovare per poter fare i conti sull'inflazione. approposito ... ho lasciato volutamente le formule per poter continuare il ricalcolo sulla serie, specie per quanto riguarda il coefficente moltiplicativo, quel numero cioè che se moltiplicato per il valore di una certa quotazione passata ti fornisce il valore corretto dall'inflazione ... io per ottenere i valori del petrolio aggiustati dall'inflazione ho usato proprio i coefficenti di quella serie.

visto l'importanza della cosa lascio pubblica la serie nel seguente file excel adeguatamente zippato ...

[file:9a9c03413d]http://www.investireoggi.it/phpBB2/allegati/1123463182inflazioneusa_dati.zip[/file:9a9c03413d]

nel file ho inserito anche il grafico .... la serie in verde sul grafico non è altro che l'inflazione su base annua (inflazone B.A.) ottenuta come media di valori sui 12 mesi.

 

[ditropan]

Grande Ditro....
se ti possono interessare...

già accattato ... grazie gipa.

 

[ditropan]

... visto che sono in vena vi lascio pure i dati sulla disoccupazione Usa dal 1948 ad oggi .... stesso discorso, la serie in rosso è la disoccupazione su base annua (disoccupazione B.A.) ottenuta come media dei valori sui 12 mesi, l'altra serie è ottenuta sui dati delle rilevazioni mensili.

[file:17473408c2]http://www.investireoggi.it/phpBB2/allegati/1123464810disoccupazioneusa_dati.zip[/file:17473408c2]

 

[Pek]

ottimo lavoro Ditro,
cercavo da tempo dati così vecchi.

... i dati della serie me li sono dovuti estrapolare tutti a mano anche perchè i furboni di economagic hanno messo di proposito dei numeri nascosti in modo da non permettere la separazione della data dal valore ... ed allora giù a copiare a mano.

Sperando che ti possa servire in futuro,con un paio di funzioni
avresti fatto tutto in pochi minuti

Dal tuo file Inflazione,ad esempio,avresti potuto estrarre i valori in B4,

In C4: =VALORE(STRINGA.ESTRAI(B4;6;2)&"-"&STRINGA.ESTRAI(B4;1;4))

In D4: =VALORE(SOSTITUISCI(DESTRA(B4;4);".";","))


Grazie del lavoro comunque

 

[gipa69]

Ottimo lavoro davvero Ditro e grazie per la condivisione.....

 

[generali1984]

Grazie anche da parte mia

Mi sembra che la fase attuale di "calma" sia paragonabile
per estensione ventennale a quella 50/70
non è che voglio portare sfiga , ma per chi gioca in borsa
una inflazione bassa non è che sia estremamente salutare .

 

[gipa69]

Guarda cosa ho postato di là Generali....


Per quanto riguarda la situazione attuale l'evidenza del carry trade spostato sulla curva euro è venuto prepotentemente alla ribalta sotto la correzione del dollaro.
Non appena l'euro ha riacquistato vigore contro dollaro i mercati azionari in generale e quelli US in particolare hanno corretto anche se non in maniera devastante negando su alcuni indici i recenti breakout.
Certamente il movimento non è stato pesante ed al momento non ha compromesso nulla dell'attuale trend ma evidenzia ancora una volta la natura speculativa della liquidità che sostiene i mercati e quindi del rischio che movimenti confusi e dubbi sull'andamento delle scelte monetarie delle banche centrali e sul comportamento dei mercati potrebbero costringere a ridurre l'utilizzo della leva e quindi la consistenza stessa della stessa liquidità. I trend di momentum sarebbero i più penalizzati.
Ma al momento non si intravedo divergenze spaventose e segnali paurosi ma semplicemente la consapevolezza che stiamo marciando dentro un trend maturo che ha già probabilmente dato quasi tutto il rendimento che era possibile.
Certamente tra i motivi di debolezza dei mercati si innesta la forza del petrolio che però abbiamo verificato nel passato ha valenze negative quando cresce da solo mentre è meno negativo quando cresce in compagnia dei metalli industriali in quanto segnala la pressione della domanda. Solo quando le commodity industriali correggeranno pesantemente allora avremo la certezza che il mercato pensa che quel livello dell'oil è davvero pericoloso per la crescita.

Sul mercato Giapponese la riforma delle poste non è passata alla camera alta e questo ha portato Koizumi a dichiarare prossime elezioni per settembre. La determinazione di Koizumi alle riforme è un elemento positivo ed un suo eventuale successo alle prossime elezioni potrebbe essere positivo per il mercato azionario Giapponese.

Per quanto riguarda i mercati US attualmente la correzione sembra necessaria per scaricare l'ipercomprato e l'eccesso di ottimismo degli operatori più che penalizzare gli indici in profondità e solo discese sotto l'area di chiusura odierna prima e sotto il minimo psicologico degli attentati londinesi di 1183 per spx potrà segnare punti decisivi a favore dei ribassisti.

 

[gipa69]

Un ultima cosa..... da quando lo Yuan ha cominciato a fluttuare vi è stata una certa pressione al ribasso sul mercato obbligazionario (accentuata dalla possibile nuova emissione di trentennali US). Naturalmente non conoscendo la struttura del paniere a cui lo Yuan è legato il mercato è abbastanza nervoso nei suoi comportamenti appunto perchè l'incertezza è ciò che complica i cammini dei mercati abituati alle dichiarazioni di intenti della FED.
L'implicazioni di questa incertezza devono ancora esplicarsi completamente....

 

[gipa69]

Riprendendo il discorso relativo alle similitudini (non solo grafiche ma anche macro e politiche legate all'andamento del petrolio ed al conflitto che coinvolgeva gli US) tra il 2005 ed il 1973 riprendiamo il comportamento del Dow Jones in quegli anni per avere una possibile mappa di comportamento.
Il DJ effettuò un massimo a fine luglio e dopo una veloce correzione di tre settimane in Agosto raggiunse un nuovo massimo a fine Ottobre.
Da quel massimo partì una correzione significativa e violenta che si concluse nel corso di Dicembre con una perdita di circa il 20%.
Da lì l'indice intraprese un movimento ondivago che portò ad una massimo relativo a marzo un minimo a Giugno seguito da un massimo.
Nei successivi tre mesi l'indice si imbarcò in una nuova e pesante discesa che portò il DJa perdere circa il 30% in quattro mesi con l'avvenuto bottom nel mese di ottobre 1974 che corrisponderebbe ad ottobre del prossimo anno.

 

[raider]

Riprendendo il discorso relativo alle similitudini (non solo grafiche ma anche macro e politiche legate all'andamento del petrolio ed al conflitto che coinvolgeva gli US) tra il 2005 ed il 1973 riprendiamo il comportamento del Dow Jones in quegli anni per avere una possibile mappa di comportamento.
Il DJ effettuò un massimo a fine luglio e dopo una veloce correzione di tre settimane in Agosto raggiunse un nuovo massimo a fine Ottobre.
Da quel massimo partì una correzione significativa e violenta che si concluse nel corso di Dicembre con una perdita di circa il 20%.
Da lì l'indice intraprese un movimento ondivago che portò ad una massimo relativo a marzo un minimo a Giugno seguito da un massimo.
Nei successivi tre mesi l'indice si imbarcò in una nuova e pesante discesa che portò il DJa perdere circa il 30% in quattro mesi con l'avvenuto bottom nel mese di ottobre 1974 che corrisponderebbe ad ottobre del prossimo anno.

Coinciderebbe con un min all'incirca per la scadenza di Agosto per poi ripartire per l'ultimo trimestrale da chiudere tra fine Set e metà Ott.

Il min di Agosto dovrebbe coincidere con un min sullo S&P poco sotto i 1200 o cmq non sotto il min di Luglio.

Vedremo, cmq l'ipotesi e' molto interessante anche operativamente.

Ciao,

Raider