OPA Endesa...ultima fermata per salire?

[stef33]

riassunto della puntata di oggi della TELENOVELAS

Giovedì 29 Marzo 2007, 21:30


Enel:Endesa;Presto Prospetto Opa Ma e.On Attacca Ancora/Ansa

Ansa Web


(ANSA) - ROMA, 29 MAR - Enel ed Acciona stringono i tempi su Endesa ma E.On risponde aprendo un nuovo fronte legale. Il prospetto d'Opa è ormai pronto e la cordata italo-spagnola mira a presentarlo alla Cnmv, la Consob di Madrid, già nella settimana a partire dal 16 aprile. E' lo stesso direttore generale del gruppo di costruzioni spagnolo, Jorge Vega-Penichet, a spiegare a Europa Press di contare in un'approvazione del progetto di acquisizione prima dei sei mesi di stop imposti dalla stessa Cnmv ad Enel ed Acciona. Entro tale data, le due società potrebbero anche far arrivare sui tavoli del Garante le garanzie bancarie, che presumibilmente potrebbero venire chiuse in queste

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ore.
"La Cnmv ha detto che non autorizzerà l'Opa per sei mesi - spiega Penichet - ma ciò non vuol dire che non si può presentare il prospetto in quel termine. Inoltre, l'iter di approvazione normalmente dura quattro o cinque mesi, quindi il limite impostoci non ha grandi ripercussioni sul nostro calendario". Nonostante ciò, Acciona ed Enel puntano ad avere le mani completamente libere, tanto che la società spagnola ha già fatto sapere di voler presentare un ricorso proprio contro la Consob madrilena per far rimuovere il vincolo dei sei mesi.
In questa guerra di carte, E.On non intende certo rimanere a guardare. Dopo aver annunciato ricorsi presso la Cnmv ed un tribunale di New York, adesso i tedeschi denunciano presso la 'Audiencia Nacional' il via libera che l'Autorità di mercato spagnola ha dato ad Enel ed Acciona, pur condizionando l'offerta a sei mesi di attesa. Secondo l'amministratore delegato Wulf Bernotat, "quello che è illegale oggi, lo sarà anche tra sei mesi" e quindi alle due società deve essere impedita, senza alcun limite di tempo, la possibilità di correre per Endesa. Al fine di evitare turbative per la sua Opa attualmente in corso, E.On ha inoltre chiesto che la cordata italo-spagnola non faccia altre dichiarazioni pubbliche e che i suoi comunicati siano cancellati dal sito della Cnmv.
E' finita quindi totalmente inascoltata la richiesta di una "tregua" mossa dalle colonne del Financial Times: "La storia - sottolinea il quotidiano della City - ha insegnato che le guerre di trincea non hanno mai portato da nessuna parte" ed è "ora che gli eserciti rivali smettano questa guerra corpo a corpo e vengano fuori dalle loro trincee spagnole".
Che la situazione sia delicata lo conferma anche la divisione interna ad Endesa. Da una parte il presidente Manuel Pizarro sottolinea di "non capire" i motivi dell'ingresso di Enel nel capitale spagnolo e conferma le indiscrezioni di stampa di ieri, ricordando che "in base alla legislazione corrente Enel non può avere un rappresentante nel board di Endesa e i suoi diritti di voto non possono superare il limite del 3%".
Dall'altra, l'unione degli 'Azionisti Associati' ha chiesto al Cda del gruppo di rivedere la decisione di raccomandare l'adesione all'Opa tedesca, perché "non tiene conto di altre offerte che, autorizzate o meno, sono superiori a quella di E.On".(ANSA).

 

[stef33]

Alta corte spagnola deciderà su ricorso E.ON entro lunedì -fonte
Reuters - 29/03/2007 02:26:36
MADRID, 29 marzo (Reuters) - L'Alta corte spagnola deciderà sul ricorso presentato dalla tedesca E.ON (EOA.FRA), che chiede ai magistrati di bloccare l'opa rivale per Endesa (ELE.MC), domani o lunedì prossimo. Lo ha detto oggi una fonte giudiziaria.


La società elettrica tedesca ha offerto 42,3 miliardi di euro -- 40 euro per azione -- per la più grande società elettrica spagnola.

I rivali di Enel (ENEL.MI) e Acciona (ANA.MC), una società spagnola di costruzioni, che insieme detengono il 46% di Endesa, hanno presentato lunedì scorso il loro piano, che prevede un'offerta di acquisto a 41 euro per azione.

 

[stef33]

Venerdì 30 Marzo 2007, 12:36


Enel:Endesa;Ft,Mossa Conti Rischiosa,Controllo Non Garantito

Ansa Web


(ANSA) - ROMA, 30 MAR - Enel potrebbe investire circa 30 miliardi di euro in Endesa, "eppure rischia di non ottenere il pieno controllo del gruppo elettrico spagnolo".
A scriverlo è il Financial Times, secondo cui la struttura finanziaria prevista dal progetto di acquisizione di Endesa assieme ad Acciona - con il 50,02% delle azioni del gruppo elettrico in mano ad una Newco di cui la società di costruzioni deterrebbe poco più del 50% - "non garantisce il controllo" di Endesa da parte di Enel. Anche perché il gruppo guidato da Fulvio Conti possiederebbe direttamente "il resto delle azioni (di Endesa, ndr) meno le quote che verrebbero trattenute dagli azionisti di minoranza che decidessero di non accettare

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l'offerta".
Una struttura di controllo - spiega il quotidiano della City notando anche le "modeste sinergie" attese dall'acquisizione - che "suggerisce un certo grado di disperazione da parte di Enel", che "ostacolata nelle sue mire sulla francese Suez e allo stesso tempo costretta ad espandersi all'estero, ha ben poche opzioni".
Almeno in una fase iniziale - prosegue il Financial Times - gli accordi sulla gestione da Enel e il suo partner spagnolo nell'offerta su Endesa "favoriscono Acciona", che dopo tre anni "ha la possibilità di divorziare da Enel, o vendendogli la sua partecipazione" oppure "dividendo Endesa e prendendosi il 30% degli asset".
(ANSA)

 

[stef33]

Venerdì 30 Marzo 2007, 17:04


Enel: Ricorso Corte Madrid Contro Stop 6 Mesi Cnmv Su Endesa(2)

Ansa Web


(ANSA) - MADRID, 30 MAR - Nel ricorso si chiede al tribunale di sospendere in maniera immediata la decisione della Cnmv.
Si riferisce nel testo alla "manifesta illegalita" della decisione della Cnmv perché stabilisce "una limitazione all'intervento di Enel senza alcun fondamento giuridico nell'ordinamento spagnolo".
Il ricorso chiede inoltre al tribunale di pronunciarsi "con la massima prontezza" perché "prevedibilmente l'Opa di E.On non raggiungerà il 50% del capitale", condizione a cui è vincolata l'operazione.
(ANSA).

 

[stef33]

peccato che nessuno mi abbia seguito...

Endesa, E.On rinuncia a Opa, accordo con Enel e Acciona? -stampa
Reuters
ROMA (Reuters) - La tedesca E.ON avrebbe rinunciato all'Opa sulla spagnoa Endesa (Madrid: ELE.MC - notizie) .

Lo scrive il quotidiano spagnolo El Mundo, per il quale E.On potrebbe aver fatto un accordo con Enel (Milano: ENEL.MI - notizie) e Acciona.

Nessun commento per ora da E.ON.

Enel e Acciona posseggono indirettamente il 46% di Endesa e hanno raggiunto un accordo per lanciare un'opa sul gruppo spagnolo ad almeno 41 euro ad azione se E.On non dovesse raggiungere il 51%.

L'Opa di E.On, a 40 euro per azione, scade domani in Spagna e il 6 aprile in Usa.

 

[stef33]

ripeto, PECCATO NESSUNO MI ABBIA CAGATO

E.ON CONFERMA DI AVER RAGGIUNTO ACCORDO CON ENEL , ACCIONA SU ENDESA
Reuters - 02/04/2007 18:57:35

ENEL, ACCIONA, E.ON RINUCERANNO A TUTTE LE AZIONI LEGALI - FONTI
Reuters - 02/04/2007 18:48:29


E.ON DICE CHE NON FARA' UNA NUOVA OFFERTA SU ENDESA NEI PROSSIMI 4 ANNI
Reuters - 02/04/2007 18:57:35

 

[gastone]

ENEL - Enel ed Acciona firmano un accordo con E.ON sul futuro di Endesa

Reuters - 02/04/2007 20:20:25





COMUNICATO STAMPA
ENEL ED ACCIONA FIRMANO UN ACCORDO CON E.ON SUL

FUTURO DI ENDESA

x Questo accordo apre la strada alla risoluzione di tutte le
incertezze ed alla realizzazione degli obiettivi strategici di Enel
e di Acciona
x E.On acquisirà Enel Viesgo ed alcuni asset di
Endesa in Italia,
Francia, Polonia e Turchia, centrali termoelettriche in Spagna
per 1.475 MW di potenza (il 2.4% della capacità generata ed
installata totale in Spagna) ed un contratto per la fornitura di
energia nucleare
per 10 anni e relativo ad una capacità
produttiva di 450 MW
x E.On non rinuncerà alla soglia del 50,01% come condizione per
l'accettazione della sua OPA, permettendo ad Enel ed Acciona
di lanciare immediatamente la loro OPA
ad un prezzo minimo
di 41 euro per azione più gli interessi maturati dalla data del
lancio ed aggiustata per i dividendi
x L'accordo raggiunto permetterà ad Enel e ad Acciona di
sviluppare il loro progetto futuro per
Endesa che mantiene la
sua posizione di leadership sul mercato spagnolo e
latinoamericano ed elimina possibili rischi di natura anti-trust.

Madrid, 2 Aprile 2007 -- Enel ed Acciona hanno firmato oggi un
accordo
con E.On sul futuro di Endesa, che garantirà lo sviluppo del
progetto comune dei due soci di Endesa e la salvaguardia dei diritti
degli azionisti di minoranza ed il loro accesso a migliori condizioni di
offerta. In cambio, entrambi i soci si
impegnano a cedere ad E.On
alcuni assets che prevedibilmente dovranno essere oggetto di cessioni
ed altri che permetteranno ad E.ON una significativa presenza nei
mercati energetici. Una parte degli assets sono di proprietà di Enel
mentre
altri sono di proprietà di Endesa. Questo accordo permetterà al
gruppo tedesco di rafforzare la sua proiezione internazionale e la sua
capacità di competere sul mercato spagnolo ed europeo.
Con questo accordo, sia l'alleanza di Acciona ed
Enel, sia E.On
raggiungono una soluzione equilibrata che risolve la situazione di
contenzioso legale che minacciava di diventare permanente e che
perdurando avrebbe potuto danneggiare Endesa e i suoi azionisti.
Acciona, Enel ed E.On si
impegnano a ritirare tutte le azioni legali
avviate su Endesa. L'accordo prevede che E.On non acquisti le azioni
di Endesa offerte alla sua Opa nella probabile eventualità che le azioni
offerte non rappresentino la maggioranza del capitale di
Endesa. In
cambio del suo ritiro dall'Opa, che si materializzerà attraverso la non
rinuncia da parte di E.On alla condizione sospensiva di raggiungere al
meno il 50,01% del capitale di Endesa, Acciona e Enel si impegnano a
cedere a E.On,
Enel Viesgo e alcuni asset di Endesa in Italia, Francia,
Polonia e Turchia e, in Spagna centrali termoelettriche per 1475 MW di
potenza (pari al 2.4% della capacità installata nel Paese). Inoltre, verrà
ceduto un contratto per il ritiro di
energia di fonte nucleare per 10 anni
per una capacità produttiva di 450 MW. Il trasferimento di questi asset
a E.On avrà luogo una volta che Acciona ed Enel avranno il controllo di
Endesa e la transazione sia approvata dagli organi sociali di
Endesa e
riceva le necessarie autorizzazioni amministrative.
Con il ritiro dell'Opa attualmente in corso, perde efficacia la risoluzione
della CNMV di non autorizzare per un periodo di 6 mesi una Opa
congiunta di Acciona ed Enel. Così
Acciona ed Enel potranno lanciare
immediatamente la loro Opa nei termini già resi noti: un prezzo di
almeno EUR 41 per azione più gli interessi maturati fino al momento
del suo completamento. L'accordo salvaguardia i diritti degli azionisti di

minoranza ed offre immediatamente un prezzo migliore di quanto fino
ad oggi sia stato offerto, sciogliendo qualunque dubbio possibile
sull'esercizio del diritto a vendere alle migliori condizioni.
L'accordo è inoltre positivo per il
mercato elettrico spagnolo e per i
consumatori, dato che contribuirà a incrementare l'effettiva
competizione sul mercato energetico della Spagna da due punti di
vista: rafforzando la posizione di un operatore secondario del mercato

e riducendo la quota del primo operatore.
Infine, Acciona e Enel considerano che l'accordo raggiunto sia
vantaggioso per Endesa dato che consentirà di normalizzare la sua
gestione operativa minimizzando il rischio di una paralisi dei
suoi
organi decisionali e eliminando le incertezze sul futuro di Endesa che
rendevano più difficile la sua pianificazione strategica.
L'accordo è stato firmato dal presidente di Acciona José Manuel
Entrecanales, dall'amministratore
delegato di Enel Fulvio Conti e
dall'amministratore delegato di E.On Wulf Bernotat. Le parti hanno
manifestato la loro soddisfazione per un accordo che, come ha
commentato il presidente di Acciona "garantisce la pace in seno a

Endesa e una migliore remunerazione degli azionisti, mentre rafforza
la competizione sul mercato spagnolo con la comparsa di un nuovo
operatore." L'amministratore delegato di Enel, Fulvio Conti ha
sottolineato che "abbiamo raggiunto un
accordo molto positivo che
consente ad Enel e Acciona di presentare subito agli azionisti di
Endesa una offerta più vantaggiosa e chiara. Endesa potrà finalmente
tornare ad avere una gestione normale, dopo 18 mesi di battaglie
societarie e
legali e potrà predisporre, con l'appoggio dei suoi principali
azionisti, un adeguato piano strategico, capace di affrontare le sfide dei
prossimi anni. Infine, per Enel, si pongono le basi per la realizzazione
della nostra strategia di
costruzione di un grande gruppo energetico
europeo con una forte presenza in Europa e nel resto del Mondo, con
benefici per i nostri azionisti e clienti".

Acciona
è una delle principali società spagnoli con attività in oltre 30

paesi dei 5 continenti nei settori delle infrastrutture, delle energie
rinnovabili, delle risorse idriche, dei servizi urbani e ambientali, dei
servizi logistici e di trasporto, dell'edilizia abitativa e della gestione
degli ospedali.
Durante il 2006 Acciona ha registrato ricavi per 6272
milioni di euro (+29,3% che nel 2005, un EBITDA di 960 milioni di
EURO (+29.2%= e un risultato netto di gruppo di EUR 1370 milioni
(322,8%). Nello stesso anno, gli investimenti hanno
raggiunto i 7942
milioni di euro, più di sei volte quanto investito nell'anno precedente.
Acciona è quotata nell'indice di borsa IBEX-35 (ANA.MC) con una
capitalizzazione di borsa superiore a 10300 milioni di Euro.

Enel è la società
dell'energia più importante d'italia e la terza in europa
per capitalizzazione di borsa. Quotata alla borsa di Milano e New York dal
1999, Enel con 2.3 milioni di azionisti è la società italiana con il maggior
numero di azionisti. Al corso attuale del
titolo ha una capitalizzazione di
borsa di 50 milioni di euro.

 

[tontolina]

Endesa, E.On rinuncia

(ANSA) - ROMA, 2 APR - Accordo tra E.On, Enel e Acciona: il gruppo rinuncia all'Opa su Endesa in cambio di asset del gruppo spagnolo del valore di 10 mld di euro. Lo riferisce Bloomberg, spiegando che E.On non intende accettare una quota di minoranza in Endesa. Secondo l'agenzia, E.On ha ammesso l'insuccesso della sua opa su Endesa, a breve Enel ed Acciona potranno lanciare la loro offerta.



pertanto
E.On ritira la sua offerta e per la legge spagnola ora Enel+Acciona possono far partire la loro Opa su Endesa

 

[stef33]

siamo alla follia
Enel +2,73%
E.on +6%
Asm +2%
Aem +2,64%
Acea+2,61%

Endesa -0,12%....ha toccato -0,4% !!!!!!!!!!!!!!!!
ed è più bassa di ieri prima che si sapesse delle resa di e.on
Io mi arrendo, non capisco più un c.... di borsa
Comunque a 40,3 ne ho prese altre e vaffanc alla illogicità del mercato

 

[stef33]

ENEL Accordo con E.On, a breve l'Opa con Acciona
Websim - 03/04/2007 09:30:09
FATTO
Grazie all'accordo raggiunto ieri con Enel (ENEL.MI) ed Aciona, E.On si ritira dall'Opa su Endesa e si impegna a non lanciarne un'altra nei prossimi 4 anni. In contropartita riceverà gli asset italiani e francesi di Endesa e asset spagnoli, in parte di Enel e in parte di Endesa, a prezzi di mercato. L'accordo raggiunto farà decadere ogni azione legale intrapresa dalle parti, e permetterà ad Enel e Acciona di procedere all'Opa annunciata senza attendere il termine di 6 mesi imposto dalla CNMV, la Commissione di Borsa spagnola.

EFFETTO
L'accordo è a nostro avviso da considerarsi positivo per Enel in quanto elimina buona parte dell'incertezza sulla conclusione dell'operazione. Aspetti negativi sono invece la minore controdiluizione per Enel, che potrebbe passare dal 20% a circa il 15% (su una quota del 50% di Endesa pre sinergie) e l'ingresso di un nuovo operatore sul mercato italiano e spagnolo potenzialmente aggressivo che potrebbe rappresentare un elemento di instabilità. Confermiamo la nostra raccomandazione INTERESSANTE con un prezzo obiettivo di 8,60 euro.

www.websim.it