SHORT MIBO (teorico)

[Owblisky]

In realtà la figura che voglio comprendere è questa: -4p18 +1p21 +1c25 tutto su stessa scadenza. Non ho preso la parte opportunità (cioè la call), ma solo la parte rischio. Ora volevo provare a gestire il rischio con la premessa di Arsenio: il capitale impiegato deve coprire tutte le put scoperte (5 mib0 di media a 16000 circa uguale a 200.000 €). Senza quest’ultima ipotesi rischi il default. Naturalmente 200k sono troppi, con l’Eurostoxx ne servirebbero meno ma qui si parla di Mib0 e non voglio andare troppo fuori tema

Arsenio, però, quando parla di capitale necessario si riferisce alle opzioni su azioni.
Per le mibo il discorso è molto diverso, sia perche regolano cash, e sia perchè un indice non può azzerarsi.
Per considerare una mibo coperta, imho, il 30-35 % del sottostante è un valore più che sufficiente. Se poi si vuole essere conservativi si considera un 40% ò al max un 50% ma impegnare il 100% del sottostante è davvero eccessivo.

 

[eni_student]

Hai ragione lui non usa Mib0 ma il Fib puro, anche quello si regola cash, bisogna rollare prima della scadenza. Per il capitale penso che Arsenio consideri il 100%, lo puoi sempre investire in altri strumenti ma a garanzia devi avercelo tutto fino all’ultimo centesimo secondo me

 

[mrmister]

venduto call 19100 e put 19100 scadenza 23 ottobre a 523 punti

 

[Owblisky]

venduto call 19100 e put 19100 scadenza 23 ottobre a 523 punti

523 non li porta a casa neanche Mandrake !!

La potenzialità della figura sono circa 250 pt...... che intendiamoci, sono sempre strepitosi in una settimana.
Il problema è che devi gestire le due ali per far sì che una delle due non scada ITM.

 

[mrmister]

ok.....allora proviamo venduta put 19100 scadenza 2 ottobre 2020 a 402

chiusa operazione
prezzo di regolamento opzione 18870, quindi scaduta con valore 230, venduta a 402

gain su opzione pari a 172 punti , € 430

perdita su copertura due mini venduti a 19750 e ricomprati stamane a 19830 : € 160

gain netto € 270 al lordo delle commissioni.

proseguendo nella sperimentazione...venduto put 18900 scadenza 16 ottobre a 402

ciao,
target raggiunto ieri intorno alle 17.00/17.30 uscito quindi a +200 punti pari a 500,00 €

riepilogo precedenti due operazioni

n.1 gain € 270,00
n.2 gain € 500,00

 

[mrmister]

523 non li porta a casa neanche Mandrake !!

La potenzialità della figura sono circa 250 pt...... che intendiamoci, sono sempre strepitosi in una settimana.
Il problema è che devi gestire le due ali per far sì che una delle due non scada ITM.

è ovvio.... ... come dici tu l'obiettivo è mediano...anche meno si vedrà in corso d'opera...come si vedrà come proteggersi nel caso sia necessario...

 

[aldiladellaldiqua]

chiuso tutto 49.800

vend put nov 19000 a 655 pt

(la simulaz è andata abbastanza bene considerato l'andazzo, si poteva fare meglio, ma tant'è)

 

[Owblisky]

Lo strangle , portato a scadenza, ha dato buoni frutti. 462.5 € lordi.

L'unica considerazione è che aprire il ramo call atm con strike 19500, come suggeriva mrmister, avrebbe portato almeno 150-200 € in più.
Il paradigma maggior rischio, maggior guadagno è sempre vero quando si scelgono gli strike.

 

[mrmister]

Lo strangle , portato a scadenza, ha dato buoni frutti. 462.5 € lordi.

Vedi l'allegato 578285

L'unica considerazione è che aprire il ramo call atm con strike 19500, come suggeriva mrmister, avrebbe portato almeno 150-200 € in più.
Il paradigma maggior rischio, maggior guadagno è sempre vero quando si scelgono gli strike.

...questi vale per qualunque strumento ...maggior rischio...maggior guadagno...ma anche maggior loss se va male...
a posteriori però devo dire che vendere opzioni con premi bassi determina una maggior difficoltà poi nel poter difendere la posizione in casi avversi...
..vendere la call 19500 a 280 ex post si sarebbe rivelato un ottimo affare...ma se nel durante ci fossimo trovati in difficoltà, avrebbe reso più difficoltoso coprire la posizione

per questo penso che opterò per vendere singole opzioni solo con premi di almeno 350/400 punmti cosa alquanto difficile su scadenze vicine al momento per la riduzione di vola...

 

[mrmister]

vendute 1 call e 1 put 19100 scadenza 30 ottobre a 702