options & derivatives rates n. 1/2014

[future]

Stoxx

 

[future]

Bund

 

[future]

Mib

 

[fimira65]

Mib

caro Future ... grazie per i tuoi grafici ... sempre apprezzati !!! un confronto tra STOXX e SP500 ... dimostra ... che le 2 volatilità sono praticamente sovrapponibili !!! ... come si vede ... lo STOXX il 24 agosto attinge l'HIGH a 41 ... e l'SP500 ... a 40,74 !!!

piuttosto ... mi chiedo ... caro Future ... ma il 5 agosto ... col VIX sotto quota 11 ... che dici ... 2 CALL SETTEMBRE SUL VIX ... non ce le potevamo comprare ? ... però se uno si attarda ancora con le OPZIONI sulla fetecchia del FIB o con quelle sulla mezza fetecchia del BUND ... è chiaro che a queste cose non ci pensa !!!

meditate gente ... meditate !!!

 

[fimira65]

caro Future ... grazie per i tuoi grafici ... sempre apprezzati !!! un confronto tra STOXX e SP500 ... dimostra ... che le 2 volatilità sono praticamente sovrapponibili !!! ... come si vede ... lo STOXX il 24 agosto attinge l'HIGH a 41 ... e l'SP500 ... a 40,74 !!!

piuttosto ... mi chiedo ... caro Future ... ma il 5 agosto ... col VIX sotto quota 11 ... che dici ... 2 CALL SETTEMBRE SUL VIX ... non ce le potevamo comprare ? ... però se uno si attarda ancora con le OPZIONI sulla fetecchia del FIB o con quelle sulla mezza fetecchia del BUND ... è chiaro che a queste cose non ci pensa !!!

meditate gente ... meditate !!!

la pessima chiusura di shangai (-5% circa) ... trascina giù sia l'equity europea che USA !!! ... dopo l'apertura del CASH ... gl'indici azionari recuperano ... ma adesso stanno ritornando sui MINIMI di giornata !!!

quanto al BUND, si avvia a violare al RIALZO il MASSIMO di venerdì scorso (155,31) !!!

 

[fimira65]

la pessima chiusura di shangai (-5% circa) ... trascina giù sia l'equity europea che USA !!! ... dopo l'apertura del CASH ... gl'indici azionari recuperano ... ma adesso stanno ritornando sui MINIMI di giornata !!!

quanto al BUND, si avvia a violare al RIALZO il MASSIMO di venerdì scorso (155,31) !!!

detto ... fatto !!!

155,34 !!!

 

[fimira65]

detto ... fatto !!!

155,34 !!!

QUADRUPLE WITCHING

toni:

venerdì scorso è diventata front contract la scadenza di dicembre sugli azionari e valutari USA.
in particolare, sul MINISP500, il nuovo contratto di dicembre quota 9.75 sotto il contratto di settembre.
Quindi, stamattina ES DEC a 1.955 corrisponde a quasi 1.965 del contratto di settembre.

il settlement definitivo si avrà all'apertura delle h. 1530 venerdì 18 per i mercati USA.
In europa, rollano questa settimana anche i ns indici.
Il settlement sarà venerdì mattina in open per il ftmib, alle h. 12 per lo stoxx, alle h. 13 per il dax.

Considerando che siamo il giorno dopo il fomc, si tratta di scadenze piuttosto importanti.

Spesso la scadenza del quadruple witching definisce un massimo o un minimo per i successivi 2-3 mesi !!!

la scadenza tecnica si chiama quadruple witching, (quadruplo giorno delle streghe) perchè scadono : futures, opzioni sui futures, i futures sui singoli titoli azionari, opzioni sui titoli azionari
LINK http://www.investopedia.com/terms/q/quadruplewitching.asp

 

[fimira65]

detto ... fatto !!!

155,34 !!!

STOXX

ha rotto il MINIMO di venerdì (3.181) ... occhio, dunque !!!

intanto, il BUND punta a 155,50 !!!

 

[fimira65]

STOXX

ha rotto il MINIMO di venerdì (3.181) ... occhio, dunque !!!

intanto, il BUND punta a 155,50 !!!

colpito ed affondato

155,51 !!!

 

[fimira65]

a questo punto, come si potrebbe ragionare ?

io ragionerei così ... è innegabile che la settimana appena finita ha rappresentato una "stabilizzazione" dei corsi !!! ... siccome la settimana entrante sarà settimana di scadenze tecniche ( e che scadenze !!! ... quelle delle 4 streghe) ... salvo news particolarmente dirompenti ... i mercati dovrebbero assumere un andamento moderatamente ... lateral-rialzista !!!

sono cioé dell'opinione ... che se vogliono tornare nuovamente in area MINIMI ... lo faranno dopo i SETTLEMENTS !!!

così il GURU parlò !!!

tutto sommato ... ribadisco la view in epigrafe !!! ad es. lo STOXX ha chiuso in area 3.180 ... l'SP500 addirittura 16 tick sopra il MINIMO di venerdì !!!