options & derivatives rates n. 1/2014

[misista.armando]

short da qui. long da là
gain.gain.gain

 

[fimira65]

i listini si svegliano in relativa debolezza ... ma la giornata è lunga ... se ci si fosse svegliati prima, sul FIB c'era di nuovo un 21.000 da shortare con 2 MINI, che sarebbero già stati chiusi !!!

 

[fimira65]

i listini si svegliano in relativa debolezza ... ma la giornata è lunga ... se ci si fosse svegliati prima, sul FIB c'era di nuovo un 21.000 da shortare con 2 MINI, che sarebbero già stati chiusi !!!

dopo il "nulla di fatto" dei 2 giorni precedenti, causa chiusura di Wall Street, oggi mi sarei aspettato un incremento della VOLA ... che, invece, stenta a decollare ... lo STOXX si muove in 1 RANGE di 22 tick ... debolezza sempre presente sui listini azionari EU (tranne il CAC) , ma si tratta cmq di una debolezza contenuta (generalmente inferiore al mezzo punto percentuale) !!!

 

[tonistraga]

dopo il "nulla di fatto" dei 2 giorni precedenti, causa chiusura di Wall Street, oggi mi sarei aspettato un incremento della VOLA ... che, invece, stenta a decollare ... lo STOXX si muove in 1 RANGE di 22 tick ... debolezza sempre presente sui listini azionari EU (tranne il CAC) , ma si tratta cmq di una debolezza contenuta (generalmente inferiore al mezzo punto percentuale) !!!

tu ke sei nato guru- spiegami perke una put 20500 vale 120 mentre una call 215000 solo 70 eppure sono equidistanti??

 

[future]

lui è nato GURU, mentre "io modestamente lo nacqui... IDEM"

l'equidistanza (prezzo sottostante) è nulla in confronto alla diversa volatilità implicita prezzata ai 2 strike
(20997 è il prezzo corretto a scadenza, opzioni front mese, del sottostante... il FIB quota 20945 circa)

 

[fimira65]

tu ke sei nato guru- spiegami perke una put 20500 vale 120 mentre una call 215000 solo 70 eppure sono equidistanti??

ti ha risposto con competenza FUTURE ... la domanda che poni è imbarazzante, a meno che tu non sia a totale digiuno rispetto alla tematica opzioni ... è arcinoto che le PUT, avendo una funzione protettiva rispetto a possibili scenari ribassisti, sono sempre quotate di + rispetto alle CALL poste alla stessa distanza dal sottostante ... è, per dirla in soldoni, il famoso: "si sale a piedi e si scende con l'ascensore" ... ciò si traduce in un maggior prezzo delle PUT, conseguenza della maggiore volatilità implicita, il cui valore puoi leggere alla penultima riga pubblicata da FUTURE ... dunque, come puoi vedere, mentre la VOLATILITA' IMPLICITA delle ATM è praticamente uguale (call e put 21.000, hanno uguale prezzo 274, perché hanno una VOLA praticamente identica: PUT 15,70 / CALL 15,55) ... quella delle OTM no !!! ... e nel caso di specie, la VOLA della PUT 20.500 è di circa 4 punti (che son tanti) + elevata (17,63) di quella delle corrispondenti CALL 21.500 (13,89), il che aiuta a spiegare il divario di prezzo (119 contro 73) !!!

 

[tonistraga]

ti ha risposto con competenza FUTURE ... la domanda che poni è imbarazzante, a meno che tu non sia a totale digiuno rispetto alla tematica opzioni ... è arcinoto che le PUT, avendo una funzione protettiva rispetto a possibili scenari ribassisti, sono sempre quotate di + rispetto alle CALL poste alla stessa distanza dal sottostante ... è, per dirla in soldoni, il famoso: "si sale a piedi e si scende con l'ascensore" ... ciò si traduce in un maggior prezzo delle PUT, conseguenza della maggiore volatilità implicita, il cui valore puoi leggere alla penultima riga pubblicata da FUTURE ... dunque, come puoi vedere, mentre la VOLATILITA' IMPLICITA delle ATM è praticamente uguale (call e put 21.000, hanno uguale prezzo 274, perché hanno una VOLA praticamente identica: PUT 15,70 / CALL 15,55) ... quella delle OTM no !!! ... e nel caso di specie, la VOLA della PUT 20.500 è di circa 4 punti (che son tanti) + elevata (17,63) di quella delle corrispondenti CALL 21.500 (13,89), il che aiuta a spiegare il divario di prezzo (119 contro 73) !!!

infatti sono a digiuno- forse tu nn eri ankora nato quando facevo opzioni- la protezione km sai si puo fare anke vendendo call- nn ce niente di matematico sulle opzioni

 

[fimira65]

dopo il "nulla di fatto" dei 2 giorni precedenti, causa chiusura di Wall Street, oggi mi sarei aspettato un incremento della VOLA ... che, invece, stenta a decollare ... lo STOXX si muove in 1 RANGE di 22 tick ... debolezza sempre presente sui listini azionari EU (tranne il CAC) , ma si tratta cmq di una debolezza contenuta (generalmente inferiore al mezzo punto percentuale) !!!

e tale è rimasto ... dunque, un'altra giornata da dimenticare, con VOLA e VOLUMI bassissimi !!!

 

[fimira65]

e tale è rimasto ... dunque, un'altra giornata da dimenticare, con VOLA e VOLUMI bassissimi !!!

vediamo se oggi la musica cambia ... lo STOXX comincio a guardarlo da 3.430 in giù !!!

 

[fimira65]

vediamo se oggi la musica cambia ... lo STOXX comincio a guardarlo da 3.430 in giù !!!

BUND

punta in area 161,30 ... e poi a 161 !!!