maveri75
PGP Rules Follower
In merito al problema della replicabilità del VIX (ne parlo qui anziché in privato perché vorrei leggere in merito GiuliaP ed eventualmente altri contributori come... «'o professo'»), non è così diverso da quello che ti ho raccontato poco tempo fa su cosa fanno alcuni dei miei e su ciò che ha scritto jaredwoodard (stranamente è stata accettata la sbrodolata su Larry Williams
): una posizione che è la media ponderata di due straddle (uno a scadenza sopra i 30 giorni, uno a scadenza front month), di cui devi lavorare il Delta e che devi spostare in avanti con frequenza direttamente proporzionale alla pendenza della IVTS nel tratto interessato.
Insomma, mi sembra che ci sia da spendere uno sproposito di commissioni per tenere in piedi qualcosa di simile al VIX con l'obiettivo di accumulare (o distribuire) Vega a maturità costante senza risentire della pendenza.
Oltre che col Delta sempre coperto, ovvio, che aggiunge costi e smadonnamenti (non prendo nemmeno in considerazione l'idea di coprire altre Greche quando ho già quattro gambe di partenza di cui fare rollover ogni 20 giorni e sottostante da lavorare quasi tutti i giorni).
Sicuro, e su questo non ci piove. Pura illusione coprire il vix, e tanto peggio il fut
completamente ostici come strumenti ed incompresi 
(da me )
