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dove si possono acquistare queste obbligazionia quanto saranno quotate
sembra la prossima settimana
tommy271
Forumer storico
Fitch assegna a bond ibrido Enel 'expected' rating 'BBB-'
lunedì 3 giugno 2013 11:06
LONDRA, 3 giugno (Reuters) - Fitch ha assegnato al programmato bond ibrido multivaluta di Enel un 'expected' rating di 'BBB-'. Il bond ibrido è considerato per il 50% equity.
La scorsa settimana l'emittente ha dato a un corposo gruppo di banche il mandato per guidare l'emissione in tre tranche - in euro, dollari e sterline - per la cui presentazione partirà questa settimana un road show.
Per Fitch Enel ha rating 'BBB+' con outlook negativo.
Le prime ipotesi indicano una prima emissione di 1,5-2 miliardi con qualche possibilità di arrivare a 3 miliardi, hanno detto a Reuters fonti bancarie e finanziarie. Il programma complessivo deliberato dal cda di Enel prevede sino a 5 miliardi di bond ibridi da emettere entro il 2014.
lunedì 3 giugno 2013 11:06
LONDRA, 3 giugno (Reuters) - Fitch ha assegnato al programmato bond ibrido multivaluta di Enel un 'expected' rating di 'BBB-'. Il bond ibrido è considerato per il 50% equity.
La scorsa settimana l'emittente ha dato a un corposo gruppo di banche il mandato per guidare l'emissione in tre tranche - in euro, dollari e sterline - per la cui presentazione partirà questa settimana un road show.
Per Fitch Enel ha rating 'BBB+' con outlook negativo.
Le prime ipotesi indicano una prima emissione di 1,5-2 miliardi con qualche possibilità di arrivare a 3 miliardi, hanno detto a Reuters fonti bancarie e finanziarie. Il programma complessivo deliberato dal cda di Enel prevede sino a 5 miliardi di bond ibridi da emettere entro il 2014.
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innocentiproject
Forumer attivo
È noto l'isin del bond 2074 in euro? Non l'ho trovato in rete...
tommy271
Forumer storico
Non credo siano "appetibili" per il retail ...
tommy271
Forumer storico
Enel colloca bond 60 anni, tranche in euro 6,75%, in sterline 8%
martedì 3 settembre 2013 19:03
LONDRA/MILANO, 3 settembre (Reuters) - Enel ha lanciato stamane un bond ibrido a 60 anni in due tranche, dell'importo rispettivamente di 1,25 miliardi di euro e di 400 milioni di sterline.
Secondo quanto riportato dai lead manager dell'operazione, il rendimento della tranche in euro - scadenza 10 settembre 2074, cedola 6,5% - è stato fissato al 6,75%, pari a 524,2 punti base sopra il tasso midswap, a fronte di un'indicazione iniziale, questa mattina, in area 'high 6%'. L'emissione è stata prezzata nel pomeriggio a reoffer 98,956.
Alla tranche in sterline - scadenza 10 settembre 2075 e cedola 7,75% - è stato assegnato un rendimento dell'8%, ovvero 566,2 punti base sopra midswap, su un'indicazione in area 'low 8%'. Le obbligazioni in valuta britannica sono state prezzate a reoffer 99,698. La 'size' inizialmente prevista era di 300 milioni di sterline.
Gli ordini raccolti si attestano a 5 miliardi per l'emissione in euro e oltre 850 milioni per l'emissione in sterline, secondo quanto riferito oggi dal servizio Ifr di Thomson Reuters.
L'emissione in euro è 'callable' ogni 5 anni a partire dal 10 gennaio 2019. Un primo 'step-up' della cedola è previsto in data 10 gennaio 2024, pari a 25 punti base, mentre una seconda maggiorazione da 75 centesimi scatterà in data 10 gennaio 2039. La tranche in sterline - non callable - è stata aggiunta in mattinata dopo il lancio di quella in valuta unica.
L'operazione in euro è stata curata da Banca Imi, Bbva, Bnp Paribas, Credit Agricole Cib, Deutsche Bank, Ing, JP Morgan, Mediobanca, Natixis, Societe Generale Cib e Unicredit. Quella in sterline da Barclays, Bnp Paribas, Deutsche Bank, Hsbc, JP Morgan, Rbs, Santander e Ubs.
Entrambe le emissioni hanno rating BBB per S&P, Baa2 per Moody's e BBB+ per Fitch.
L'emissione subordinata era stata annunciata da tempo dall'utility italiana quale misura per mettere in sicurezza il rating e rafforzare la propria posizione di bilancio.
A ritardare l'operazione, la volatilità di mercato manifestatasi nel corso dell'estate, sui timori legati a una riduzione del programma di stimolo monetario della Federal Reserve americana.
"Ora il contesto generale si è in qualche modo stabilizzato e i recenti collocamenti hanno dato all'emittente una buona indicazione sul mercato" spiega un operatore da Londra. "L'intenzione di Enel oggi è stata quella di anticipare gli altri e chiudere un periodo d'attesa di oltre tre mesi".
martedì 3 settembre 2013 19:03
LONDRA/MILANO, 3 settembre (Reuters) - Enel ha lanciato stamane un bond ibrido a 60 anni in due tranche, dell'importo rispettivamente di 1,25 miliardi di euro e di 400 milioni di sterline.
Secondo quanto riportato dai lead manager dell'operazione, il rendimento della tranche in euro - scadenza 10 settembre 2074, cedola 6,5% - è stato fissato al 6,75%, pari a 524,2 punti base sopra il tasso midswap, a fronte di un'indicazione iniziale, questa mattina, in area 'high 6%'. L'emissione è stata prezzata nel pomeriggio a reoffer 98,956.
Alla tranche in sterline - scadenza 10 settembre 2075 e cedola 7,75% - è stato assegnato un rendimento dell'8%, ovvero 566,2 punti base sopra midswap, su un'indicazione in area 'low 8%'. Le obbligazioni in valuta britannica sono state prezzate a reoffer 99,698. La 'size' inizialmente prevista era di 300 milioni di sterline.
Gli ordini raccolti si attestano a 5 miliardi per l'emissione in euro e oltre 850 milioni per l'emissione in sterline, secondo quanto riferito oggi dal servizio Ifr di Thomson Reuters.
L'emissione in euro è 'callable' ogni 5 anni a partire dal 10 gennaio 2019. Un primo 'step-up' della cedola è previsto in data 10 gennaio 2024, pari a 25 punti base, mentre una seconda maggiorazione da 75 centesimi scatterà in data 10 gennaio 2039. La tranche in sterline - non callable - è stata aggiunta in mattinata dopo il lancio di quella in valuta unica.
L'operazione in euro è stata curata da Banca Imi, Bbva, Bnp Paribas, Credit Agricole Cib, Deutsche Bank, Ing, JP Morgan, Mediobanca, Natixis, Societe Generale Cib e Unicredit. Quella in sterline da Barclays, Bnp Paribas, Deutsche Bank, Hsbc, JP Morgan, Rbs, Santander e Ubs.
Entrambe le emissioni hanno rating BBB per S&P, Baa2 per Moody's e BBB+ per Fitch.
L'emissione subordinata era stata annunciata da tempo dall'utility italiana quale misura per mettere in sicurezza il rating e rafforzare la propria posizione di bilancio.
A ritardare l'operazione, la volatilità di mercato manifestatasi nel corso dell'estate, sui timori legati a una riduzione del programma di stimolo monetario della Federal Reserve americana.
"Ora il contesto generale si è in qualche modo stabilizzato e i recenti collocamenti hanno dato all'emittente una buona indicazione sul mercato" spiega un operatore da Londra. "L'intenzione di Enel oggi è stata quella di anticipare gli altri e chiudere un periodo d'attesa di oltre tre mesi".
rockytamtam
Forumer storico
Va segnalato che le 3 call (la prima al 2019 ) sono tutte alla pari , e questo impedirà grosse fughe in avanti al prezzo . Detto questo ,visto il rapporto domanda/offerta di cinque volte , io un lotto lo compro .
Rottweiler
Forumer storico
Immagino il prospetto non sia ancora disponibile. Oltre alle clausole "economiche", sarebbe interessante leggere quelle legate alla erogazione della cedola e al rapporto con le società di certificazione...
In ogni caso: Enel ha aspettato tanto, e poi ha deciso di lanciarlo tra un probabile bombardamento nel Medio Oriente e una possibile crisi di governo in Italia...
Bah!....