Obbligazioni indicizzate inflazione BTPi - Titoli di Stato indicizzati all'inflazione

[p_dinamite]

Grazie per le tue considerazioni, che in effetti potrebbero essere appropriate. Pensavo però che chi (come me) ha in carico i BTPei 2019 e/o 2023 potrebbe comunque fare uno switch e intascare implicitamente quel 1.5% circa di disallineamento con il 2021, non ti pare?

in teoria si...
però se noti e paragoni il 2014 con il 2017 si vede come il 2017 remuneri ENORMEMENTE di + rispetto al 2014
ancor + evidente tra il 2012 e il 2014 dove il primo ha rendimento reale NEGATIVO
perciò un pò di disallineamento può rientrare, io aspetteri cmq. gli eventi...
magari un primo ingresso si può già fare, ma per il 20% del capitale destinato a quello strumento

 

[Alobar]

in teoria si...
però se noti e paragoni il 2014 con il 2017 si vede come il 2017 remuneri ENORMEMENTE di + rispetto al 2014
ancor + evidente tra il 2012 e il 2014 dove il primo ha rendimento reale NEGATIVO

Purtroppo non seguo il 2012 e il 2014, in quanto li ritengo un po' corti per la tipologia dello strumento. Seguo solo la curva che ho postato, quella dal 2017 in poi. Ora me li sto studiando sul tuo file, ma c'è una cosa che non capisco: come mai ha tolto il 12,5% dell'imposta nella cella C12 dei fogli di Maino per i calcoli? Mi sembra che questo modifichi sostanzialmente la comparazione tra i diversi BTPei, sbaglio?

 

[p_dinamite]

Purtroppo non seguo il 2012 e il 2014, in quanto li ritengo un po' corti per la tipologia dello strumento. Seguo solo la curva che ho postato, quella dal 2017 in poi. Ora me li sto studiando sul tuo file, ma c'è una cosa che non capisco: come mai ha tolto il 12,5% dell'imposta nella cella C12 dei fogli di Maino per i calcoli? Mi sembra che questo modifichi sostanzialmente la comparazione tra i diversi BTPei, sbaglio?

hai ragione! facevo i calcoli senza mettere la tassazione... sono andato a modificarlo...
la break even inflation dimunisce drasticamente

 

[Alobar]

hai ragione! facevo i calcoli senza mettere la tassazione... sono andato a modificarlo...
la break even inflation dimunisce drasticamente

Bene! Quando puoi posta il file modificato così torniamo a ragionarci su...

 

[dagoweb]

Segnalo quest'articolo, mi sembra interessante :
Un'analisi sui Btp indicizzati

 

[p_dinamite]

Bene! Quando puoi posta il file modificato così torniamo a ragionarci su...

eccolo appena aggiornato

 

[troppidebiti]

complimenti dinamite

molto interessante il forward su inflation

sarebbe carino integrare anche i valori "spot"

 

[p_dinamite]

complimenti dinamite

molto interessante il forward su inflation

sarebbe carino integrare anche i valori "spot"

ti puoi spiegare meglio? così se è una cosa fattibile cerco di implementarla

 

[troppidebiti]

ECB: Euro area yield curve

gli spot rate dovrebbero essere desumibili da tutti i titoli di stato dell' area euro (ovviamente inflation linked) ci sono formule matematiche per ricavare da questi titoli i valori spot ma sarebbe meglio trovare qualche link che fornisce tali dati




intanto inserisco qualche risorsa poi mi spiego meglio devo chiarirmi le idee

http://www.newyorkfed.org/research/conference/2009/inflation/Chernov_Mikhail_slides.pdf

http://www.classiccmp.org/transputer/finengineer/%5BLehman%20Brothers,%20Kerkhof%5D%20Inflation%20Derivatives%20Explained%20-%20Markets,%20Products,%20and%20Pricing.pdf

http://www.ingcommercialbanking.com...nancialMarkets/Inflation Linked Solutions.pdf

http://en.wikipedia.org/wiki/Inflation_derivative

https://ecommerce.barcap.com/gilbpub/

 

[Alobar]

Per chi fosse interessato al nuovo 2021, c'è stato ora uno scarico che ha fatto scendere di botto il prezzo sotto quello di emissione. Io sono entrato a 99,30 ma ora scambia anche sotto.