Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
Osservino con attenzione.
Deutsche Bank e Italia
- Creatore Discussione Sig. Ernesto
- Data di Inizio
Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
Per far capire al lettore il concetto di rischio sistemico, nel grafico in basso più i puntini si dispongono ordinatamente su una diagonale immagnaria più la "coppia" presenta un ipotetico legame. Divertente notare come Deutsche Bank sia più legata al FtseMib(e a UCG) che al Dax.
Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
Concludendo questa scorribanda sulla copula, se Renzi dicesse: "il nostro indice(sovrappesato sui bancari) risente del rischio espresso da Deutsche Bank, rischio che insiste sull'intero sistema creditizio europeo", sarebbe arduo per chiunque..chiunque..dargli torto.
Saluti
Saluti
Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
grazie, molto interessante
Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
Intesa risente della situazione MpS\UCG. Il suo Pbeta verso l'indice è raddoppiato e la correlazione con MpS pare abbia smesso di scendere(molto alta in questo 2016)
Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
Per far capire al lettore di che parliamo è utile la seguente riflessione:
gli stress test hanno evidenziato come Intesa sia tra le migliori banche europee e Monte dei Paschi tra le peggori. La correlazione canonica(Pearson) non cattura, come potete agevolmente osservare nel grafico che allego, questa dfferenza.
La copula tempo variante sì, con grande accuratezza.
Saluti,
gli stress test hanno evidenziato come Intesa sia tra le migliori banche europee e Monte dei Paschi tra le peggori. La correlazione canonica(Pearson) non cattura, come potete agevolmente osservare nel grafico che allego, questa dfferenza.
La copula tempo variante sì, con grande accuratezza.
Saluti,
Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
Provo a sintetizzarle il concetto:
si tratta di una funzione che accoppia le probabilità di(nel caso di esempio Intesa e MpS) di affrontare un determinato scenario.
Questo è un concetto che dalla crisi subprime ha assunto grande rilevanza nella gestione del rischio, nella modellstica di portafoglio, nella confezione di prodotti strutturati (ed altro)
Un saluto
NB: gli stress test hanno evidenziato come Intesa e MpS siano agli antipodi di un insieme settoriale. La correlazione canonica dice che sono mediamente uguali. La funzione copula dice che hanno ben poco in comune. Una macchina a pedali ed una 996 hanno in comune pedali e ruote. Ma non sono la stessa cosa salendoci sopra.
si tratta di una funzione che accoppia le probabilità di(nel caso di esempio Intesa e MpS) di affrontare un determinato scenario.
Questo è un concetto che dalla crisi subprime ha assunto grande rilevanza nella gestione del rischio, nella modellstica di portafoglio, nella confezione di prodotti strutturati (ed altro)
Un saluto
NB: gli stress test hanno evidenziato come Intesa e MpS siano agli antipodi di un insieme settoriale. La correlazione canonica dice che sono mediamente uguali. La funzione copula dice che hanno ben poco in comune. Una macchina a pedali ed una 996 hanno in comune pedali e ruote. Ma non sono la stessa cosa salendoci sopra.
