simis
Encoxé à fond
BB Biotech position NicOx au 31.12.09
http://www.bbbiotech.ch/fileadmin/u...al_Reports/2009/BB_BIOTECH_Report_2009_EN.pdf
http://www.bbbiotech.ch/fileadmin/u...al_Reports/2009/BB_BIOTECH_Report_2009_EN.pdf
Pharma e Biotech - Europa NicOx : Quelli che aspettano ,,,, ridendo !!! (7 lettori)
- Creatore Discussione acqua+
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doctor NO
NO nel DNA
Compte rendu BFM
Auj. à 10:47
BFM: Vs avez publiés des pertes quel est votre commentaire:
MG : c'etait prevu avec la phase 3 du Napro et nous avons une bnne tresorerie pour lancer le Napro avec un partenaire aux US et en Europe.
j'ai des espoirs elevés pour le lancement meme s'il faut etre prudent et s'attacher a resoudre chaque detail.
La FDA essaiera au maximum de respecter les delais pour donner une reponse.
Je suis tres optimiste.
On ne donn epas de prevision pour 2011 car c'est une regle que l'on applique depuis tjs.
BFM : Quid de l'annonce sur le Glaucome
MG : c'est plus de 170M car des royalties de plus de 10%....le produit a une bonne valeur et on est tres optimiste sur cet accord.
BFM : sur un anle titre a perdu 23% avec un capital eclaté
MG : le titre ne s'est pas bien porté...on dit tjs avec transparence nos projets..la mauvaise performances est dur au fait que le marché attendait une annonce sur le partnership plus tot.
Le partnership ne devrait pas preoccuper les actionnaires...mais juste la valeur du Napro et nous demontrerons que c'est unbon produit
Auj. à 10:47
BFM: Vs avez publiés des pertes quel est votre commentaire:
MG : c'etait prevu avec la phase 3 du Napro et nous avons une bnne tresorerie pour lancer le Napro avec un partenaire aux US et en Europe.
j'ai des espoirs elevés pour le lancement meme s'il faut etre prudent et s'attacher a resoudre chaque detail.
La FDA essaiera au maximum de respecter les delais pour donner une reponse.
Je suis tres optimiste.
On ne donn epas de prevision pour 2011 car c'est une regle que l'on applique depuis tjs.
BFM : Quid de l'annonce sur le Glaucome
MG : c'est plus de 170M car des royalties de plus de 10%....le produit a une bonne valeur et on est tres optimiste sur cet accord.
BFM : sur un anle titre a perdu 23% avec un capital eclaté
MG : le titre ne s'est pas bien porté...on dit tjs avec transparence nos projets..la mauvaise performances est dur au fait que le marché attendait une annonce sur le partnership plus tot.
Le partnership ne devrait pas preoccuper les actionnaires...mais juste la valeur du Napro et nous demontrerons que c'est unbon produit
doctor NO
NO nel DNA
NicOx: Aurel relève à 'conserver' >6€
Auj. à 10:42
NicOx: Aurel relève à 'conserver' après les résultats 2009.
CercleFinance, le 05/03/10
Partager cet article avec mon réseau professionnel sur VIADEO Partager sur FaceBook Partager sur LinkedIn Partager sur Scoopeo Partager sur Technorati Partager sur Digg Partager sur del.icio.us Partager sur Google Partager sur MySpace Partager sur Yahoo!
(CercleFinance.com) - Aurel relève aujourd'hui son opinion sur le titre NicOx de ' vendre ' à ' conserver', assortie d'un objectif de cours inchangé à 6 euros, suite à la baisse du titre observée ces derniers mois.
Toutefois, le broker précise que malgré le rebond observé ces deux derniers jours dans le sillage de l'accord avec Bausch + Lomb, il ne voit pas d'élément de revalorisation à court terme.
Dans sa note d'analyse, le courtier a expliqué que la société biotechnologique a publié hier soir après bourse des résultats sans surprise pour l'année 2009.
Le résultat net s'inscrit à -60 millions d'euros contre -74 millions en 2008 tandis que le chiffre d'affaires chute de 67% à 1 million d'euros.
L'analyste souligne que les dépenses opérationnelles ont baissé, notamment les frais R&D suite à l'arrêt des phases III de naproxcinod. Pour l'année 2010, il anticipe donc une baisse conséquente des frais R&D, partiellement compensée par une hausse des dépenses SG&A du fait de la préparation des activités commerciales pour naproxcinod.
Enfin, Aurel a expliqué que la réponse de la FDA, l'agence américaine du médicament, concernant l'autorisation de mise sur le marché de naproxcinod est prévue pour le 24 juillet prochain.
Copyright (c) 2010 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
Auj. à 10:42
NicOx: Aurel relève à 'conserver' après les résultats 2009.
CercleFinance, le 05/03/10
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(CercleFinance.com) - Aurel relève aujourd'hui son opinion sur le titre NicOx de ' vendre ' à ' conserver', assortie d'un objectif de cours inchangé à 6 euros, suite à la baisse du titre observée ces derniers mois.
Toutefois, le broker précise que malgré le rebond observé ces deux derniers jours dans le sillage de l'accord avec Bausch + Lomb, il ne voit pas d'élément de revalorisation à court terme.
Dans sa note d'analyse, le courtier a expliqué que la société biotechnologique a publié hier soir après bourse des résultats sans surprise pour l'année 2009.
Le résultat net s'inscrit à -60 millions d'euros contre -74 millions en 2008 tandis que le chiffre d'affaires chute de 67% à 1 million d'euros.
L'analyste souligne que les dépenses opérationnelles ont baissé, notamment les frais R&D suite à l'arrêt des phases III de naproxcinod. Pour l'année 2010, il anticipe donc une baisse conséquente des frais R&D, partiellement compensée par une hausse des dépenses SG&A du fait de la préparation des activités commerciales pour naproxcinod.
Enfin, Aurel a expliqué que la réponse de la FDA, l'agence américaine du médicament, concernant l'autorisation de mise sur le marché de naproxcinod est prévue pour le 24 juillet prochain.
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alla prox news vediamo come si mette la situazione...
doctor NO
NO nel DNA
tradermen
Forumer storico
LA SG dit pas partenariat
Auj. à 11:58
NicOx a annoncé la signature d'un accord avec la société d'ophtalmologie Baush & Lomb (B&L) portant sur son composé donneur d'oxyde nitrique pour le traitement du glaucome, NO-latanoprost (NCX 116), qui avait été initialement développé en phase II par Pfizer. Il s'agit d'un accord honorable, qui comprend un paiement initial de 10 M$ et des paiements d'étapes pouvant atteindre jusqu'à 169.5 M$, avec un taux de redevances à deux chiffres sur les ventes futures. Rappelons que si les résultats de l'étude de phase II conduite chez 215 patients avaient montré une amélioration de 12% par rapport au Xalatan, ils ne s'étaient pas révélés statistiquement significatifs et avaient conduit Pfizer à restituer les droits à NicOx. Nous avions indiqué par le passé que ce projet était probablement l'un des plus prometteurs du portefeuille de R&D de NicOx, et ce nouvel accord en apporte la confirmation. Doit-il nous rendre plus optimistes à l'égard de l'histoire boursière de NicOx ? Le groupe a déjà démontré sa capacité à conclure des partenariats dans le passé et nous sommes conscients de ses compétences en ce domaine. C'est aussi pour cette raison précise que nous avons des inquiétudes à l'égard du Naproxcinod, composé pour lequel NicOx n'a pas été en mesure de trouver un partenaire en dépit de ses efforts considérables au cours des dernières années. Nous ne pensons pas que son approbation et sa notice seront d'un grand soutien, car la principale problématique reste celle du remboursement, avec une faible probabilité de succès dans le contexte actuel (conjoncture économique et santé). Cela étant, cette nouvelle devrait être la première d'une série d'informations positives, dont l'approbation potentielle de Naproxcinod aux Etats-Unis, ce qui devrait un peu améliorer la perception du titre par le marché.
Impact
Nous supposons l'entrée en phase III du NCX 116 au début de l'année prochaine, avec le dépôt possible d'une demande d'AMM à l'horizon de 2013e et un lancement sur le marché d'ici à 2014e. Nous avons intégré dans notre modèle le paiement initial et les paiements d'étapes indiqués par la société, tandis que nous avons supposé un taux de redevances de 15% sur les ventes nettes futures, avec un chiffre d'affaires au pic de 600 MEUR à long terme.
Recommandation
La réintégration du NCX 116 apporte environ 110 MEUR en termes de valeur actuelle nette. Nous relevons notre recommandation de Vendre à Conserver.
Prochains événements & catalyseurs
Auj. à 11:58
NicOx a annoncé la signature d'un accord avec la société d'ophtalmologie Baush & Lomb (B&L) portant sur son composé donneur d'oxyde nitrique pour le traitement du glaucome, NO-latanoprost (NCX 116), qui avait été initialement développé en phase II par Pfizer. Il s'agit d'un accord honorable, qui comprend un paiement initial de 10 M$ et des paiements d'étapes pouvant atteindre jusqu'à 169.5 M$, avec un taux de redevances à deux chiffres sur les ventes futures. Rappelons que si les résultats de l'étude de phase II conduite chez 215 patients avaient montré une amélioration de 12% par rapport au Xalatan, ils ne s'étaient pas révélés statistiquement significatifs et avaient conduit Pfizer à restituer les droits à NicOx. Nous avions indiqué par le passé que ce projet était probablement l'un des plus prometteurs du portefeuille de R&D de NicOx, et ce nouvel accord en apporte la confirmation. Doit-il nous rendre plus optimistes à l'égard de l'histoire boursière de NicOx ? Le groupe a déjà démontré sa capacité à conclure des partenariats dans le passé et nous sommes conscients de ses compétences en ce domaine. C'est aussi pour cette raison précise que nous avons des inquiétudes à l'égard du Naproxcinod, composé pour lequel NicOx n'a pas été en mesure de trouver un partenaire en dépit de ses efforts considérables au cours des dernières années. Nous ne pensons pas que son approbation et sa notice seront d'un grand soutien, car la principale problématique reste celle du remboursement, avec une faible probabilité de succès dans le contexte actuel (conjoncture économique et santé). Cela étant, cette nouvelle devrait être la première d'une série d'informations positives, dont l'approbation potentielle de Naproxcinod aux Etats-Unis, ce qui devrait un peu améliorer la perception du titre par le marché.
Impact
Nous supposons l'entrée en phase III du NCX 116 au début de l'année prochaine, avec le dépôt possible d'une demande d'AMM à l'horizon de 2013e et un lancement sur le marché d'ici à 2014e. Nous avons intégré dans notre modèle le paiement initial et les paiements d'étapes indiqués par la société, tandis que nous avons supposé un taux de redevances de 15% sur les ventes nettes futures, avec un chiffre d'affaires au pic de 600 MEUR à long terme.
Recommandation
La réintégration du NCX 116 apporte environ 110 MEUR en termes de valeur actuelle nette. Nous relevons notre recommandation de Vendre à Conserver.
Prochains événements & catalyseurs
naturalmente con la mano sinistra.... 
- Stato