Bond Manutencoop 2020 8,50% Euro XS08008635352
- Creatore Discussione porchetto
- Data di Inizio
giancarlo22
Forumer storico
A me sembra un tentativo di abuso di potere: a fronte di soli indizi e con indagini in corso non è corretto richiedere misure preventive di tale gravità !
giancarlo22
Forumer storico
Teoricamente sarebbe il momento giusto per entrare: titolo a 3 anni con cedola dell'8,5%, comprato a 95 !!!
Di fatto, come sempre in questi casi, nessuno si azzarda a entrare in una situazione così rischiosa !!
jackbond
Quisque faber fortunae suae
Avevo due lotti a 97 e ne sono uscito per fortuna quando quotava 102,7 proprio per evitare quello che pensavo sarebbe potuto succedere ancora...lo sto sempre seguendo ma non mi fido più a rientrare...
giancarlo22
Forumer storico
Il titolo veleggia adesso in area 101-102 in acque relativamente tranquille: dello scandalo CONSIP se ne parla molto meno, del padre di Renzi non se ne parla più del tutto...
IL MARATONETA
Forumer storico
Bond Manutencoop 9% 2022. Caratteristiche e dettagli
Manutencoop ha collocato un bond high yield da 360 milioni di euro (XS1642816554). L’obbligazione senior 8,25% 2020 sarà rimborsata in anticipo
Manutencoop torna sul mercato dei bond ad alto rendimento. La società emiliana – a capo di un gruppo di cooperative italiane con sede a Bologna, attiva nella gestione e I’erogazione di servizi integrati, alla clientela pubblica e privata, rivolti agli immobili, al territorio e a supporto dell’attività sanitaria – ha lanciato un nuovo bond a cinque anni raccogliendo 360 milioni di euro fra gli investitori istituzionali
Manutencoop Facility Management Spa ha così raccolto i fondi necessari per rimborsare in anticipo il bond emesso nel 2013 per 425 milioni di euro con cedola 8,50% (Isin XS0808635352) e sottoscritto in particolare da fondi di investimento e banche. L’ammontare in circolazione è pari a 296 milioni di euro dopo le operazioni di buy back del 2014 e 2015 e il prezzo di rimborso (call redemption) sarà pari a 102,125 del valore nominale.
L’obbligazione in euro da 360 milioni emessa da Manutencoop Facility Management S.p.A. (Isin XS1642816554) è stata ampiamente sottoscritta fra gli investitori istituzionali, ma l’operazione di collocamento non è stata facile. Le banche incaricate, guidate da Jp Morgan e Unicredit, hanno faticato non poco per trovare investitori disposti a prestare soldi alla società a condizioni migliori rispetto al passato. Alla fine, la size del bond è stata ridotta da 420 (come inizialmente preventivato) a 360 milioni di euro e la cedola innalzata da 8,50% a 9% con prezzo di sottoscrizione a 98 per un rendimento che supera di fatto il 9,5%. C’è da dire che anche nel 2013 le cose andarono più o meno allo stesso modo, ma oggi, rispetto a quattro anni fa, il contesto dei tassi d’interesse e i rendimenti delle obbligazioni high yield in euro è cambiato. Pagare il 9,5% di interesse – commentano gli analisti – è sopra l’attuale media di mercato anche per un emittente che gode di rating “non investment grade”.
Manutencoop ha collocato un bond high yield da 360 milioni di euro (XS1642816554). L’obbligazione senior 8,25% 2020 sarà rimborsata in anticipo
Manutencoop torna sul mercato dei bond ad alto rendimento. La società emiliana – a capo di un gruppo di cooperative italiane con sede a Bologna, attiva nella gestione e I’erogazione di servizi integrati, alla clientela pubblica e privata, rivolti agli immobili, al territorio e a supporto dell’attività sanitaria – ha lanciato un nuovo bond a cinque anni raccogliendo 360 milioni di euro fra gli investitori istituzionali
Manutencoop Facility Management Spa ha così raccolto i fondi necessari per rimborsare in anticipo il bond emesso nel 2013 per 425 milioni di euro con cedola 8,50% (Isin XS0808635352) e sottoscritto in particolare da fondi di investimento e banche. L’ammontare in circolazione è pari a 296 milioni di euro dopo le operazioni di buy back del 2014 e 2015 e il prezzo di rimborso (call redemption) sarà pari a 102,125 del valore nominale.
L’obbligazione in euro da 360 milioni emessa da Manutencoop Facility Management S.p.A. (Isin XS1642816554) è stata ampiamente sottoscritta fra gli investitori istituzionali, ma l’operazione di collocamento non è stata facile. Le banche incaricate, guidate da Jp Morgan e Unicredit, hanno faticato non poco per trovare investitori disposti a prestare soldi alla società a condizioni migliori rispetto al passato. Alla fine, la size del bond è stata ridotta da 420 (come inizialmente preventivato) a 360 milioni di euro e la cedola innalzata da 8,50% a 9% con prezzo di sottoscrizione a 98 per un rendimento che supera di fatto il 9,5%. C’è da dire che anche nel 2013 le cose andarono più o meno allo stesso modo, ma oggi, rispetto a quattro anni fa, il contesto dei tassi d’interesse e i rendimenti delle obbligazioni high yield in euro è cambiato. Pagare il 9,5% di interesse – commentano gli analisti – è sopra l’attuale media di mercato anche per un emittente che gode di rating “non investment grade”.
captain sparrow
Forumer storico
Non capisco la logica in questa operazione. Richiamare un bond che scade fra 3 anni per pagare il 2% in più. ?????
nicola65
Nuovo forumer
Ciao Captain.......la logica? Direbbe.........................WARNING
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