options & derivatives rates n. 1/2014

[fimira65]

BUONA DOMENICA A TUTTI

sull'SP500 FUTURE continua a dettare legge la CANDELA BENCHMARK del 1° marzo, rispetto alla quale, tutte le successive sono CANDELE INSIDE se si ha riguardo alle chiusure. Dunque, il minimo (2.363,25) ed il massimo (2.401) di quella candela assumono un particolare significato ... il settlement del CNT MARZO (17 marzo h. 15,30) cadrà anch'esso nell'ambito di quella candela ?

 

[fimira65]

toni:

gli USA sono passati all'ora legale, quindi, per due settimane (fino al ns. adeguamento) i mercati USA apriranno alle h. 14,30 e chiuderanno alle h. 21,15, invece di h. 15,30 e h. 22,15

nel week end non ho visto particolari news.
stamattina, gli indici azionari hanno volumi abbastanza contenuti e sono in un inside day rispetto a venerdì (nella metà inferiore del range di venerdì).
recupera, invece, il bund e gli obbligazionari, tranne il btp che è schiacciato dalle aste di oggi :
nuovo btp 5/2024 3-3.5bn
riapertura btp 0.05% 2019 2.25-2.75
btp 9/2033 e btp 9/2046 2-2.75
deadline h. 11 risultati h. 11,15 circa

la giornata di oggi è povera di dati.

La settimana ha due fulcri:
1) mercoledì il FOMC con il telegrafato aumento di tassi
2) venerdì il triple witching

 

[fimira65]

BUONA DOMENICA A TUTTI

sull'SP500 FUTURE continua a dettare legge la CANDELA BENCHMARK del 1° marzo, rispetto alla quale, tutte le successive sono CANDELE INSIDE se si ha riguardo alle chiusure. Dunque, il minimo (2.363,25) ed il massimo (2.401) di quella candela assumono un particolare significato ... il settlement del CNT MARZO (17 marzo h. 15,30) cadrà anch'esso nell'ambito di quella candela ?

Vedi l'allegato 422254

sarà un SETTLEMENT importante per l'equity ... perché è quadruple witching ... la mia sensazione ... ma è davvero puro sentiment ... è che se forzatura ci sarà ... sarà in senso RIALZISTA ... quindi, considerando i valori odierni del momento in cui scrivo ... per lo STOXX sopra 3.415 e per l'SP500 FUTURE sopra 2.369 !!!

 

[fimira65]

sarà un SETTLEMENT importante per l'equity ... perché è quadruple witching ... la mia sensazione ... ma è davvero puro sentiment ... è che se forzatura ci sarà ... sarà in senso RIALZISTA ... quindi, considerando i valori odierni del momento in cui scrivo ... per lo STOXX sopra 3.415 e per l'SP500 FUTURE sopra 2.369 !!!

evidente la debolezza che da qualche settimana si manifesta sulla sterlina ... qui, il cambio sterlina dollaro ... giovedì la BANCA CENTRALE BRITANNICA si pronuncerà sui tassi ... mentre, poco fa il Primo Ministro scozzese ha dichiarato che se non ci sarà una decisione diversa sulla BREXIT, la Scozia chiederà un referendum sull'indipendenza !!!

 

[fimira65]

anche il BUND ha disegnato un "martello invertito" (inverted hammer) ... il che potrebbe significare che la spinta ribassista non si è ancora esaurita ... in effetti, il TARGET RIBASSISTA 158 è del tutto plausibile !!!

 

[fimira65]

BUONA DOMENICA A TUTTI

sull'SP500 FUTURE continua a dettare legge la CANDELA BENCHMARK del 1° marzo, rispetto alla quale, tutte le successive sono CANDELE INSIDE se si ha riguardo alle chiusure. Dunque, il minimo (2.363,25) ed il massimo (2.401) di quella candela assumono un particolare significato ... il settlement del CNT MARZO (17 marzo h. 15,30) cadrà anch'esso nell'ambito di quella candela ?

a giudicare dal quasi nullo movimento odierno (meno di 8 tick), vi morirà senz'altro dentro !!!

 

[fimira65]

anche il BUND ha disegnato un "martello invertito" (inverted hammer) ... il che potrebbe significare che la spinta ribassista non si è ancora esaurita ... in effetti, il TARGET RIBASSISTA 158 è del tutto plausibile !!!

Vedi l'allegato 422462

ed in effetti, in apertura, il BUND ha violato al ribasso i minimi dei 2 giorni precedenti (158,94 e 158,87), ma poi ha messo a segno un RIMBALZO e sta ora riportandosi in area 159,50 (R1) !!!

 

[fimira65]

ed in effetti, in apertura, il BUND ha violato al ribasso i minimi dei 2 giorni precedenti (158,94 e 158,87), ma poi ha messo a segno un RIMBALZO e sta ora riportandosi in area 159,50 (R1) !!!

colpito ed affondato ... fino a 159,66 !!!

 

[fimira65]

colpito ed affondato ... fino a 159,66 !!!

toni:

oltre alle elezioni olandesi (che dovrebbero rivelarsi una non news), l'altro importante elemento di incertezza è rappresentato dal FOMC di domani sera.
Il rialzo di tassi è ampiamente atteso: è prezzato al 93%.
Se non ci fosse anche la conferenza stampa della Yellen, si potrebbe tranquillamente pensare, sul TNOTE, ad una reazione del tipo "buy the rumour sell the news", ossia un rally dopo la comunicazione ufficiale del rialzo.
Tuttavia c'è anche la conferenza stampa della Yellen, il dot plot, ecc.: una conferenza stampa dal tono più hawkish dell'atteso può cancellare tutte le possibili ricoperture di short e anzi spingere il rendimento del TNOTE con decisione sopra il 2,6%.

 

[fimira65]

toni:

gl'indici europei stanno rollando le posizioni da marzo a giugno ... alcuni contratti tolgono i dividendi, per cui ci sono dei gap down molto sostenuti: il ftmib scende di 400 punti, lo stoxx 78, il dax, invece, sale di 32 ticks.
Il giorno in cui sul giugno scambieranno volumi più alti che sul marzo è giovedì sul ftmib, mentre x gli altri, ciò accade solo venerdì.