fabriziof
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DE000DB7XHP3 taglio 100
Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3
- Creatore Discussione Joe Silver
- Data di Inizio
lambda
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Forumer storico
Sunto sul collocamento Groupama ......
Groupama vient d’émettre une obligation perpétuelle subordonnée* au coupon de 6,375%, payable annuellement. Le groupe mutualiste d’assurance, de banque et de services financiers a récolté via cet emprunt 1,1 milliards d’euros.
La coupure a été fixée à 100.000 euros. Pour se procurer cette nouvelle obligation désormais négociable sur le marché secondaire, il faut compter sur un cours de 102% du nominal. Le rendement annuel jusqu’au « call » s’élève en conséquence à 6%.
L’émetteur, Groupama SA, s’est en effet réservé le droit de rembourser cet emprunt perpétuel à des dates prédéfinies dans le prospectus. Le premier « call » éventuel est ainsi prévu au mois de mai 2024.
Si Groupama ne procède pas au remboursement de l’emprunt à cette date, le coupon de l’obligation deviendra alors variable et correspondra au taux euribor à trois mois augmenté de 5,77%. Par ailleurs, Groupama pourra par la suite procéder au remboursement de son obligation lors de chaque versement trimestriel des intérêts.
Notons également que l’obligation ne bénéficie d’aucun rating tant chez Moody’s que chez Standard & Poor’s.
Fitch Ratings attribue pour sa part une note « BB » à l'obligation subordonnée ainsi qu’une note « BBB- » (perspective positive) à l'émetteur Groupama SA.
Recemment, l'agence d'évaluation a relevé d'un cran la note de solidité financière de l’assureur mutualiste.
Fitch a justifié ce redressement « par le retour aux profits constaté au premier semestre, avec un résultat net positif de 187 millions d’euros. Ce redressement s’explique principalement par l’absence d’éléments exceptionnels négatifs ou encore le redressement de la contribution de l’activité française aux résultats**
Groupama vient d’émettre une obligation perpétuelle subordonnée* au coupon de 6,375%, payable annuellement. Le groupe mutualiste d’assurance, de banque et de services financiers a récolté via cet emprunt 1,1 milliards d’euros.
La coupure a été fixée à 100.000 euros. Pour se procurer cette nouvelle obligation désormais négociable sur le marché secondaire, il faut compter sur un cours de 102% du nominal. Le rendement annuel jusqu’au « call » s’élève en conséquence à 6%.
L’émetteur, Groupama SA, s’est en effet réservé le droit de rembourser cet emprunt perpétuel à des dates prédéfinies dans le prospectus. Le premier « call » éventuel est ainsi prévu au mois de mai 2024.
Si Groupama ne procède pas au remboursement de l’emprunt à cette date, le coupon de l’obligation deviendra alors variable et correspondra au taux euribor à trois mois augmenté de 5,77%. Par ailleurs, Groupama pourra par la suite procéder au remboursement de son obligation lors de chaque versement trimestriel des intérêts.
Notons également que l’obligation ne bénéficie d’aucun rating tant chez Moody’s que chez Standard & Poor’s.
Fitch Ratings attribue pour sa part une note « BB » à l'obligation subordonnée ainsi qu’une note « BBB- » (perspective positive) à l'émetteur Groupama SA.
Recemment, l'agence d'évaluation a relevé d'un cran la note de solidité financière de l’assureur mutualiste.
Fitch a justifié ce redressement « par le retour aux profits constaté au premier semestre, avec un résultat net positif de 187 millions d’euros. Ce redressement s’explique principalement par l’absence d’éléments exceptionnels négatifs ou encore le redressement de la contribution de l’activité française aux résultats**
solovaloreaggiunto
Forumer storico
groupama 103.70 lettera
russiabond
Il mito, la leggenda.
...ottimo
ha ancora un buon spazio di salita ...prima dello switch verso pari rendimento ma senior
rating più alto in euro
scadenza dimezzata
...chi vivrà vedrà
Allegati
nik.sala
Money Never Sleeps
rbs 5,25% su ams sembr atornata sugli scudi, ask sopra i 95 con buoni volumi
Rottweiler
Forumer storico
Oggi:
*si compie l'atto finale a sancire l'incorporazione di CreBerg in BP;
*Italease comunica che non pagherà la prossima cedola del T1.
Secondo il programma originale l'incorporazione di Italease è prevista entro la fine dell'anno: vediamo se i tempi saranno rispettati.
*si compie l'atto finale a sancire l'incorporazione di CreBerg in BP;
*Italease comunica che non pagherà la prossima cedola del T1.
Secondo il programma originale l'incorporazione di Italease è prevista entro la fine dell'anno: vediamo se i tempi saranno rispettati.
nik.sala
Money Never Sleeps
solovaloreaggiunto
Forumer storico
magari emettono AT1 e richiamano a 100... sperem..chi vivra' vedra'..
