Certificati di investimento - Cap. 3 (2 lettori)

[mac]

Sto osservando che alcuni certificati di recente emissione, quindi con barriere più conservative di quelli passati ancorché con prezzi esposti maggiori risultano essere meno convenienti di quelli precedentemente emessi, in qualsivoglia ipotesi di mercato.
Classico esempio FREXA0024705 paragonato a FREXA0024705: identici sottostanti ma questa è l'analisi di scenario ai prezzi esposti dal MM.

Trovate un sol motivo per cui si dovrete optare per il primo (naturalmente a parità di investimento).

 

[britshawks]

Sto osservando che alcuni certificati di recente emissione, quindi con barriere più conservative di quelli passati ancorché con prezzi esposti maggiori risultano essere meno convenienti di quelli precedentemente emessi, in qualsivoglia ipotesi di mercato.
Classico esempio FREXA0024705 paragonato a FREXA0024705: identici sottostanti ma questa è l'analisi di scenario ai prezzi esposti dal MM.

Trovate un sol motivo per cui si dovrete optare per il primo (naturalmente a parità di investimento).

Vedi l'allegato 557016

Vedi l'allegato 557017

scadenza 2022

 

[mac]

scadenza 2022

Si, vero. Ma il 6% annuo non è tantissimo per un certificato che ha già un titolo abbondantemente sotto barriera.

 

[NoWay]

Ricordiamo che Prodi & C. fecero di tutto per farci entrare nell'euro nonostante non rientrassimo nei parametri del debito. Se non fossimo in Europa avremmo già fatto default da un pezzo ! Quando si entra per il rotto della cuffia è difficile poi mettersi a dettar legge…. accontentiamoci di quel che fa l'attuale Governo (di cui peraltro non sono un sostenitore) che quanto meno ci sta assicurando ad oggi un rapporto con l'Europa decente...

Secondo me in un'unione nessuno dovrebbe dettare legge. Una testa, un voto... decisioni prese a meggioranza... molto semplice, molto lineare...

 

[NoWay]

il ftse ha fatto +2 ma nei certificati ho lo stesso rosso di ieri...bah

Io aggiungo un boh. Un giorno si svacca per Donaldo. Il giorno dopo si parte forte (della serie "ieri abbiamo scherzato"), si scende per le decisioni crucche e poi si ritorna sui massimi. Difficile capirci qualcosa, almeno per me...

 

[NoWay]

Unicredit: consensus teme un primo trimestre 2020 con perdita monstre - FinanzaOnline

 

[andersen1]

Certificati e Derivati - Ricerca Avanzata

Qui puoi mettere diversi filtri di ricerca...

Thanks.

 

[El Trinche]

Unicredit: consensus teme un primo trimestre 2020 con perdita monstre - FinanzaOnline

i titoli di Finanzaonline non mi entusiasmano....fanno solo tanto casino!

la scorsa settimana avevi postato un articolo di MF sul consensus Unicredit e la perdita sembra essere dovuta a :

...A pesare di più sul gruppo guidato dal ceo Jean Pierre Mustier sono le svalutazioni sui prestiti (847 milioni per la media) e le perdite da investimenti (oltre un miliardo) legate alla vendita della partecipazione nella banca turca Yapi Kredi.

Unicredit, il consenso si aspetta una perdita di 1,7 miliardi di euro - MilanoFinanza.it

speriamo che domani mattina UC ci faccia una sorpresa positiva (valgono tutti gli scongiuri....)

 

[leon3037]

Sto osservando che alcuni certificati di recente emissione, quindi con barriere più conservative di quelli passati ancorché con prezzi esposti maggiori risultano essere meno convenienti di quelli precedentemente emessi, in qualsivoglia ipotesi di mercato.
Classico esempio FREXA0024705 paragonato a FREXA0024705: identici sottostanti ma questa è l'analisi di scenario ai prezzi esposti dal MM.

Trovate un sol motivo per cui si dovrete optare per il primo (naturalmente a parità di investimento).

Vedi l'allegato 557016

Vedi l'allegato 557017

solo il fatto che ci sono 2 anni e 9 mesi di differenza sulle scadenze dovrebbe bastare come risposta. Non come risposta al fatto che si preferisca uno o l'altro, ma per spiegare perchè rendono così diversamente avendo gli stessi titoli.

Il secondo ha due titoli su tre a ridosso delle barriere e 4 anni e mezzo davanti. A noi potrebbe sembrare un vantaggio la scadenza cosi lontana, ma per le opzioni il fattore tempo ha un valore e essendo queste strutture a relazione inversa, è il tempo ad abbattere il valore delle opzioni. Il motivo per cui il tempo si paga è perchè in 4 anni e mezzo possono accadere molte più cose di quelle che possono accadere in 2 anni scarsi.

Il primo ha due titoli su tre sopra strike e le barriere a distanza di anni luce. Il secondo ha tre titoli su tre sotto strike.

infine il rendimento annualizzato del primo mi sembra errato

 

[CarloConti]

guardavo ora telegram..... davvero avvilente la quantità di certificati. Ma come si fa a guardarseli tutti, ma poi il ptf è quello..... come si farebbero a comprare sempre nuovi certificati? Forse ogni tanto uno svecchiamento, ma vedo che vi sono spread tra ask e bid a volte ancora tra i 2 e i 3 punti, quindi vendere e comprare non è particolarmente conveniente. Comunque ne escono in quantità esagerate!
Sembra un consumismo compulsivo da certificati.