Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3

Non ho capito se anche EFG XS0234821345 è oggetto di qualcosa, dal book pare di si ma di ufficiale non c'è nulla.
 
Non ho capito se anche EFG XS0234821345 è oggetto di qualcosa, dal book pare di si ma di ufficiale non c'è nulla.

Se non ho seguito male , Efg dovrebbe aver fatto una offerta di scambio condizionata , che perderebbe la sua efficacia qualora l' istituto dovesse riuscire a raccogliere l' aumento di capitale richiesto autonomamente . Sembra che gli attuali azionisti non vogliano diluirsi , per cui sarebbero intenzionati a farsi carico -se ci riescono - dell' intero ammontare . S.E.& O.

Eurobank EFG has submitted an offer to exchange the bond for EUR 880 million.
The element that differentiates the proposal of Eurobank against competition is reporting that the bank may not accept the offers if the recapitalization covered by the capital increase.
The evidence however is that the increase exceeds all baseline so you may not need finally to accept the exchange offers.
The proposal of Eurobank is optional, only offers stocks and there is word that if you meet the needs of PRM can not accept the exchange offer.
Based on these data bondholders common senior 531 million that have the ability to convert to 100% of their bonds into shares probably will not need to participate in the process.
The aim of Eurobank, however, is not to use the bond.
Under the proposal that has been submitted will exchange shares tier 1 bond 80 million at 50% of their nominal value ie 40 million.
Will exchange tier II bond 267 million for 80% of their nominal value ie 213-214 million.
The senior bonds 531 million will exchange 100% of their nominal value.
The senior will not participate if there is a question involving the senior tier 1 and tier 2.
Based on the design, Eurobank on November 16, 2015 extraordinary general assembly on November 20 approved the prospectus of ATA and November 24 the new shares issued.
The bond exchange offer of Eurobank starts November 4 and ending November 11, 2015.
 
Ultima modifica:
Io aspetto ancora qualche giorno, anche se al momento sono più propenso (ma di poco) ad accettare le azioni.
Tanto ne ho una piccola quantità nominale e se la Gre svoltasse penso che dopo adc le banche avrebbero buone chances di salita.
Ma non ho ancora deciso

Cosa pensate di fare?

Anche io sarei propenso a prendere le azioni. Se non ho capito male lo scambio prevede anche di cambiare i prospetti, e non credo che le condizioni per successive offerte saranno migliorative. D'altra parte se la situazione migliorasse i subordinati potrebbero tornare a pagare (ipotesi molto remota).
 
Non ho capito se anche EFG XS0234821345 è oggetto di qualcosa, dal book pare di si ma di ufficiale non c'è nulla.
Anche a me risulta quanto afferma Rockytamtam. Oggi si tiene il CdA di Eurobank; si saprà se Fairfax ed i privati che ha coinvolto copriranno integralmente l'adc necessario. Fino ad oggi hanno sempre manifestato l'intenzione di non farsi diluire tenendo fuori lo Stato e gli obbligazionisti. Si tratta di capire se avranno le spalle abbastanza larghe.

Oltre 1,5 miliardi di difficoltà nella ACC - EFG Eurobank annunciato aumento di 2,1 miliardi di euro - i prezzi con sconto del 30% -40%
2015/03/11 - 02:10 font size diminuire la dimensione del carattere di ingrandimento Stampa E-mail
Oltre 1,5 miliardi di difficoltà nella ACC - EFG Eurobank annunciato aumento di 2,1 miliardi di euro - i prezzi con sconto del 30% -40%
Attenzione ai prezzi delle banche greche PRM .....
Il clima nella gestione della banca è positivo.
Gli stress test sono stati progettati per dare pregiudicare suoi azionisti privati.
Lo scenario di base solo 4,4 miliardi su un totale di 14,4 miliardi. E il governo greco ha accettato le cocos essere il 75% del negativo sceneggiatura.
Così i test di stress e di ricapitalizzazione complessiva progettata in modo tale da favorire azionisti privati.
EFG Eurobank prima vista porterà 2,1 miliardi senza alcun vincolo.
La banca Alpha raccoglierà 1,8-2000000000. e insieme la conversione di obbligazioni in azioni raggiungerà 2,7 miliardi. coprendo il fabbisogno complessivo di capitale.
Piraeus anche raccogliere 1,5-1600000000. e c'è ottimismo che sarà in grado di raccogliere e maggiore quantità.
Insieme con il 600 milioni legame coprirà 2,2 miliardi. scenario di base.
La nazionale con la 880 ATA milioni a 1 miliardo. e 600-800,000,000 dell'offerta di scambio obbligazionario coprirà 1,57 miliardi. scenario di base.
Dietro questa immagine certamente positiva ... .Le banchieri non nascondono la loro preoccupazione.
Come il nostro banchiere leader ha detto che "non vi è alcun dubbio che il nostro stress test, ma favorire tutte le banche bruscamente arrotolate al bar e chiedere 8 miliardi di nuovo capitale con legame.
Ma per essere realistici oltre 1,5 miliardi di ... banche in difficoltà.
Fino a 1,5 miliardi di euro. riunirà Alpha, Eurobank e Piraeus e National inferiore ... .ma più di 1,5 miliardi. ogni banca ogni amministrazione dovrebbe fare sforzi eccessivi.
Non è facile denaro alla Grecia sono specifici mentre la funzione negativa del fatto che tutte le banche greche hanno colpito le stesse porte di società estere.
Sì, siamo ottimisti, ma forse si dovrebbe abbassare la barra delle nostre aspettative .
"La dichiarazione del banchiere leader non ha bisogno di spiegazioni, ovviamente, Eurobank forse annunciano ATA 2,1 miliardi di oggi. Anche se non è certo però oggi 2015/03/11 Consiglio, Eurobank potrebbe annunciare ATA 2,1 miliardi. e un'assemblea generale straordinaria. Si fa presente che Eurobank annuncerà i risultati per 9M 2015. Nel quadro del processo prima convocherà un'assemblea generale straordinaria e seguirà immediatamente dopo l'apertura di un libro che non si terrà più di 2-3 giorni. Ad esempio, se tenero libro aperto, il 18 novembre si chiuderà il 20 novembre Attenzione ai prezzi PRM In precedenza le banche volevano i prezzi più in alto possibile. Le nuove banche PRM vogliono prezzi PRM il più basso possibile, con due obiettivi chiari. 1) richiamo azionisti privati ​​2) portano al massimo FSF diluizione possibile. I prezzi PRM sarà effettuata a prezzi molto bassi e l'aumento speculativo in azioni in borsa facendo danni. Sulla base delle indicazioni sconto sarà del 30% al 40% in il prezzo corrente ... il prezzo del capitale. Si noti che non ci sarà universale inverso spaccatura larga scala .... Alla fine della settimana il bankingnews.gr presenterà le previsioni per i valori finali delle banche PRM. ?????? - bankingnews.gr - online ?????????? ?????????
 
Cosa pensate di fare?


non ho ancora deciso ma sono propenso allo scambio in azioni, se ho ben capito vi e' uno sconto del 15% dal prezzo medio delle rilevazioni , potrebbe essere la volta giusta per andare long su azioni
certo dipende molto da quanto alla fine ammontera' l' adc ma penso che anche quella potrebbe essere un' occasione per incrementare con i diritti
 

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