Obbligazioni societarie Portugal Telecom - Oi Brasil (5 lettori)
- Creatore Discussione suléra
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russiabond
Il mito, la leggenda.
Sulla 2025 mi pare siamo intorno a 30, così a occhio
...non losò
io son qui vedi la mia targa ?
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russiabond
Il mito, la leggenda.
eseguito 100 K @ 30,51 adesso aspetto la prossima settimana magari becco un rimbalzo ...forse
eseguiti lunedi o domenica sera perchè sono in giro ...
eseguiti lunedi o domenica sera perchè sono in giro ...
captain sparrow
Forumer storico
non ho seguito bene l'acquisizione altice di PT, ma mi sembra che ha pagato il debito a OI, e questi si sono tenuto il debito e il contante per pagarlo. sbaglio?
qquebec
Super Moderator
Altice aveva pagato 5,8 miliardi di euro, di cui 4,9 miliardi in contanti e 869 milioni di euro sono stati usati per pagare immediatamente i debiti di PT. I bond (più di 4 miliardi) sono rimasti fuori. Bisogna dire che PT era rimasta inguaiata nella faccenda BES per la quale non aveva più ricevuto indietro 900 mln circa di prestiti e probabilmente (vado a memoria) l'estinzione del debito di Altice si riferiva a quei debiti già scaduti.
Comuqnue, se anche LetterOne ha gettato la spugna, è perchè non c'è convenienza nell'affare. Soldi non ne regala nessuno a questo mondo
qquebec
Super Moderator
Lo spero per te, perchè mi sembra sia scivolata un pelino sotto. Comunque a questi prezzi sembra un buon ingresso
Unico dubbio, il bond è senior unsecured ed è stato emesso dalla holding olandese (non da Oi direttamente). DI seguito il ranking:The Notes will be senior unsecured obligations of Oi Netherlands ranking equal in right of payment to other existing and future senior unsecured debt of Oi Netherlands. As of March 31, 2015, Oi Netherlands had outstanding debt in the aggregate amount of US$1,507 million. Oi’s guarantee will be senior unsecured obligations of Oi ranking:
As of March 31, 2015, our company had consolidated debt of R$51,624 million
• equal in right of payment to other existing and future senior unsecured debt of Oi;
• senior in right of payment to Oi’s subordinated debt; and
• effectively subordinated to debt of Oi’s subsidiaries (other than Oi Netherlands) and to secured debt of Oi to the extent of the value of the assets securing such debt. (US$16,092 million), including financial obligations classified as liabilities of assets held for sale that have been reclassified as loans and financings as a result of the completion of the PT Portugal Disposition, of which R$45,712 million (US$14,249 million) was unsecured debt of Oi and R$5,912 million (US$1,843 million) was secured debt of Oi or debt of Oi’s subsidiaries (other than Oi Netherlands).
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Ultima modifica:
070162
Bond..... solo BOND
"a sto punto se deve andare a ramengo tutto spero che la 21 si salvi perche è stata emessa meno di un anno fa come scambio volontario e perchè fa capo alla societa in olanda"
ragà ho letto questo commento dall'altra parte.... e non ho avuto chiarimenti....
per caso vi è qualcuno in grado di argomentarlo ?
ragà ho letto questo commento dall'altra parte.... e non ho avuto chiarimenti....
per caso vi è qualcuno in grado di argomentarlo ?
qquebec
Super Moderator
"a sto punto se deve andare a ramengo tutto spero che la 21 si salvi perche è stata emessa meno di un anno fa come scambio volontario e perchè fa capo alla societa in olanda"
ragà ho letto questo commento dall'altra parte.... e non ho avuto chiarimenti....
per caso vi è qualcuno in grado di argomentarlo ?
Il debito è debito e se va a ramengo (= conversione di parte del debito il capitale), non si salva nessuno. Poi ci sono i gradi di subordinazione da rispettare e, come sempre, il debito senior secured e bancario verrà tutelato di più rispetto al resto. Da questo punto di vista, Oi 2021 non è diversa dalle altre obbligazioni PT sul mercato (pari passu) anche se è stata emessa da poco
boscolo117
Forumer attivo
arrivano le agenzie di rating.........
S&P e Fitch cortam rating da Oi após fracasso de fusão com a TIM
SÃO PAULO - A agência de classificação de risco Fitch rebaixou hoje o rating de longo prazo em moeda local e estrangeira da Oi de ‘BB’ para ‘B’ e colocou a nota em observação para possível novo rebaixamento.
O rebaixamento reflete o fracasso nas negociações de fusão da Oi com a TIM Participações e da improbabilidade do perfil de crédito da empresa se recuperar no curto e médio prazo, considerando seus fracos fundamentos operacionais.
A Fitch acredita ainda que a Oi deverá enfrentar sérios problemas de liquidez a partir de 2017, o que justifica a colocação do rating em observação negativa.
“Embora o balanço da empresa continue suficiente para cobrir o vencimento de sua dívida em 2016, seu acesso a capital para refinanciamento será restrito em função de seu fluxo de caixa negativo”, afirmou a agência.
O rating da Oi poderá ser rebaixado novamente caso a companhia não consiga garantir fontes de financiamento nos próximos três a seis meses.
S&P
Mais cedo, a Standard & Poor’s (S&P) havia rebaixado o rating em escala global da Oi de “BB-” para “B+” e a nota de crédito na escala nacional de “brA-” para “brBBB-”.
Além disso, a agência de classificação de risco colocou os ratings em observação para possível rebaixamento, indicando a possibilidade de novo corte em mais de um degrau nos próximos três meses, dependendo da estratégia de redução de dívida da Oi.
A ação de rating também ocorreu após o fundo LetterOne ter informado ontem que a Telecom Italia não planeja seguir negociação para uma possível combinação de negócios entre sua subsidiária brasileira TIM e a Oi. A fusão seria acompanhada por uma injeção de capital de até US$ 4 bilhões pelo fundo LetterOne na Oi.
“Como resultado, acreditamos que a Oi agora enfrenta mais desafios para reduzir seu elevado endividamento”, diz a S&Phttp://www.businesswire.com/news/home/20160226006229/en/Fitch-Downgrades-Oi-S.A.-BRating-Watch-Negative
http://www.businesswire.com/news/ho...tch-Downgrades-Oi-S.A.-BRating-Watch-Negative
S&P e Fitch cortam rating da Oi após fracasso de fusão com a TIM
SÃO PAULO - A agência de classificação de risco Fitch rebaixou hoje o rating de longo prazo em moeda local e estrangeira da Oi de ‘BB’ para ‘B’ e colocou a nota em observação para possível novo rebaixamento.
O rebaixamento reflete o fracasso nas negociações de fusão da Oi com a TIM Participações e da improbabilidade do perfil de crédito da empresa se recuperar no curto e médio prazo, considerando seus fracos fundamentos operacionais.
A Fitch acredita ainda que a Oi deverá enfrentar sérios problemas de liquidez a partir de 2017, o que justifica a colocação do rating em observação negativa.
“Embora o balanço da empresa continue suficiente para cobrir o vencimento de sua dívida em 2016, seu acesso a capital para refinanciamento será restrito em função de seu fluxo de caixa negativo”, afirmou a agência.
O rating da Oi poderá ser rebaixado novamente caso a companhia não consiga garantir fontes de financiamento nos próximos três a seis meses.
S&P
Mais cedo, a Standard & Poor’s (S&P) havia rebaixado o rating em escala global da Oi de “BB-” para “B+” e a nota de crédito na escala nacional de “brA-” para “brBBB-”.
Além disso, a agência de classificação de risco colocou os ratings em observação para possível rebaixamento, indicando a possibilidade de novo corte em mais de um degrau nos próximos três meses, dependendo da estratégia de redução de dívida da Oi.
A ação de rating também ocorreu após o fundo LetterOne ter informado ontem que a Telecom Italia não planeja seguir negociação para uma possível combinação de negócios entre sua subsidiária brasileira TIM e a Oi. A fusão seria acompanhada por uma injeção de capital de até US$ 4 bilhões pelo fundo LetterOne na Oi.
“Como resultado, acreditamos que a Oi agora enfrenta mais desafios para reduzir seu elevado endividamento”, diz a S&Phttp://www.businesswire.com/news/home/20160226006229/en/Fitch-Downgrades-Oi-S.A.-BRating-Watch-Negative
http://www.businesswire.com/news/ho...tch-Downgrades-Oi-S.A.-BRating-Watch-Negative
070162
Bond..... solo BOND
comunque per ragioni a me oscure sono sicurissimo di aver letto che la 21 ha un rating superiore a quello delle altre senior..... e non ne so in perchè.....