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फूल की बुराई
NOBEL
REMIO ECONOMIA A 2 STUDIOSI VOLATILITA' MERCATI/ANSA
SONO IL BRITANNICO GRANGER E LO STATUNITENSE ENGLE
(ANSA-REUTERS-AFP) - ROMA, 8 OTT - (di Cristina Latessa) -
Sono due noti specialisti in econometria e statistica
matematica, il gallese Clive Granger ormai trapiantato alla
University of California e l'americano Robert F. Engle, che
lavora alla Stern Schoool of Business della New York University,
i vincitori di quest'anno del premio Nobel per l'Economia.
Intascano un premio (da spartirsi) di circa 1,3 milioni di
dollari, ma soprattutto il riconoscimento di aver dato un
contributo fondamentale alla comprensione dei fenomeni legati al
rischio dei mercati e alla loro volatilita'. Le tecniche di
analisi delle serie statistiche da loro introdotte sono
utilizzate per interpretare l'andamento dei cicli economici e la
volatilita' dei mercati.
I metodi di analisi statistica introdotti da Engle e Granger,
pur risultando nuovi in ambito economico, si rifanno in realta'
a qualcosa di ben noto nella fisica, ovvero ai processi di
studio e analisi applicati regolarmente alla variabilita' delle
temperature e delle maree.
''Sono assolutamente felice, per me e' stata una sorpresa
quasi completa'', ha detto Engle da Annecy, in Francia, dove si
trova per un periodo sabbatico di quattro mesi per una serie di
conferenze in Europa. ''Sono felice - ha aggiunto - perche'
questo riconoscimento e' il simbolo di quanto sia stata
ampiamente accetta la ricerca che ho fatto in tutti questi anni
e di quanto sia stato profondo il suo impatto''. Engle e'
famoso, e ha meritato il premio - secondo le motivazioni offerte
dalla Accademia reale svedese delle Scienze - soprattutto per il
suo modello 'Arch' che permette di modellare statisticamente la
volatilita' stagionale di numerose serie temporali laddove si
lavorava in precedenza supponendo che la volatilita' fosse
costante. Questo nuovo modello e' risultato utile soprattutto
per gli analisti finanziari, che se ne servono nella stima di
rischio di gestione del portafoglio.
Quanto a Granger, e' stato premiato per i sui metodi di
analisi delle serie temporali economiche con una tendenza comune
o 'cointegrazione'. ''Il suo grande merito - ha notato
l'Accademia reale - e' stato di scoprire che combinazioni
specifiche di serie temporali non stazionarie possono
comportarsi in modo stazionario, permettendo dunque di produrre
dei risultati statisticamente corretti''.
Per la cronaca, con il professor Robert Engle il bottino di
Nobel conquistato da economisti Usa si fa piu' consistente:
dall'istituzione del premio per l'economia - non disposto
peraltro direttamente da Alfred Nobel ma istituito dalla Banca
di Svezia alla sua memoria nel '68 - 35 dei 53 vincitori sono
risultati di nazionalita' americana.
(ANSA).
REMIO ECONOMIA A 2 STUDIOSI VOLATILITA' MERCATI/ANSASONO IL BRITANNICO GRANGER E LO STATUNITENSE ENGLE
(ANSA-REUTERS-AFP) - ROMA, 8 OTT - (di Cristina Latessa) -
Sono due noti specialisti in econometria e statistica
matematica, il gallese Clive Granger ormai trapiantato alla
University of California e l'americano Robert F. Engle, che
lavora alla Stern Schoool of Business della New York University,
i vincitori di quest'anno del premio Nobel per l'Economia.
Intascano un premio (da spartirsi) di circa 1,3 milioni di
dollari, ma soprattutto il riconoscimento di aver dato un
contributo fondamentale alla comprensione dei fenomeni legati al
rischio dei mercati e alla loro volatilita'. Le tecniche di
analisi delle serie statistiche da loro introdotte sono
utilizzate per interpretare l'andamento dei cicli economici e la
volatilita' dei mercati.
I metodi di analisi statistica introdotti da Engle e Granger,
pur risultando nuovi in ambito economico, si rifanno in realta'
a qualcosa di ben noto nella fisica, ovvero ai processi di
studio e analisi applicati regolarmente alla variabilita' delle
temperature e delle maree.
''Sono assolutamente felice, per me e' stata una sorpresa
quasi completa'', ha detto Engle da Annecy, in Francia, dove si
trova per un periodo sabbatico di quattro mesi per una serie di
conferenze in Europa. ''Sono felice - ha aggiunto - perche'
questo riconoscimento e' il simbolo di quanto sia stata
ampiamente accetta la ricerca che ho fatto in tutti questi anni
e di quanto sia stato profondo il suo impatto''. Engle e'
famoso, e ha meritato il premio - secondo le motivazioni offerte
dalla Accademia reale svedese delle Scienze - soprattutto per il
suo modello 'Arch' che permette di modellare statisticamente la
volatilita' stagionale di numerose serie temporali laddove si
lavorava in precedenza supponendo che la volatilita' fosse
costante. Questo nuovo modello e' risultato utile soprattutto
per gli analisti finanziari, che se ne servono nella stima di
rischio di gestione del portafoglio.
Quanto a Granger, e' stato premiato per i sui metodi di
analisi delle serie temporali economiche con una tendenza comune
o 'cointegrazione'. ''Il suo grande merito - ha notato
l'Accademia reale - e' stato di scoprire che combinazioni
specifiche di serie temporali non stazionarie possono
comportarsi in modo stazionario, permettendo dunque di produrre
dei risultati statisticamente corretti''.
Per la cronaca, con il professor Robert Engle il bottino di
Nobel conquistato da economisti Usa si fa piu' consistente:
dall'istituzione del premio per l'economia - non disposto
peraltro direttamente da Alfred Nobel ma istituito dalla Banca
di Svezia alla sua memoria nel '68 - 35 dei 53 vincitori sono
risultati di nazionalita' americana.
(ANSA).
