Trading system non semplice e nè efficace: death occurrence option

[Piedi a Terra]

Tornando IT:

PINF.MI: Grafico base per PININFARINA - Yahoo! Finanza=

Interessante ...

Ma tornando IT, cioe' OT, verrebbe da augurare lo stesso trattamento oggetto di questo 3d ad alcuni emeriti "tecnici" del governo tecnico.

Parlavo l'altro giorno con un ingegnere della ns. software house: possibile che lo Stato tenga fino all'ultimo in sospeso la questione dell'aumento IVA? Questo poveraccio di ingegnere, giovane e sottopagato, non sa nemmeno se potra' andare in ferie in agosto, perche' dipendera' da quanti calci in culo riuscira' ad assestare Enrico Bondi agli statali: se lo stato ne licenziera' molti (partono dal 10% per poi andare in calando nella trattativa) allora l'aumento IVA sara' scongiurato e la software house non dovra' mettere mano ai programmi. Questi deficienti del governo non hanno idea alcuna del casino che stanno creando con i loro esercizi intellettuali sulla spending review. Io ho fatto presente al tipo della software house: prendiamo il caso di un imprenditore che debba ordinare le scorte per fare dei prodotti da vendere al dettaglio, ad esempio scarpe o qualsiasi altra cosa consumer. Se l'IVA rimarra' al 21% le giacenze delle scorte dovranno essere tarate al normale ciclo produttivo, ma se l'IVA passera' al 23% ci sara' sicuramente un calo dei consumi e quindi l'imprenditore dovrebbe sapere **ora** a quanto ammontera' l'IVA in settembre per poter ordinare meno scorte.

E' chiaro che questa storia dei 400.000 dipendenti pubblici da prendere a calci nel sedere (il 10% su 4 milioni) per evitare l'IVA sara' il gran tormentone di questa calura estiva.

Sicuramente durera' di piu' della sortita di Pollillo ("tecnico" ex funzionario della Camera che piglia una pensione di quasi 10 mila Euro al mese) sui cani e gatti da tassare.

 

[Piedi a Terra]

Kme Group: e' morto presidente Salvatore Orlando

di:

Pubblicato il 18 agosto 2012| Ora 17:56




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Milano, 18 ago. (Adnkronos) - Salvatore Orlando, presidente di Kme Group, e' improvvisamente deceduto oggi. Lo comunica la societa', quotata a Piazza Affari e attiva nella lavorazione del rame. Orlando era entrato nel gruppo fiorentino come dirigente nel 1984. Nel 1991 era stato nominato amministratore della societa' e nel 2004 era stato eletto presidente

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Vedremo lunedi' cosa succedera' al titolo .....

 

[Cren]

Vedremo lunedi' cosa succedera' al titolo .....

Domande per GiuliaP:

• in questo caso particolare lo straddle conviene replicarlo a che scadenza?
• Cosa succede se, anzichè stimare la volatilità per la replica, uso quella che leggo dalla IVTS (in pratica cerco di replicare in tutto e per tutto una coppia Call - Put esistente)?
• Perchè devo replicare uno straddle e non uno strangle, che è meno reattivo ma più economico?

 

[GiuliaP]

Domande per GiuliaP:

• in questo caso particolare lo straddle conviene replicarlo a che scadenza?

Devi calcolare la scadenza ideale in base alla conitegrazione delle ordinarie con le risparmio.

• Cosa succede se, anzichè stimare la volatilità per la replica, uso quella che leggo dalla IVTS (in pratica cerco di replicare in tutto e per tutto una coppia Call - Put esistente)?

Potrebbe essere molto pericoloso, perchè andrebbe contro il postulato di Hammond.

• Perchè devo replicare uno straddle e non uno strangle, che è meno reattivo ma più economico?

Perchè in fase iniziale hai bisogno di maggiore reattività, vista la relativa brevità della modellistica di reazione calcolata in base ad un accurato studio di stazionarietà su eventi analoghi. Meglio ancora sarebbe un inverted cloaked batman.



Ma soprattutto attenzione a ...










... Giove in Acquario

 

[Cren]

Ma soprattutto attenzione a ...

... Giove in Acquario

Non ero dell'umore per del sarcasmo.

Mi sembrava una domanda intelligente alla luce del tuo messaggio sulla replica dello straddle, anche perchè sarei pronto a scommettere che, zitti zitti, la stragrande maggioranza dei tuoi lettori si sono chiesti le stesse cose.

 

[GiuliaP]

Non ero dell'umore per del sarcasmo.

Ed io che spreravo tu fossi stato il primo ad essere sarcastico

Mi sembrava una domanda intelligente alla luce del tuo messaggio sulla replica dello straddle,...

In realtà erano 3 domande: nessuna intelligente.

Ho ripetuto più volte di essere stata infelice nella scelta del termine "straddle". Chi non sa neanche cosa significhi, quasi sicuramente ha capito meglio di te cosa volevo dire.

Cren, lungi da me voler esporre una strategia funzionante: ho dato un'idea, un esempio. Nato dallo spunto di PAT, e dalla necessità di esporre cosa significa per me evitare overfitting. Basta un pò di logica e di fantasia per capire cosa è sfruttabile e come sfruttarlo.

...anche perchè sarei pronto a scommettere che, zitti zitti, la stragrande maggioranza dei tuoi lettori si sono chiesti le stesse cose.

Sicuramente: la stragrande maggioranza dei miei lettori sei tu

(ed io sicuramente una tua lettrice )

 

[Piedi a Terra]

Era una gran persona, una persona per bene ...

 

[Piedi a Terra]

Oggi si potevano fare un sacco di soldi qui, con il PAT system.

 

[Sig. Ernesto]

Caro PAT, volevo risponderti puntualmente ma sono stato distratto e mi sono dimenticato.

Hai controllato la correlazione tra Total e l'indice di riferimento nell'occorrenza da te evidenziata?

Credo c'entri più Mario che il decesso.

Un caro saluto,

 

[Piedi a Terra]

Caro PAT, volevo risponderti puntualmente ma sono stato distratto e mi sono dimenticato.

Hai controllato la correlazione tra Total e l'indice di riferimento nell'occorrenza da te evidenziata?

Credo c'entri più Mario che il decesso.

Un caro saluto,

No, ho controllato appena adesso.

Quando l'aereo si e' schiantato le borse non erano aperte, quindi la notizia del presidente Total morto era gia' pubblica.
All'inizio nelle primissime fasi il titolo e' sceso, in misura decorrelata dal Cac40, ma poi nel seguito e' salito piu' del Cac40.

Ritornando per una volta tanto alla mia reale specializzazione di studi del mio lontano passato, quelli assicurativi, ho calcolato di recente che le prob. di morte da qui a 12 mesi di Leonardo del Vecchio e Silvio Berlusconi sono rispettivamente del 6% e 5% ... La prob. che accada o uno o l'altro degli eventi e' quasi del 9% annuo (esattamente 8,8%) e tendera' a crescere anno dopo anno.
Se si avesse accesso al mercato OTC delle opzioni, piuttosto dello straddle che comunque e' la scelta corretta da giocare sull'evento appena appreso, io mi giocherei una call secca DOTM su Luxottica e Mediaset.