Portafogli e Strategie (investimento) Portafoglio, asset allocation, retirement

Il minimalismo è uno stile di vita che ben si sposa con la filosofia dello stoicismo. Se siamo troppo preoccupati rispetto a ciò che non abbiamo invece di godere di ciò che già possediamo, rischiamo di spendere inutilmente molto del (poco) tempo che abbiamo a disposizione.

La soluzione semplice ma non facile alla nostra mania di confrontarci con lo stile di vita che appare sui social è di apprezzare ciò che si ha, non ciò che si vorrebbe. Le carte di credito e gli smartphone rendono le spese più facili che mai, perché le persone hanno un accesso immediato per comprare molte cose in fretta e senza pensarci troppo.

Una spesa consapevole si ottiene pensando se un acquisto contribuisce alla propria felicità e al benessere generale. Allineare gli acquisti che si fanno ai propri valori, priorità e obbiettivi a lungo termine è l'antitesi della nostra cultura consumistica. L'adozione di abitudini di spesa consapevoli favorisce un rapporto più sano con il denaro, evitando le spese impulsive. Quasi sempre, una decisione di spesa può essere rimandata fino a quando non ci sarà tempo sufficiente per riflettere meglio sulla esigenza reale di tale spesa.

Prendiamo come esempio l’acquisto di una auto nuova al posto di una auto usata con tre anni di vita: entrambe le due opzioni soddisfano la nostra necessità di mobilità, ma il nostro desiderio di status ci porta a preferire l’acquisto di una auto nuova e a giustificare a noi stessi la spesa maggiore cercando motivazioni razionali per farlo. Abbiamo sostituito un bisogno legittimo con un desiderio, una voglia che è più facilmente manipolabile e più probabile che si traduca in una perdita economica.

Non bisogna confondere bisogni e desideri, perché questi ultimi sono un bisogno di soddisfazione che spesso non si concretizzano nemmeno quando si ottiene l'oggetto desiderato. Più si sale nella gerarchia dei bisogni di Maslow, più è probabile che si confondano bisogni e desideri.

È importante avere l’intelligenza emotiva per considerare come le proprie scelte di spesa influenzeranno gli altri. Il minimalismo può ridurre la nostra impronta ambientale sul pianeta, poiché l’uso di meno prodotti si traduce in minore inquinamento.​

 
Di solito leggo l'analisi periodica di Crescat Capital, ma sapendo la sfera di cristallo non ce l'ha nessuno.


Gli spunti di riflessione sono utili e gli analisti possono anche portare avanti delle tesi convincenti che ci possono spingere ad investire in un modo al posto di un altro. Dobbiamo essere consapevoli che le scelte di investimento hanno sempre dei pro e dei contro e dovremmo essere pronti ad accettarne le conseguenze. Più che chiederci cosa succederebbe se abbiamo ragione dovremmo chiederci cosa succederà se abbiamo torto.
 
Faccio due considerazioni:
- l'esercizio fisico è una sana abitudine, particolarmente importante quando si arriva alla mezza età, per cercare di salvaguardare la salute e avere una vita migliore da anziani
- la routine è necessaria per l'essere umano e crea una struttura di base ed è essenziale per la nostra vitalità fisica e mentale: una abitudine, per diventare automatica, deve essere ripetuta per un certo periodo con intenzionalità

Ultimately, any commitment to showing up has to come from within. It has to stem from a fundamental belief that this routine or habit will make you a better person, and that regularly acting on this belief is the only way to manifest that vision.

 
Il dominio del dollaro è tuttora indiscusso, prendendo varie metriche come riferimento. La de-dollarizzazione è un trend che esiste ma non è un qualcosa che secondo me avrà influenza nel breve o medio periodo.
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Central banks have shown an ongoing commitment to accumulating gold in recent months. While the overall level of reported demand has cooled as the gold price has continued to rally to new record highs, it has nonetheless remained positive. This commitment continued in July, as global central banks are reported – via the IMF and publicly available data – to have added a net 37t to official reserves. This represents a 206% m/m increase and the highest monthly total since January (45t).
While the gold price rally is very likely having some impact on central bank gold demand this year, the longstanding trend of net buying remains intact. This reinforces the findings from our latest central bank survey, which highlights several reasons (such as gold’s role as a store of value and its performance in times of crisis) why, despite the elevated price, central banks are still keen to accumulate gold.



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Con tutto il rispetto, trovo ironico sentir parlare di "fun bucket" da chi è partito circa 10 anni fa da una percentuale di prelievo del 2% per il pensionamento anticipato ... e contestualmente ad un periodo storico brillante dei rendimenti azionari statunitensi, quindi con una sequenza iniziale dei rendimenti positiva.

Per una persona frugale che ha risparmiato costantemente per investire ed accrescere la ricchezza sino a raggiungere l'indipendenza finanziaria, risulta difficile resettare le proprie consuetudini e spendere di più, anche se potrebbe permetterselo. Il creare un conto fisico (e mentale) separato per l'obbiettivo delle spese extra è un metodo che funziona meglio per alcune persone che per altre. Alcuni commentatori suggeriscono di creare annualmente un budget con delle specifiche spese extra già individuate e programmate, in modo da realizzarle nel corso dell'anno a venire.

E' chiaro che il "fun bucket" deve essere investito in strumenti a basso rischio visto che è denaro da spendere nel breve periodo.

 
Ultima modifica:
Per i gold bugs è tipico individuare la spirale del debito pubblico come la discesa nel Maelström scritta da Edgar Allan Poe, con il paventato fallimento del governo statunitense dietro l'angolo, ed il collasso del dollaro. Da anni si ripetono le stesse cose.


Il video è visibile su Vimeo cliccando sul bottone "learn more".

Un aspetto su cui hanno ragione è l'effetto pernicioso del currency debasement sul potere d'acquisto reale, e per questo negli investimenti finanziari bisogna prestare più attenzione al rendimento reale che al rendimento nominale.

Un'altra cosa su cui hanno ragione, secondo me, è che gli attuali interessi da pagare sul debito pubblico statunitense non sono sostenibili nel lungo termine, e per questo ritengo molto probabile un ciclo di ribasso dei tassi di interesse da parte della fed.

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La discesa del petrolio nel corso delle ultime settimane mi ha sorpeso, ed è per me la ennesima conferma di come sia difficile fare previsioni, e questo nonostante vari rischi geopolitici che avrebbero dovuto amplificare le fiammate speculative verso l'alto.

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Ecco un esempio, scomparso dai radar delle prime pagine:

Since the conflict in Gaza began in October 2023, the Houthis have targeted over eighty ships with missiles and drones, seizing one vessel, sinking two, and killing four sailors.

 

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