mago gambamerlo
Xx Phuket xX
nuova Unicredit e BP 
Nuove_emissioni, collocamenti Nuove Emissioni (1 Viewer)
- Creatore Discussione Giontra
- Data di Inizio
Dupondius
Forumer storico
UNICREDITnuova Unicredit e BP
Amount EUR1 billion
Maturity Oct. 31, 2017
Coupon 3.375%
Reoffer Price 99.935
Payment Date Oct. 13, 2010
Spread 112 basis points over mid-swaps
Debt Ratings Aaa (Moody's)
AAA (Standard & Poor's)
AAA (Fitch)
Denominations EUR50,000; EUR1,000
Listing Luxembourg
Interest Annual
BP
Amount: EUR1 billion
Maturity: Oct. 7, 2014
Coupon: 3.1%
Reoffer Price: 99.97
Payment Date: Oct. 7, 2010
Spread: 135 basis points over midswaps, or 188.4 basis points over bunds
Guarantor: BP PLC
Debt Ratings: A2 (Moody's)
A (Standard & Poor's)
Denominations: EUR50,000 and increments of EUR1,000 thereafter
Listing: London
Amount: EUR1 billion
Maturity: Oct. 6, 2017
Coupon: 3.83%
Reoffer Price: 99.958
Payment Date: Oct. 7, 2010
Spread: 160 basis points over midswaps, or 199.4 basis points over bunds
Guarantor: BP PLC
Debt Ratings: A2 (Moody's)
A (Standard & Poor's)
Denominations: EUR50,000 and increments of EUR1,000 thereafter
Listing: London
Qualcuno ha gli ISIN delle due BP in $ (3.125% 01/10/15 e 4,5% 01/10/20) della settimana scorsa?
Kylix
Forumer attivo
Per Dupondius. Vendute oggi Turchia a 105,5. Acea si vende a 103,65. Mi devi uno stappo di bollicine.
mago gambamerlo
Xx Phuket xX
BAA /2018 / 4.2 c.a? Carlsberg 7 y 3.7 c.a? Iberdrola 6 y 3.5%c.a ?
della BAA che ve ne sembra?
della BAA che ve ne sembra?
Dupondius
Forumer storico
CARLSBERG
Amount: EUR1 billion
Maturity: Oct. 13, 2017
Coupon: 3.375%
Reoffer Price: 99.248
Payment Date: Oct. 13, 2010
Debt Ratings: Baa3 (Moody's)
BBB- (Fitch)
Denominations: EUR50,000; EUR1,000
Listing: Luxembourg
Interest: Annually
Iberdrola non pervenuto
Allegati
Ilmigliore
Osserva e agisci
che sono riusciti a non pagare i bond senza fare default....
Baa XS0383001640 & Escrow Bond XS0384371190 - Part IV "Stavolta finiamo?" - Forum di Finanzaonline.com
ilfolignate
Forumer storico
Infatti mi chiedo come mai il mercato permetta ancora la credibilità a certi soggetti
E' proprio vero che la crisi di soli 2 anni fa NON ci ha insegnato nulla
Imark
Forumer storico
La BAA era stata acquisita con un LBO dalla spagnola Ferrovial e da un gruppo di equity firms: ha un business molto solido e quasi interamente dipendente da tariffe regolamentate (per cui si giova di flussi di cassa abbastanza sicuri), però aveva visto un drastico calo del rating per effetto dell'accresciuto indebitamento.
In Italia c'erano stati grossi problemi a causa di un'offerta di concambio dei bond preesistenti con nuovi bond alla quale gli obbligazionisti italiani non poterono aderire, con l'effetto di venire liquidati ad un prezzo di vendita dei titoli decisamente sotto la pari, mentre chi ha concambiato non ha subito alcuna conseguenza negativa per il calo dei prezzi dei vecchi titoli dovuto alla caduta del rating.
Ha poi effettuato una parziale riduzione del debito per effetto di alcune dismissioni di attività.
Ha debito bancario senior secured, per cui andrebbe capito 1) se questi bond sono sottordinati al debito bancario (cosa ben possibile anche se fossero senior unsecured) e 2) se eventualmente essi vengono emessi a consentire i ripagamento del debito bancario, e quindi sostituiscono il suddetto debito.
Carlsberg ha un rating in area BBB-/BBB, in quanto poco prima della crisi si era molto indebitata ed ha una fortissima esposizione sui mercati dell'est europa, esposizione che viene vista come rischiosa in questa fase, dovesse esserci una ricaduta nella crisi. In positivo questo segmento di business ha margini operativi elevati e piuttosto stabili, e anche Carlsberg ha effettuato una parziale riduzione della leva finanziaria negli ultimi due anni.
Iberdrola è la Enel spagnola, utility internazionalizzata, con una forte presenza negli USA e in Sudamerica. I suoi punti di debolezza sono legati alle difficoltà della Spagna come emittente sovrano e alla scelta del governo spagnolo di bloccare l'incremento delle tariffe elettriche per non aggravare la crisi. Inoltre Iberdrola ha un programma di spese e di investimenti molto consistente nei prossimi anni, per cui alcune agenzie di rating ritengono che brucerà cassa per un certo periodo di tempo.
Su Iberdrola trovate materiale molto recente sul 3D delle utilities...