Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 2

[marc]

Ricevuta anche io....

Sono rientrato ieri dopo una settimana , ho finito di leggermi i post arretrati (una trentina di pag. )

Ringrazio pubblicamente Rott , Claudio e Marc x quanto fatto nella vicenda BPM.

Avendo letto un tantino velocemente , mi è parso di leggere un post dove si accennava al possibile skip di Group 464 , o sbaglio ?
Avendo anche quella non vorrei cascrci dentro come con BMP , eventuali switch presi in considerazione : MPS o CA 868 , cosa ne dite ?

Grazie

Grazie...a te
voglio condividere un pensiero che dovrebbe unire il gruppo ancora di più contro una interpretazione incredibile di BPM...
Secondo BPM potremmo arrivare all'assurdo che pagano gli interessi sui TBond e skippano le cedole sui TIER 1...
quindi immaginate se MPS adottasse la stessa linea con tutti i TBOND che avrà in pancia come potrebbe mai pagare le cedole sui propri TIER 1? Per questo motivo che tutti i possessori di TIER 1 dovrebbero ribellarsi alla supercaz...BPM
Sostanzialmente secondo BPM gli interessi sui TBond potrebbero arrivare a cannibalizzare gli interessi sui TIER 1

 

[0451850]

Ricevuta anche io....

Sono rientrato ieri dopo una settimana , ho finito di leggermi i post arretrati (una trentina di pag. )

Ringrazio pubblicamente Rott , Claudio e Marc x quanto fatto nella vicenda BPM.

Avendo letto un tantino velocemente , mi è parso di leggere un post dove si accennava al possibile skip di Group 464 , o sbaglio ?
Avendo anche quella non vorrei cascrci dentro come con BMP , eventuali switch presi in considerazione : MPS o CA 868 , cosa ne dite ?

Grazie

A dire il vero anche se LT2 che io sappia la 464 può skippare la cedola ma è cum
Analogo discorso vale per la XS0616936372 srlev
che ho in portafoglio

 

[bia06]

Isin? Thanks

A questo punto mi aspetto che DCL 2017 venga opata. Aspetteranno che scenda un po e poi via...

Global Credit Research - 26 Jun 2012

Paris, June 26, 2012 -- Moody's Investors Service has today downgraded Dexia Credit Local (DCL)'s subordinated debt to Caa2 with a stable outlook, previously B3 on review for downgrade. This results from the removal of systemic support for this debt class.

This action concludes the review of this rating initiated on 29 November 2011 (see Moody's reviews European banks' subordinated, junior and Tier 3 debt for downgrade http://www.moodys.com/research/Moodys-reviews-European-banks-subordinated-junior-and-Tier-3-debt--PR_231957.)

RATINGS RATIONALE

The downgrade of DCL's subordinated debt reflects Moody's view that systemic support for the subordinated debt of French banks may no longer be sufficiently predictable or reliable to warrant incorporating uplift into Moody's ratings. DCL's subordinated debt is consequently positioned one notch below DCL's standalone credit assessment of caa1.

The stable outlook reflects the stable outlook on DCL's E/caa1 standalone Bank Financial Strength Rating (BFSR).


WHAT COULD MOVE THE RATINGS UP/DOWN

An upgrade of DCL's subordinated debt rating as a result of the upgrade of DCL's BFSR is highly unlikely given that the institution is expected to be in run-off. A downgrade of the subordinated debt rating could be triggered by a lower mapping of DCL's standalone credit assessment within the E BFSR category.


PRINCIPAL METHODOLOGIES

The methodologies used in these ratings were Bank Financial Strength Ratings: Global Methodology, published in February 2007, and Incorporation of Joint-Default Analysis into Moody's Bank Ratings: Global Methodology, published in March 2012. Please see the Credit Policy page on http://www.moodys.com for a copy of these methodologies.

 

[SAVATAGE]

Europa non avra' responsabilita' condivisa su debito finche' vivro' dice merkel secondo fonti coalizione

 

[bosmeld]

Europa non avra' responsabilita' condivisa su debito finche' vivro' dice merkel secondo fonti coalizione

la merkel non si sposta neanche di un millimetro. è un panzer tedesco

 

[SAVATAGE]

L'andamento dei mercati riflette il clima di grande tensione con cui ci si sta avvicinando al Consiglio europeo di giovedì e venerdì prossimi. Messa sotto pressione dai partner italiani, francesi e spagnoli, la cancelliera tedesca Angela Mekel ha sparato poco fa una dichiarazione che vorrebbe essere risolutiva: "L'Europa non avrà una responsabilità condivisa sul debito pubblico finché vivrò".

Immediata la reazione sul mercato dei titoli di Stato: il rendimento del Btp a 10 anni è schizzato al 6,15%.

Websim

 

[fidw99]

la merkel non si sposta neanche di un millimetro. è un panzer tedesco

però con queste affermazioni se le cerca proprio...

a questo punto i servizi segreti penseranno a qualcosa di risolutivo....

scusate un po' di ironia, ma non se ne può più !!!!

 

[Tobia]

ritornando su group...oggi ho un po' alleggerito la mia posizione scambiando il credito con sns 155. Ho pensato che 1) sns, pur tra le difficoltà, ha una situazione finanziaria sensibilmente migliore di group 2) la differenza cedolare tra le due mi consente di finalizzare lo scambio a costo (quasi) uguale 3) rischio paese ned<fra 4) prospettive a medio-lungo termine pro sns vs group

 

[giapo27]

la merkel non si sposta neanche di un millimetro. è un panzer tedesco

E' straconvinta che questa è la strada che farà riconfermare lei e la sua coalizione ....e forse ha ragione

 

[bia06]

investec

Questa banca sudafricana non la conosco. Fabri, Wally, è retail co cosa? Com'è messa?
Domanda aperta a Tutti/e ringrazio.

questa la incremento un po'