Nuove_emissioni, collocamenti Nuove Emissioni
- Creatore Discussione Giontra
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Dama di pietra
Nuovo forumer
neppure oggi.
azetaelle
investitore(s)qualificato
dovrebbe trattarsi di un Private Placement, quindi non verrà mai scambiata
cdr
Forumer attivo
OK, grazie
storm
Forumer storico
cosa vuol dire private placement?
ilfolignate
Forumer storico
Intesa Sanpaolo, bond dollari in arrivo prossime settimane-fonti
martedì 20 luglio 2010 14:56
MILANO 20 luglio (Reuters) - E' in dirittura d'arrivo il bond in dollari benchmark di Intesa Sanpaolo (ISP.MI: Quotazione), atteso nelle prossime settimane.
Lo dicono a Reuters fonti bancarie vicine all'operazione dopo che già a marzo Reuters aveva preannunciato il progetto della banca di emettere anche negli Stati Uniti, unica banca italiana, oltre a Unicredit (CRDI.MI: Quotazione).
"Si stanno ultimando gli ultimi dettagli della lunga e complessa documentazione richiesta dalle autorità di vigilanza Usa e siamo alle battute finali" dice una delle fonti. "Inoltre è già stato fatto un road show per raccogliere l'interesse degli investitori e quindi l'emissione potrebbe essere lanciata nelle prossime settimane, tenendo conto che nel mese di agosto il mercato primario negli Usa non è chiuso come in Europa".
L'emissione sarà benchmark e quanto alla durata, "ovviamente occorre vedere come sarà il mercato al momento del lancio, ma per il momento si sta pensando a una durata di almeno 5 anni" dice un'altra fonte.
L'emissione in dollari viene vista come un'opportunità per diversificare gli investitori, ma non è l'unica operazione in programma per Intesa. In preparazione, probabilmente per dopo l'estate ci sono anche un bond Tier 1, dopo quello di Unicredit della scorsa settimana, un bond senior e un altro covered bond.
La più recente emissione di Intesa Sanpaolo è quella di inizio luglio quando la banca ha collocato un bond lower Tier II a 10 anni per un ammontare di 1,25 miliardi di euro. A marzo aveva emesso un bond decennale a tasso fisso da 1,25 miliardi di euro, mentre a gennaio scorso aveva emesso un bond in sterline per 300 mln a 12 anni. Ad aprile invece aveva emesso un covered bond a 7 anni per 2 miliardi di euro.
Intesa ha rating, sul debito senior, a 'Aa2' per Moody's, 'A+' per S&P's e 'AA-' per Fitch.
martedì 20 luglio 2010 14:56
MILANO 20 luglio (Reuters) - E' in dirittura d'arrivo il bond in dollari benchmark di Intesa Sanpaolo (ISP.MI: Quotazione), atteso nelle prossime settimane.
Lo dicono a Reuters fonti bancarie vicine all'operazione dopo che già a marzo Reuters aveva preannunciato il progetto della banca di emettere anche negli Stati Uniti, unica banca italiana, oltre a Unicredit (CRDI.MI: Quotazione).
"Si stanno ultimando gli ultimi dettagli della lunga e complessa documentazione richiesta dalle autorità di vigilanza Usa e siamo alle battute finali" dice una delle fonti. "Inoltre è già stato fatto un road show per raccogliere l'interesse degli investitori e quindi l'emissione potrebbe essere lanciata nelle prossime settimane, tenendo conto che nel mese di agosto il mercato primario negli Usa non è chiuso come in Europa".
L'emissione sarà benchmark e quanto alla durata, "ovviamente occorre vedere come sarà il mercato al momento del lancio, ma per il momento si sta pensando a una durata di almeno 5 anni" dice un'altra fonte.
L'emissione in dollari viene vista come un'opportunità per diversificare gli investitori, ma non è l'unica operazione in programma per Intesa. In preparazione, probabilmente per dopo l'estate ci sono anche un bond Tier 1, dopo quello di Unicredit della scorsa settimana, un bond senior e un altro covered bond.
La più recente emissione di Intesa Sanpaolo è quella di inizio luglio quando la banca ha collocato un bond lower Tier II a 10 anni per un ammontare di 1,25 miliardi di euro. A marzo aveva emesso un bond decennale a tasso fisso da 1,25 miliardi di euro, mentre a gennaio scorso aveva emesso un bond in sterline per 300 mln a 12 anni. Ad aprile invece aveva emesso un covered bond a 7 anni per 2 miliardi di euro.
Intesa ha rating, sul debito senior, a 'Aa2' per Moody's, 'A+' per S&P's e 'AA-' per Fitch.
ilfolignate
Forumer storico
Le operazioni di Private Placement sono operazioni attraverso cui strumenti di nuova emissione vengono collocati presso un numero limitato di investitori istituzionali o privati di elevato standing.
Tali strumenti solitamente sono obbligazioni, ma possono essere anche azioni, fondi riservati ecc...; in pratica, qualsiasi strumento finanziario.
Generalmente sono le aziende a collocare privatamente presso le istituzioni finanziarie strumenti di debito, ma può anche succedere che siano le banche stesse a emettere privatamente, per importi abbastanza elevati (superiori al milione di euro), titoli a condizioni di favore per soddisfare esigenze particolari dei migliori clienti.
I titoli oggetto di Private Placement, poiché rivolti ad un numero limitato di investitori, hanno procedure molto semplificate (non c’è, ad esempio, bisogno di prospetto informativo) e possono essere resi immediatamente disponibili anche a clienti non qualificati. Controindicazioni derivano dal fatto che, oltre ad essere piccole emissioni, quasi sempre non sono quotati per cui la liquidità viene a mancare.
La tassazione a cui sono soggetti i titoli collocati privatamente è la stessa dei similari strumenti destinati al pubblico indistinto.
storm
Forumer storico
ma sull'OTC è disponibile o no?