ditropan
Forumer storico
... ecco i dati che comprovano quanto vado affermando :
in questa salita di 10 $ da 40$ a quasi 50$ il crude con il rally partito il 28/12/2004 non è stato in grado di portare le scadenze dei contratti in backwardation
... questa tabella excel mostra le chiusure dei diversi contratti ...
... guardando il differenziale (ottenuto così : prezzo di chiusura del future di riferimento - prezzo di chiusura future considerato ) si vede ancora meglio.
I valori negativi mostrano che cè contango tra il contratto in oggetto ed il future di riferimento. Se il valore è positivo allora riamo in bacwardation.
... e con l'aiuto del grafico si riesce a fare un confronto più diretto ...
.... per fare ora il raffronto opposto andiamo ad analizzare l'onda partita l' 08/09/2004 conclusasi il 26/10/2004
.... guardando direttamente i differenziali tra i contratti si vede subito che razza di backwardation c'era e come andava aumentando via via che si saliva ....
.... insomma voi vi chiederete .... e a cosa è servito tutto questo fardello ?
Semplicemente a capire che dall'analisi contango/backwardation quello del 2004 era vero toro (avendo bacw > 0,35 e/o >0,4), mentre quello attuale è stato solo un rimbalzo (avendo avuto e mantenuto contango) .... chiamiamolo tecnico.
vi ho spremuto abbastanza il cervello ?
in questa salita di 10 $ da 40$ a quasi 50$ il crude con il rally partito il 28/12/2004 non è stato in grado di portare le scadenze dei contratti in backwardation
... questa tabella excel mostra le chiusure dei diversi contratti ...
... guardando il differenziale (ottenuto così : prezzo di chiusura del future di riferimento - prezzo di chiusura future considerato ) si vede ancora meglio.
I valori negativi mostrano che cè contango tra il contratto in oggetto ed il future di riferimento. Se il valore è positivo allora riamo in bacwardation.
... e con l'aiuto del grafico si riesce a fare un confronto più diretto ...
.... per fare ora il raffronto opposto andiamo ad analizzare l'onda partita l' 08/09/2004 conclusasi il 26/10/2004
.... guardando direttamente i differenziali tra i contratti si vede subito che razza di backwardation c'era e come andava aumentando via via che si saliva ....
.... insomma voi vi chiederete .... e a cosa è servito tutto questo fardello ?
Semplicemente a capire che dall'analisi contango/backwardation quello del 2004 era vero toro (avendo bacw > 0,35 e/o >0,4), mentre quello attuale è stato solo un rimbalzo (avendo avuto e mantenuto contango) .... chiamiamolo tecnico.
vi ho spremuto abbastanza il cervello ?
