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La volatilità storica e quella implicita Considerata la discussione che si è aperta anche sull'altro thread, quello di Geronimos "Palestra sulle opzioni", torno a sottolineare che, a mio avviso, la comprensione e l'utilizzo corretto dei concetti legati alla volatilità (storica e implicita)...

Provo a dire la mia sulle formule, Black & Scholes, binomiale, etc. distinguendo tra la conoscenza teorica e l'utilizzo pratico Per chi intenda approfondire, consiglio un decente libro in inglese OPTIONS AND OPTIONS TRADING - A Simplified Course that Takes You from Coin Tosses to...

Ho letto il tuo posto su B&S e credo di poter convenire che non sia il caso di andare troppo sul terreno teorico, in fin dei conti i vari modelli, oltre a B&S alla fine tirano fuori differenze di prezzo generalmente poco significative per i trader. L'analisi della volatilità storica e...

Ciao Cip, ti confesso che non ho colto il punto che dici tu. Certo se l'ha detta, l'ha detta grossa e mi pare strano perché, almeno per quel po' che ne so, Sartorelli non è malaccio. Comunque, stavo scrivendo il primo post sul thread della volatilità, mi auguro che anche tu parteciperai. un...

Se ti riferisci all'inglese, e se non hai neanche una conoscenza scolastica, ti consiglio un corso introduttivo per capire un po' le basi del linguaggio, per poi familiarizzarsi con la lettura di documentazione tecnica che normalmente è scritt in un inglese abbastanza semplice, anche per i...

eccolo :)

come suggerito da f4f ho aperto un nuovo thread sul tema volatilità. Sempre come da lui suggerito, ecco un grafico sintetico che contrappone su base sett il VIX con lo S&P. Ho evidenziato in blu i punti più eclatanti in cui top di volatilità hanno segnalato bottom di mercato. ovviamente la...

Come suggerito da F4F, apriamo un nuovo thread dove discutere di volatilità implicita e storica di opzioni e sottostante, con l'obiettivo di capire un po' meglio queste due signore e, soprattutto, di affrontare con maggiore consapevolezza sia il trading di opzioni, sia il trading del...

Ciao cara, Eugenio Sartorelli è uno dei (pochi) esperti del settore in Italia e, almeno per quel che ne so io, una persona abbastanza seria. Nei suoi video parla di un approccio abbastanza consueto nei mercati evoluti (tanto è vero che nella realtà italiana neanche lo si può fare visto c he...

Re: link corretto PS ho dimenticato di precisare che, ovviamente, non è un vero e proprio reverse hedge che è quello che facevano i primi trader di opzioni negli anni 70 quando il CBOE non aveva ancora quotato le put, per simulare lo straddle, shortando il sottostante invece di comprare la put

Re: link corretto beh, ma il tuo non è un calendar, se vendi l'opzioe più lontana e compri quella che scade prima sei più vicino ad un reverse hedge (che qualcuno chiama infatti anche simulated straddle) che ad un calendar, dove, per c ostruzione, vendi l'opzione che scade prima. Comuqnue...

Re: link corretto no, durante la vita dell'opzione. In sostanza, chi ti vende il dirtto di opzione sopporta un rischio rispetto alle variazioni di prezzo del sottostante per cui, più alto è il rischio previsto (la VI), più alto è il prezzo che ti chiere. Per i tuoi grafici, complimenti...

Re: link corretto sorry, hai ragione... spiego subito, cercando, per il momento, di focalizzare il cuore del tema che però -è giusto saperlo- si presta a molti approfondimenti. La condizione di volatility skew (letteralmente, volatilità di traverso) si ha quando nella stessa classe di...

Re: link corretto Ciao F4F, non è che sia tanto d'accordo con te sul fatto che straddle e calendar siano la stessa cosa, in quanto il calendar è scarsamente direzionale, nel senso che tende a sfruttare lo "skew" di volatilità delle opzioni più vicine alla scadenza ed è normalmente...

Ancora sullo straddle Considerato che non son riuscito ad inserire la presentazione come allegato, provo a mettere le 4 slide in formato GIF, sperando che possano rendere più chiari i concetti del mio post precedente in risposta a Tontolina. Partiamo dalla ricapitolazione generale delle...

Se hai qualche dubbio sul tema, parliamone... credo serva a tutti. A costo di essere odioso :) ribadisco che i concetti di volatilità storica ed implicita sono assolutamente chiave per operare con le opzioni. Basti pensare che il prezzo di un'opzione è funzione di: strike tempo rimasto...

Calendar spread Il calendar spread (CS) che altri chiamano time spread comporta la vendita di un'opzione ed il contemporaneo acquisto di un'altra opzione, con scadenza differita rispetto alla prima ma con strike =. Si tratta quindi di uno spread orizzontale, giocato sul tempo e basato sul...

Sono io quello che ha incontrato lo stesso problema nel forum "palestra con opzioni". Non riesco ad inserire nessun tipo di file, anche un xls da 15k, rispondendo ai post

Re: link corretto Grazie mille, provo a vedere se mi danno una mano

Re: link corretto Niente da fare neanche un xls micro mi fa allegare