Nuove_emissioni, collocamenti Nuove Emissioni (7 lettori)

[Dupondius]

beh rimane che cmq le barclays rendono di più.
I cds delle 2 banche sono uguali.

Forse è per questo che le Intesa si comprano al di sotto del prezzo di emissione.

 

[rivetto]

rbs top inverse 12%...quando borsa italiana pubblicherà il collocamento...le quatazioni delle varie bar 10,5...rbs 8...10...ecc ecc.., presumo ne soffriranno un po!!

 

[belindo]

rbs top inverse 12%...quando borsa italiana pubblicherà il collocamento...le quatazioni delle varie bar 10,5...rbs 8...10...ecc ecc.., presumo ne soffriranno un po!!

Dove hai trovato questa emissione ??
Io non la trovo da nessuna parte?!!

 

[saverio1973]

rbs top inverse 12%...quando borsa italiana pubblicherà il collocamento...le quatazioni delle varie bar 10,5...rbs 8...10...ecc ecc.., presumo ne soffriranno un po!!

Rivetto è una notizia sicura vero?

Se si vado a vendere la 10% subito. Se puoi dammi un cenno grazie.

 

[rivetto]

Dove hai trovato questa emissione ??
Io non la trovo da nessuna parte?!!

...emissione 9luglio2010 scad 2025


NL0009487453...quando su borsa non si sa ancora...ma a breve...

poi c'è anche un 7%...scad 2016....NL0009487461

 

[Dupondius]

rbs top inverse 12%...quando borsa italiana pubblicherà il collocamento...le quatazioni delle varie bar 10,5...rbs 8...10...ecc ecc.., presumo ne soffriranno un po!!

esilarante :sorpresa:

 

[belindo]

...emissione 9luglio2010 scad 2025


NL0009487453...quando su borsa non si sa ancora...ma a breve...

poi c'è anche un 7%...scad 2016....NL0009487461

Grande Rivetto!
MA toglimi due curiosità:
1- come fai a saperlo prima? che Canale preferenziale hai?
2- perchè "rivetto"? simpaticissimo come nome.

 

[azetaelle]

...emissione 9luglio2010 scad 2025


NL0009487453...quando su borsa non si sa ancora...ma a breve...

poi c'è anche un 7%...scad 2016....NL0009487461

L’Obbligazione Royal Top Inverse (“Obbligazione”) è un’obbligazione con durata pari a 15 anni che a scadenza rimborsa il 100% del Valore Nominale (“Cash Amount”) e corrisponde posticipatamente su base trimestrale interessi su tale Valore Nominale (cedole) ad un tasso annuo (“Interest Rate”) pari al 12% per i primi due anni e pari alla differenza tra 9% e due volte l’Euribor a 12 mesi dal terzo anno fino a scadenza. E` previsto, tuttavia, che tale tasso non possa essere minore di 0%.

l'altra invece:
L’Obbligazione Royal 7% Inverse (“Obbligazione”) è un’obbligazione con durata pari a 6 anni che a scadenza rimborsa il 100% del Valore Nominale (“Cash Amount”) e corrisponde posticipatamente su base trimestrale interessi su tale Valore Nominale (cedole) ad un tasso annuo (“Interest Rate”) pari al 7% per il primo anno e pari alla differenza tra 7% e due volte l’Euribor a 12 mesi dal secondo anno fino a scadenza. E` previsto, tuttavia, che tale tasso non possa essere minore di 0%.

purtroppo nel frattempo la Barclays 2025 10.5% ha già perso un bel punto abbondante...

 

[rivetto]

Grande Rivetto!
MA toglimi due curiosità:
1- come fai a saperlo prima? che Canale preferenziale hai?
2- perchè "rivetto"? simpaticissimo come nome.

...era tutto sul sito rbs...basta andare li e leggere...nessun canale preferenziale...

 

[basispoint]

L'ennesima dimostrazione - ce ne fosse bigono - di come il retail misprezza il rischio e apprezza solo l'effetto ottico dei cedoloni che questi emittenti, da bravi imbonitori, pubblicizzano con paginone a colori sui giornali (fanno bene, con le commissioni di collocamento che risparmiano a farsi pubblicità alla faccia delle avide reti italiane).

Appena RBS ha annunciato sul sito la nuova reverse floater a 15 la corrispondente IT0006715392 di Barclays che scade due settimane prima (un'inezia per un titolo a 15 anni) e paga, solo per i primi due anni, una cedola più bassa di un punto e mezzo, è crollata di oltre un punto, evidentemente in vista dei numerosi switch che si preparano per il maggior maggior cedolone.

Forse è il caso di guardare il rischio di credito relativo dei due emittenti che, prendendo il CDS a 10 anni, segnala una settantina di punti base in più per RBS rispetto a Barclays: su un titolo del genere fanno paro paro 8 punti e venti centesimi in meno sul valore del titolo.

Ovviamente ci sono i primi due anni di cedole più "ricche" per RBS rispetto a Barclays (12,00% q.tly vs 10,50% s/a) che fanno, sempre in termini di valore attuale, circa 3 punti a favore della prima.

Quindi, 3.00% - 8.20% = -5.20% di differenza sui fair value a sfavore della nuova emissione di RBS che da domani (forse) andrà sul MOT a 100.

Delle due l'una: o BARC vale 105,20% (e chi vende non ha capito nulla) o il nuovo "gioiellino" di RBS è il caso di lasciarlo all'emittente (almeno finchè non quoterà attorno a 96) ...

In tutto questo va comunque riconosciuto che in tanti preferiscono guardare solo i primi due anni, turarsi il naso e sperare di non trovarsi col cerino in mano ...