gipa69
collegio dei patafisici
Sono sempre interessanti i contributi che posti così come quelli di tutti gli interventi costruttivi 
Leggendo quà e la sembra che Refco fosse molto forte sul mercato Repo e lì qualche tensione c'è stata e qualcuno ha asssociato una parte delle vendite sulle commodity alla chiusure di alcune posizioni di refco.
Negli USA la preoccupazione più grande per Refco riguarda i depositi che superano i quattro miliardi e se uscissero tutti assieme creerebbero certamente un problema alla sopravvivenza dell'intera società ed a eventuali contratti derivati OTC cioè effettuati fuori dai mercati regolamentati che in caso di ulteriore difficoltà dell'azienda potrebbero non essere onorati.
Essendo un mercato senza controllo è difficile quantificare le posizioni anche se molte sono appunto contratti che riguardano il settore dei bond e quà ci colleghiamo al discorso di Alan.
Per quanto riguarda i bond USA gli hedge ad Agosto sono tornati compratori di treasury dopo aver liquidato sia a Luglio che a Giugno (segno di perdite da coprire?) mentre sui corporate sono sempre stati compratori, anche sostenuti, segno della ricerca di rendimento che in caso di allargamento degli spread potrebbe segnare pericolo.
penso che però la parte del leone in questi ultimi mesi l'abbiano fatti i bond europei ed infatti l'attuale fase di liquidazione della curva dei tassi sembra corrispondere alla correzione azionaria.
Leggendo quà e la sembra che Refco fosse molto forte sul mercato Repo e lì qualche tensione c'è stata e qualcuno ha asssociato una parte delle vendite sulle commodity alla chiusure di alcune posizioni di refco.
Negli USA la preoccupazione più grande per Refco riguarda i depositi che superano i quattro miliardi e se uscissero tutti assieme creerebbero certamente un problema alla sopravvivenza dell'intera società ed a eventuali contratti derivati OTC cioè effettuati fuori dai mercati regolamentati che in caso di ulteriore difficoltà dell'azienda potrebbero non essere onorati.
Essendo un mercato senza controllo è difficile quantificare le posizioni anche se molte sono appunto contratti che riguardano il settore dei bond e quà ci colleghiamo al discorso di Alan.
Per quanto riguarda i bond USA gli hedge ad Agosto sono tornati compratori di treasury dopo aver liquidato sia a Luglio che a Giugno (segno di perdite da coprire?) mentre sui corporate sono sempre stati compratori, anche sostenuti, segno della ricerca di rendimento che in caso di allargamento degli spread potrebbe segnare pericolo.
penso che però la parte del leone in questi ultimi mesi l'abbiano fatti i bond europei ed infatti l'attuale fase di liquidazione della curva dei tassi sembra corrispondere alla correzione azionaria.
