Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3

[gionmorg]

Anche a me risulta quanto afferma Rockytamtam. Oggi si tiene il CdA di Eurobank; si saprà se Fairfax ed i privati che ha coinvolto copriranno integralmente l'adc necessario. Fino ad oggi hanno sempre manifestato l'intenzione di non farsi diluire tenendo fuori lo Stato e gli obbligazionisti. Si tratta di capire se avranno le spalle abbastanza larghe.

Oltre 1,5 miliardi di difficoltà nella ACC - EFG Eurobank annunciato aumento di 2,1 miliardi di euro - i prezzi con sconto del 30% -40%
2015/03/11 - 02:10 font size diminuire la dimensione del carattere di ingrandimento Stampa E-mail
Oltre 1,5 miliardi di difficoltà nella ACC - EFG Eurobank annunciato aumento di 2,1 miliardi di euro - i prezzi con sconto del 30% -40%
Attenzione ai prezzi delle banche greche PRM .....
Il clima nella gestione della banca è positivo.
Gli stress test sono stati progettati per dare pregiudicare suoi azionisti privati.
Lo scenario di base solo 4,4 miliardi su un totale di 14,4 miliardi. E il governo greco ha accettato le cocos essere il 75% del negativo sceneggiatura.
Così i test di stress e di ricapitalizzazione complessiva progettata in modo tale da favorire azionisti privati.
EFG Eurobank prima vista porterà 2,1 miliardi senza alcun vincolo.
La banca Alpha raccoglierà 1,8-2000000000. e insieme la conversione di obbligazioni in azioni raggiungerà 2,7 miliardi. coprendo il fabbisogno complessivo di capitale.
Piraeus anche raccogliere 1,5-1600000000. e c'è ottimismo che sarà in grado di raccogliere e maggiore quantità.
Insieme con il 600 milioni legame coprirà 2,2 miliardi. scenario di base.
La nazionale con la 880 ATA milioni a 1 miliardo. e 600-800,000,000 dell'offerta di scambio obbligazionario coprirà 1,57 miliardi. scenario di base.
Dietro questa immagine certamente positiva ... .Le banchieri non nascondono la loro preoccupazione.
Come il nostro banchiere leader ha detto che "non vi è alcun dubbio che il nostro stress test, ma favorire tutte le banche bruscamente arrotolate al bar e chiedere 8 miliardi di nuovo capitale con legame.
Ma per essere realistici oltre 1,5 miliardi di ... banche in difficoltà.
Fino a 1,5 miliardi di euro. riunirà Alpha, Eurobank e Piraeus e National inferiore ... .ma più di 1,5 miliardi. ogni banca ogni amministrazione dovrebbe fare sforzi eccessivi.
Non è facile denaro alla Grecia sono specifici mentre la funzione negativa del fatto che tutte le banche greche hanno colpito le stesse porte di società estere.
Sì, siamo ottimisti, ma forse si dovrebbe abbassare la barra delle nostre aspettative .
"La dichiarazione del banchiere leader non ha bisogno di spiegazioni, ovviamente, Eurobank forse annunciano ATA 2,1 miliardi di oggi. Anche se non è certo però oggi 2015/03/11 Consiglio, Eurobank potrebbe annunciare ATA 2,1 miliardi. e un'assemblea generale straordinaria. Si fa presente che Eurobank annuncerà i risultati per 9M 2015. Nel quadro del processo prima convocherà un'assemblea generale straordinaria e seguirà immediatamente dopo l'apertura di un libro che non si terrà più di 2-3 giorni. Ad esempio, se tenero libro aperto, il 18 novembre si chiuderà il 20 novembre Attenzione ai prezzi PRM In precedenza le banche volevano i prezzi più in alto possibile. Le nuove banche PRM vogliono prezzi PRM il più basso possibile, con due obiettivi chiari. 1) richiamo azionisti privati ​​2) portano al massimo FSF diluizione possibile. I prezzi PRM sarà effettuata a prezzi molto bassi e l'aumento speculativo in azioni in borsa facendo danni. Sulla base delle indicazioni sconto sarà del 30% al 40% in il prezzo corrente ... il prezzo del capitale. Si noti che non ci sarà universale inverso spaccatura larga scala .... Alla fine della settimana il bankingnews.gr presenterà le previsioni per i valori finali delle banche PRM. ?????? - bankingnews.gr - online ?????????? ?????????

detto in parole povere, se adc va a buon fine non ci sarà nessun exchange.
Se adc non va a buon fine, per chi come me ha il perp XS0234821345, sarà richiesto di aderire ad un exchange a 50 pagato comunque in azioni.

Dove sbaglio?

 

[rockytamtam]

detto in parole povere, se adc va a buon fine non ci sarà nessun exchange.
Se adc non va a buon fine, per chi come me ha il perp XS0234821345, sarà richiesto di aderire ad un exchange a 50 pagato comunque in azioni.
Dove sbaglio?

Che - temo , non ho esperienza in merito - da quanto accennato in altro forum che si tratti del 50% della liquidation preference , che è a sua volta il 50% del valore nominale per i T1 . Quindi 25% del nominale , alla fine . Ogni correzione è benvenuta !
Dall' annuncio : lme_eurobank_announcement_29102015_eng.pdf sembrerebbe anche che in Italia l' offerta valga solo per i possessori di T2 e senior che siano censiti come Investitori Qualificati e che ( qua vado a memoria ) non sia possibile apportare in offerta un nominale inferiore ai 100.000 euro

 

[gionmorg]

Che - temo , non ho esperienza in merito - da quanto accennato in altro forum che si tratti del 50% della liquidation preference , che è a sua volta il 50% del valore nominale per i T1 . Quindi 25% del nominale , alla fine . Ogni correzione è benvenuta !
Dall' annuncio : lme_eurobank_announcement_29102015_eng.pdf sembrerebbe anche che in Italia l' offerta valga solo per i possessori di T2 e senior che siano censiti come Investitori Qualificati e che ( qua vado a memoria ) non sia possibile apportare in offerta un nominale inferiore ai 100.000 euro

Quello non sarebbe un problema, si venderebbe a mercato su euronext.

 

[bia06]

Bcp xs0194093844

Ciao Max, fa piacere leggerti.

XS0194093844 BCP: questa quota ancora flat. Ma quando riprendera´ a pagare cedole?

Qualcuno ha notizie?
Grazie

Banco Comercial 9m Net EU264.5m Vs Loss EU109.5m Yr Earlier
By Anabela Reis
(Bloomberg) -- BCP net interest income rises 21% Y/y to EU956.7m, according to regulatory filing.
Common Equity Tier 1 of 13.2% by CRD IV phased-in criteria at end Sept.
Common Equity Tier 1 of 10% by CRD IV fully implemented criteria
ECB funding was at EU5.9b at end-Sept
NOTE: Oct. 26, BCP, BPI to Benefit From Lower Cost of Funding: Haitong Research Link

 

[maxolone]

Innanzitutto vediamo se riescono a chiudere il 2015 in nero...sarebbe una gran bella notizia. Con i conti dei 9M alla mano sembrerebbe proprio di si.

Nuno Amado continua a menare il can per l'aia...ma prima o poi un bel adc bello corposo deve farlo...e questo non puó che essere positivo per le nostre amate...

Ciao Max, fa piacere leggerti.

XS0194093844 BCP: questa quota ancora flat. Ma quando riprendera´ a pagare cedole?

Qualcuno ha notizie?
Grazie

 

[Fabrib]

Generali esce da lista Fsb su gruppi sistemici, entra Aegon
Askanews
Da Rar | Askanews – 8 minuti fa
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Generali esce da lista Fsb su gruppi sistemici, entra Aegon
Generali esce da lista Fsb su gruppi sistemici, entra Aegon
Milano, 3 nov. (askanews) - Assicurazioni Generali esce dalla lista delle assicurazioni considerate "sistemiche" - soggette cioè a controlli e requisiti di capitale più stringenti considerato che un loro fallimento potrebbe nuocere al sistema finanziario globale - stilata dal Financial stability board. Al suo posto entra Aegon. E' quanto si apprende da una nota dell'Fsb che oggi ha aggiornato l'elenco delle banche e delle assicurazioni ritenute di importanza sistemica a livello globale.

 

[vbrm]

Generali esce da lista Fsb su gruppi sistemici, entra Aegon
Askanews
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Generali esce da lista Fsb su gruppi sistemici, entra Aegon
Generali esce da lista Fsb su gruppi sistemici, entra Aegon
Milano, 3 nov. (askanews) - Assicurazioni Generali esce dalla lista delle assicurazioni considerate "sistemiche" - soggette cioè a controlli e requisiti di capitale più stringenti considerato che un loro fallimento potrebbe nuocere al sistema finanziario globale - stilata dal Financial stability board. Al suo posto entra Aegon. E' quanto si apprende da una nota dell'Fsb che oggi ha aggiornato l'elenco delle banche e delle assicurazioni ritenute di importanza sistemica a livello globale.

Da un punto di vista "simbolico" può essere spiacevole, ma credo che contabilmente aiuti la redditività di Generali che sarà esentata dagli ulteriori accantonamenti di capitale - oltre quelli di S2 - richiesti alle assicurazioni sistemiche

 

[Cat XL]

Da un punto di vista "simbolico" può essere spiacevole, ma credo che contabilmente aiuti la redditività di Generali che sarà esentata dagli ulteriori accantonamenti di capitale - oltre quelli di S2 - richiesti alle assicurazioni sistemiche

Hai ragione ma lasciamo perdere l'orgoglio. Meglio cosi' per Generali. Quella e' un lista in cui nessuna assciurazione vorrebbe apparire. Tra parentesi Generali era piu' grossa di Aegon come total balance sheet a fine 2014 anche se con il rally del USD di quest'anno le parti potrebbere essersi invertite. Come market cap Generali surclassa Aegon.

Ricordo che Aegon e ' forte negli US nel settore vita con Transamerica. La sede e' nell'iconico grattacielo a piramide di San Francisco che tutti avrete visto in qualche film o telefilm.


Cero che la call sulle Aegon tipo 5.185% diventano remotissime a meno che Aegon abbia un eccesso di capitale. Non la seguo molto ma mi riprometto di farlo.

 

[Fabrib]

Un aumento di capitale di 2,1 miliardi. EFG Eurobank coprire il fabbisogno di capitale complessivo privata
2015/03/11 - 17:12 font size diminuire la dimensione del carattere di ingrandimento Stampa E-mail
Un aumento di capitale di 2,1 miliardi. EFG Eurobank coprire il fabbisogno di capitale complessivo privata
Un aumento di capitale di 2,1 miliardi di euro. Euro progredisce Eurobank. «La ricapitalizzazione delle banche greche è una pietra miliare per il sistema bancario del paese e pone le basi per l'inizio del percorso di ritorno dell'economia su una traiettoria di crescita. Lo scudo capitale darebbe banche greche sono le condizioni per recuperare gradualmente sia la loro base di depositi e anche la fiducia dei mercati finanziari internazionali. Ciò garantirà la liquidità necessaria per finanziare le famiglie e le imprese, e l'economia nel suo complesso a uscire definitivamente dalla recessione e ricostruita su un nuovo modello di crescita sostenibile, fondata su innovazione, sano privato l'imprenditorialità e la produzione di prodotti e servizi competitivi a livello internazionale. Il miglioramento della corporate governance, migliorare la trasparenza e la meritocrazia, la creazione di istituzioni di controllo interno sono sfide critiche che gli istituti bancari per soddisfare le nuove esigenze. La Eurobank, come stress test BCE dimostrata e recente, ha tutte le premesse e la volontà di svolgere un ruolo guida nella ripresa dell'economia greca. Con una visione di business chiaro e consapevoli della nostra responsabilità nei confronti dei nostri clienti, azionisti, dipendenti e la comunità dedicheremo tutte le nostre forze per creare una banca d'avanguardia nel settore privato in Grecia. "Nikolaos Karamouzis, Presidente" Il risultati del terzo trimestre dimostrano la capacità di recupero di Eurobank in condizioni avverse create con l'imposizione di controlli sui capitali. Nuovi finanziamenti in arretrato erano significativamente ridotti rispetto al un quarto, nonostante l'imposizione di controlli sui capitali e di una lunga vacanza in banca. L'incremento del risultato prima degli accantonamenti in queste condizioni mostra il potenziale di performance della banca in un contesto di normalità, come lanciato dal ripristino della stabilità e il processo di ricapitalizzazione delle banche greche. La valutazione complessiva da parte della BCE ha evidenziato la Eurobank come la banca greca con fabbisogno di capitale più piccoli nello scenario avverso la prova di resistenza. Il AQR confermato la relativa qualità del nostro portafoglio crediti. La continuazione della politica degli accantonamenti conservatrice porta il tasso di copertura delle sofferenze al livello molto elevato del 65% e mira a completare il consolidamento e la schermatura nostro bilancio. Da questo punto di partenza positivo iniziamo ad aumentare la nostra quota di capitale al fine di coprire le esigenze di capitale individuate dalla BCE nello scenario estremo (€ 2,1 mld.). La nostra ambizione è quella di dare con Eurobank tutte le condizioni per recitare nel ritorno dell'economia greca a sviluppare, sostenere i nostri clienti e la produzione di valore per gli azionisti e la società più ampia. "

 

[TheLondoner]

bello scattino in su per la triade di subordinate Groupama su euronext. Probabilmente è merito del report di CS sul settore assicurativo europeo uscito oggi.