Certificati di investimento - Cap. 3

[Trans77]

Grazie a entrambi, li bombardo subito

Coincidenza, dopo che ho scritto 3 mail sono riuscito a vendere...da decidere se switchare su DE000UD3AUL9, IT0005383275, CH0492548158 (li ho già tutti) o aprire posizione su CH0461385228.

 

[etrusc0]

i certificati con capitale protetto 100% compensano ugualmente le minus? grazie

 

[emmegi73]

Le cedole in entrambi sono a memoria, non credo possa essere una valida discriminante. La differenza % di prezzo è sensibile anche se non sembra a colpo d'occhio.
facciamo un esempio semplice

investendo 10k euro su ognuno acquisti:
-33,46 cert IT0006745670 a 298,85
-38,49 cert IT0006745431 a 259,8

se finisce bene x entrambi su 10k investiti:
-IT0006745670 ne restituisce 33460
-IT0006745431 ne restituisce 38490

circa 5k di mancato gain


se finisce male supponendo che FCA valga 2:
-33,46 cert IT0006745670 rimborsati a 164,69= 5519,22 euro
-38,49 cert IT0006745431 rimborsati a 158,85= 6114,13 euro

avresti circa 600 euro di piu in tasca, il 10% circa

Perfettamente d'accordo con te: il 5431 è sia più protettivo in caso di ulteriori sbraghi che dotato di maggior rendimento a scadenza se si dovesse risalire:

scusate ma odio excel quando senza motivo passa in modalità calcolo formule manuale. Ho inserito il grafico aggiornato e corretto. La sostanza non cambia.

 

[The_105_Zoo]

i certificati con capitale protetto 100% compensano ugualmente le minus? grazie

Sì

 

[innocentiproject]

Le cedole in entrambi sono a memoria, non credo possa essere una valida discriminante. La differenza % di prezzo è sensibile anche se non sembra a colpo d'occhio.
facciamo un esempio semplice

investendo 10k euro su ognuno acquisti:
-33,46 cert IT0006745670 a 298,85
-38,49 cert IT0006745431 a 259,8

se finisce bene x entrambi su 10k investiti, escludendo le cedole:
-IT0006745670 ne restituisce 33460
-IT0006745431 ne restituisce 38490

circa 5k di mancato gain


se finisce male supponendo che FCA valga 2:
-33,46 cert IT0006745670 rimborsati a 164,69= 5519,22 euro
-38,49 cert IT0006745431 rimborsati a 158,85= 6114,13 euro

circa 600 euro di piu in tasca, il 10% circa, losseresti cioè meno.

se IT0006745670 stacca tutte le cedole e IT0006745431 non ne stacca nessuna:

-IT0006745670 ne restituisce 33460 e 12045,6 in cedole= 45505,6
-IT0006745431 ne restituisce 38490

circa 7k di maggiore gain

se IT0006745670 e IT0006745431 staccano tutte le cedole:

-IT0006745670 ne restituisce 33460 e 12045,6 in cedole= 45505,6
-IT0006745431 ne restituisce 38490 e 13856,4 in cedole= 52346,4

circa 7k di mancato gain

Il delta tra le 2 cedole sul worst of FCA è circa un 19% (2% di differenza strike e 17% differenza stacco cedola)

aggiunto scenari per completezza, mi era sfuggito il Delta tra le cedole...guardo troppi ISIN!

 

[Joe Silver]

Arrotondato CH0498260014 vista la cedola in arrivo (forse) il 3 Aprile

Anzi senza forse perché ha rilevato il 27.

 

[Alexreferee11]

Arrotondato CH0498260014 vista la cedola in arrivo (forse) il 3 Aprile

Anzi senza forse perché ha rilevato il 27.

Cedola certa Joe, ha già rilevato!

 

[lucio14]

Buongiorno.
Ma se i dividendi sono uno degli elementi che servono alle società emittenti per strutturare i certificati,non è che la mancata corresponsione degli stessi è motivo di "rischio" per la tenuta dell'emittente?

Ripropongo la domanda. Anche se, vedendo tutti gli acquisti segnalati anche solo oggi, mi sembra che riteniate che il problema non sussista.

 

[albicocco]

Non per gettare benzina sul fuoco ma Unicredit a -9% oggi vuol dire che perde molto più del dividendo che doveva staccare a Maggio..

Un certezza c'è : rinvio dividendo
Un dubbio pure: sino a quando?
Una volta introdotto il principio del rinvio generale per " situazione mondiale di crisi" , quando la recessione sarà comprovata dai dati statistici e le trimestrali avranno comunque risultati meno brillanti , con UTP e NPL in crescita, perchè Enria dovrebbe autorizzare la distribuzione di dividendi?

 

[NoWay]

The U.S. Just Signed A $450 Million Coronavirus Vaccine Contract With Johnson & Johnson