Educational e FAQ TUTORIAL Investire in obbligazioni: prima di tutto conosci te stesso (5 lettori)

[pacu83]

Per quello che può valere io ci sono ...

Grazie Hank,
io ci sono pure

 

[Nik51]

Cominciamo dallo zero coupon.
Il metodo di conteggio del rendimento di uno zero coupon
è un vero casino.
Non provo neanche a spiegarlo.
Preferisco fare i conti della serva che mi riescono meglio.
Se lo vendi al prezzo di oggi, 84 circa, avresti:
84-73,15=10,85
10,85/73,15x100=14,83%
14,83%diviso2(anni che hai detenuto il titolo)=7,41% a n n u o.
Lordo però.
Con un BEI!!!!!

Se tu lo portassi a scadenza renderebbe
100-73,15=26,85
26,85/73,15x100=36,7%
36,7%diviso8(anni che hai detenuto il titolo)=4,59%

Mentre da oggi alla scadenza renderebbe circa
100-84=16
16/84x100=19,04%
19,04%diviso6(anni circa che mancano alla scadenza del titolo)=3,17% annuo

Considera che sono conti approssimativi, ma con un margine più che accettabile per i nostri scopi.
Considera che la tassazione è leggermente diversa per uno zc,
e potrebbe essere un po più pesantina.
Considero che il tuo 25% del portafoglio ti ha finora reso bene direi
e che se lo porti a scadenza ti renderebbe il suo giusto con un quid in più.
Considera un po tu adesso, ragiona intorno a quegli ordini di grandezza,
a voce alta.

dal ragionamento che hai fatto tu sulla CEDOLA non posso che dedurre che nel caso dello zero coupon la cedola annuale non è bassissima ma è addirittura zero quindi posso solo dire che la crescita dei tassi COLPISCE IN MODO PIU' INTENSO lo zero coupon .
quindi nel caso prospettato prima non conviene investire in zero coupon, ma solo in obbligazioni a tasso fisso con duration breve!!

Ciao Giontra,
Sono convinto del ragionamento che fai sullo ZC Bei, i miei dubbi forse ingiustificati, nascevano dalla conversazione che era stata fatta sulla CEDOLA.

 

[trez17]

a stasera grazie

Trez17,
oggi il feb19 ha chiuso a 100,45,
non mi pare che quella posizione sia compromessa.
Posso capire il fastidio, dopo il primo acquisto,
di vedere il titolo precipitare, ma non credo che esistono antidoti a riguardo.
Succede che in periodi di alti prezzi, e bassi rendimenti,
si ritenga di dover comunque investire.
Le scadenze brevi, in quelle fasi di mercato, rendono veramete una miseria,
e allora ci si orienta su scadenze over 10y, per portare a casa un po più di rendimento.
In quelle situazioni, buon senso vuole che si investa una cifra minima,
facilmente mediabile, anche due volte, perchè il resto lo fa la legge di Murphy,
che tu conosci, almeno nel suo enunciato generale, nevvero?
E direi che il prezzo al quale hai mediato è molto buono,
anche alla luce di quello che ci dice il grafo.
Hai un cct che scade a mesi e il 20% di liquidità.
Progetti?
Pacu83 ed io abbiamo dato dei pareri a Lux-Trader
relativamente a possibili criteri di investimento.
Come la vedi?
In più Nik51 ha fatto delle considerazioni.
Hai opinioni a riguardo?

Trez17
hai un messaggio personale

Nik51
ti rispondo più tardi
e hai anche tu un messaggio personale.

Come al solito ti rispondo stasera grazie,buona giornata a tutti

 

[Hank]

Italcementi

Che ne dite di questo? XS0496716282 ultimamente crollato per la situazione in Egitto ma ora è a 95.

 

[pacu83]

ciao hank ti dirò io non ho mai acquistato obbligazioni, ma ti dico pure che seppur in quantità minima parlo del 2% del capitale lo acquisterei.
Tanto le commissioni lo permettono.

Holetto prorpio adesso ceh il lotto minimo è 50.000€ non fa per me.

 

[Hank]

non avevo letto! neppure per me.

 

[novizia]

Facendo le mie solite ricerche ho trovato questo:
Bond Ladder Strategy: strategia per tenere sotto controllo il rischio degli investimenti a reddito fisso, ottenendo ritorni sul capitale in linea col mercato.
"In sostanza, si tratta di costruire una strategia di investimento in bond con la quale il capitale viene suddiviso nell’acquisto di titoli a diverse scadenze, facendo corrispondere ogni scadenza all’effettivo utilizzo futuro dei risparmi. Ad ogni titolo corrisponderà un flusso di cedole predeterminato nel periodo richiesto, che potranno, se necessario, andare ad integrare il reddito dell’investitore"
Mi sembra che anche Lux-Trader in un suo post avesse parlato di qualcosa di simile.
In questo fine settimana proverò a costruirmi un portafoglio virtuale, con le caratteristiche dettate dalla strategia di cui sopra. Vediamo un pò cosa ne viene fuori.

 

[Giontra]

Faccio una deroga a quanto detto in MP,
sarebbe il colmo che alla fine di tutta questa vicenda,
a rimetterci fosse solo la nostra discussione.

Hank,
Pacu
italcementi?????
emenomaleche ce ne volevano 50k!!!

Ora sono di fretta e stasera non sono a casa.
Appena mi riesce ragioniamo.

 

[Hank]

metodi antichi

Dici che è meglio che torno a metterli sotto la mattonella?

Hank,
Pacu
italcementi?????
emenomaleche ce ne volevano 50k!!!
[/QUOTE]

 

[pacu83]

Troppo grande..... non ha resistito.