Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 2

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Una notizia, non so quanto gradita, per i possessori del perpetual Wolters Kluwer. Se ne era parlato qualche giorno fa...:

Wolters Kluwer Intends to Issue a New Benchmark Eurobond and to Conditionally Call Its Perpetual Bonds in 2013

Alphen aan den Rijn (February 20, 2013) — Wolters Kluwer, a market-leading global information services company focused on professionals, today announced its intention to issue a benchmark Eurobond in the debt capital markets. Conditional on the successful completion of this Eurobond, the company intends to exercise a call option on its €225 million perpetual cumulative subordinated bonds in 2013.
Wolters Kluwer has mandated ABN Amro, Barclays, Rabobank International, and The Royal Bank of Scotland to arrange a series of European fixed income investor meetings from March 4 to March 6, 2013. A senior, unsecured capital markets transaction of benchmark size may follow, subject to market conditions.
The net proceeds of the bond will be used by Wolters Kluwer to refinance part of its 2014 Eurobond maturity and the call of the outstanding perpetual bonds in 2013. “The current environment with low underlying interest rates also provides an opportunity for attractive financing. On completion, the refinancing exercise will lower our effective interest rate starting 2014.” says Boudewijn Beerkens, CFO and Member of Executive Board.
 
Una notizia, non so quanto gradita, per i possessori del perpetual Wolters Kluwer. Se ne era parlato qualche giorno fa...:

Wolters Kluwer Intends to Issue a New Benchmark Eurobond and to Conditionally Call Its Perpetual Bonds in 2013

Alphen aan den Rijn (February 20, 2013) — Wolters Kluwer, a market-leading global information services company focused on professionals, today announced its intention to issue a benchmark Eurobond in the debt capital markets. Conditional on the successful completion of this Eurobond, the company intends to exercise a call option on its €225 million perpetual cumulative subordinated bonds in 2013.
Wolters Kluwer has mandated ABN Amro, Barclays, Rabobank International, and The Royal Bank of Scotland to arrange a series of European fixed income investor meetings from March 4 to March 6, 2013. A senior, unsecured capital markets transaction of benchmark size may follow, subject to market conditions.
The net proceeds of the bond will be used by Wolters Kluwer to refinance part of its 2014 Eurobond maturity and the call of the outstanding perpetual bonds in 2013. “The current environment with low underlying interest rates also provides an opportunity for attractive financing. On completion, the refinancing exercise will lower our effective interest rate starting 2014.” says Boudewijn Beerkens, CFO and Member of Executive Board.

ecco spiegato perche' oggi stava scendendo
 
Basilea 3 ......

Le discussioni continuano:

EU Misses Basel Bank Rules Deal, Will Revive Talks Next Week - Bloomberg

I nodi da sciogliere, oggi, sembrano essere questi:

"Talks were deadlocked last night on five issues, Karas said. Lawmakers failed to agree on bonus conditions which would allow bankers to receive as much as twice their fixed pay with shareholder approval, powers for the European Banking Authority, capital requirements for systemically important lenders, tax and profit disclosure and the ability of individual states to impose tougher rules."
 
Una notizia, non so quanto gradita, per i possessori del perpetual Wolters Kluwer. Se ne era parlato qualche giorno fa...:

Wolters Kluwer Intends to Issue a New Benchmark Eurobond and to Conditionally Call Its Perpetual Bonds in 2013

Alphen aan den Rijn (February 20, 2013) — Wolters Kluwer, a market-leading global information services company focused on professionals, today announced its intention to issue a benchmark Eurobond in the debt capital markets. Conditional on the successful completion of this Eurobond, the company intends to exercise a call option on its €225 million perpetual cumulative subordinated bonds in 2013.
Wolters Kluwer has mandated ABN Amro, Barclays, Rabobank International, and The Royal Bank of Scotland to arrange a series of European fixed income investor meetings from March 4 to March 6, 2013. A senior, unsecured capital markets transaction of benchmark size may follow, subject to market conditions.
The net proceeds of the bond will be used by Wolters Kluwer to refinance part of its 2014 Eurobond maturity and the call of the outstanding perpetual bonds in 2013. “The current environment with low underlying interest rates also provides an opportunity for attractive financing. On completion, the refinancing exercise will lower our effective interest rate starting 2014.” says Boudewijn Beerkens, CFO and Member of Executive Board.

chi fa un piccolo riassunto a chi non sa l'inglese?grazie
 
Una notizia, non so quanto gradita, per i possessori del perpetual Wolters Kluwer. Se ne era parlato qualche giorno fa...:

Wolters Kluwer Intends to Issue a New Benchmark Eurobond and to Conditionally Call Its Perpetual Bonds in 2013

Alphen aan den Rijn (February 20, 2013) — Wolters Kluwer, a market-leading global information services company focused on professionals, today announced its intention to issue a benchmark Eurobond in the debt capital markets. Conditional on the successful completion of this Eurobond, the company intends to exercise a call option on its €225 million perpetual cumulative subordinated bonds in 2013.
Wolters Kluwer has mandated ABN Amro, Barclays, Rabobank International, and The Royal Bank of Scotland to arrange a series of European fixed income investor meetings from March 4 to March 6, 2013. A senior, unsecured capital markets transaction of benchmark size may follow, subject to market conditions.
The net proceeds of the bond will be used by Wolters Kluwer to refinance part of its 2014 Eurobond maturity and the call of the outstanding perpetual bonds in 2013. “The current environment with low underlying interest rates also provides an opportunity for attractive financing. On completion, the refinancing exercise will lower our effective interest rate starting 2014.” says Boudewijn Beerkens, CFO and Member of Executive Board.

Vabbè..è stato bello finchè è durato....:wall:
 
Per la parte che riguarda i possessori del perpetual Wolters Kluwer: la società emetterà un nuovo bond e con quei soldini farà alcune cose, tra cui richiamare il suo (o i suoi, se sono più di uno) perpetual.

che quota sopra la pari. Non si puo' stare proprio piu' tranquilli. proprio qualche giorno fa un forumer diceva: io sopra la pari non riesco a comprare. Un profeta:)
 
MILANO (MF-DJ)--Anche se la sterlina sta toccando i minimi da diversi mesi su dollaro ed euro, "sembra fuorviante aspettarsi che restera' su un trend di indebolimento". Lo sostiene Samuel Tombs, economista di Capital Economics, per il quale la divisa sara' sostenuta dal migliore outlook economico per la Gran Bretagna rispetto all'Eurozona. Capital Economics prevede per il 2014 una crescita dell'1,5% in Gran Bretagna e una recessione dell'1% nell'Eurozona, e "questa sostanziale differenza tra le due economie punta ad una sterlina potenzialmente molto piu' forte nel tempo", conclude Tombs. Il gbp/usd e' a 1,5289 e l'euro/gbp a 0,8728. red/gfn


La banca centrale britannica scalda nuovamente i motori per azionare ulteriori misure di stimolo monetario atte a sostenere l´anemica crescita economica del paese d´oltremanica. A sorpresa le minute del Monetary Policy Committee della Bank of England dello scorso 6-7 febbraio hanno evidenziato un aumento a tre del numero dei componenti del comitato favorevoli ad aumentare il programma di allentamento quantitativo. Tra questi anche il governatore della Boe, Mervyn King. Sono stati invece sei i membri che hanno votato per mantenerlo inalterato a 375 mld di sterline.
King, insieme a Fisher e Miles, ha votato per un incremento del piano di acquisti di asset di 25 miliardi di sterline per portarlo a complessivi 400 mld. Negli ultimi mesi era stato il solo David Miles a sostenere la necessità di un aumento degli acquisti di obbligazioni. L'ultima volta che ci fu una spaccatura simile fu nel giugno 2012 e il mese successivo la maggioranza del comitato di politica monetaria della Boe votò per un aumento degli acquisti di asset per 50 mld di sterline.
Nella riunione del 6-7 febbraio si è discussa anche la possibilità di percorrere altre vie di stimolo monetario quali il taglio dei tassi di interesse rispetto allo 0,5% attuale o l´acquisto di asset diversi rispetto ai Gilt. Opzioni alternative che continuano a presentare i possibili inconvenienti giù evidenziati in passato ma che il comitato intende continuare a vagliare.
Ripresa attesa debole nei prossimi 3 anni, più tolleranza verso l'inflazione
La Boe ritiene probabile che la ripresa economica del Regno Unito rimanga lenta ma costante nel corso dei prossimi tre anni. L'espansione dovrebbe essere debole in termini storici, rispecchiando le prospettive relativamente modesta sia per domanda e la capacità di offerta dell'economia nazionale con il PIL che dovrebbe restare al di sotto del suo livello pre-crisi fino al 2015.
Istituto centrale che si mostra più tollerante verso l'inflazione con il sempre più probabile arrivo di nuovi stimoli monetari nonostante dall'ultimo Inflation Report della BoE pubblicato giovedì scorso è emerso che l'inflazione britannica è vista in accelerazione nel breve termine e mantenersi sopra il 2% nei prossimi 2 anni.
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Il comitato di politica monetaria della banca centrale britannica, oltre a lasciare inalterata la propria politica monetaria con costo del denaro allo 0,5% e il piano di Quantitative Easing fermo a 375 miliardi di sterline, questo mese ha deciso di reinvestire a marzo la liquidità derivante dalla scadenza dei titoli acquistati nell'ambito del programma di QE per complessivi 6,6 miliardi di sterline circa.
Forte reazione ribassista della sterlina
Netta dietro marcia della sterlina dopo la pubblicazione delle minute della Bank of England che hanno evidenziato a sorpresa ben tre membri favorevoli a un aumento del piano di allentamento quantitativo, aumentando le possibilità di un'azione già il prossimo mese. Il cross sterlina/dollaro è sceso ai nuovi minimi a 8 mesi in area 1,533, mentre la divisa britannica si è portata nei pressi dei minimi a 16 mesi rispetto all'euro (euro/pound salito a 0,875).



Fonte: Finanza.com
 
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