Rcs: Cda approva offerta per acquisizione 100% spagnola Reco
da Teleborsa.it:
[LINK:00dc68fd54]Rcs[/LINK:00dc68fd54]: Cda approva offerta per acquisizione 100% spagnola Recoletos
Il Cda di Rcs Mediagroup ha approvato la presentazione di un'offerta per l'acquisto dell'intero capitale sociale di Recoletos Grupo de Comunicaciòn, holding (non quotata) dell'omonimo gruppo editoriale spagnolo presente nella carta stampata, nella radiofonia, nella televisione e in Internet.
L'offerta, informa un comunicato, è stata approvata dal Cda di Recoletos, che ha confermato l'accettazione della stessa da parte di un'ampia maggioranza dei suoi soci. La valutazione complessiva del gruppo Recoletos è di 1,1 miliardi di euro, da cui andrà dedotto l'indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2006 (stimato in 272,2 milioni circa). Gli attuali soci di Recoletos manterranno la partecipazione di maggioranza detenuta nella società editrice della testata free press Qué!, che sarà esclusa dal perimetro oggetto dell'acquisizione prima del suo perfezionamento.
RCS MediaGroup, continua il comunicato, intende finanziare l'operazione attingendo a proprie risorse finanziarie e utilizzando linee di credito già a propria disposizione.
L'efficacia dell'offerta e dell'operazione sono soggette ad alcune condizioni, tra le quali, il soddisfacente esito della due diligence, la definizione delle intese contrattuali con tutti gli azionisti entro il termine di esclusiva (attualmente previsto al 31 marzo prossimo) e l'ottenimento delle necessarie autorizzazioni, tra cui quella antitrust. Una volta verificate le condizioni, l'operazione verrà completata al più presto e auspicabilmente entro due mesi.
Il gruppo Recoletos, prosegue la nota Rcs, è presente in Spagna nel settore della carta stampata con il quotidiano sportivo Marca e l'economico Expansiòn (leader nei rispettivi segmenti), le riviste Telva e Actualidad Economica e con altre importanti testate; inoltre, detiene una partecipazione del 27,7% nell'operatore televisivo spagnolo Veo Television - partecipato anche da Unedisa con una quota di pari entità. Il gruppo Recoletos presenta per il 2006 un fatturato ed un EBITDA, escluso Qué!, stimati rispettivamente di circa 304 e 79,5 milioni di euro.
A seguito dell'operazione si creerebbe un gruppo editoriale leader in Spagna nella stampa nazionale quotidiana, sia per diffusione sia per readership: le attività spagnole di Unedisa (società editrice di El Mundo, secondo quotidiano spagnolo, e già detenuta dal Gruppo RCS per il 96% del capitale) e di Recoletos - esclusa Qué! - presenterebbero infatti per il 2006 un fatturato ed un EBITDA aggregati pro-forma rispettivamente stimati in 646 e 141 milioni di euro.
A livello dell'intero gruppo RCS, sempre in relazione al 2006, il fatturato complessivo e l'EBITDA pro-forma risulterebbero conseguentemente stimati rispettivamente in 2.688 (di cui circa il 40% estero) ed in 347 milioni di euro (calcolati sommando i dati pro-forma di Recoletos a quelli preconsuntivi consolidati di RCS MediaGroup sopra comunicati).
RCS è assistita nell'operazione da Mediobanca e Banca Leonardo in qualità di Advisor Finanziari.