tommy271
Forumer storico
Le aperture non servite ostacolano l'aggiornamento
Evento fitch in vista della valutazione dell'economia greca e delle banche
Mercoledì 23 gennaio 2019 09:48
Il fattore di "riduzione delle esposizioni deteriorate" pone Fitch in cima ai prerequisiti per un aggiornamento, secondo quanto è stato detto in un evento greco ad Atene dal titolo "Greek Credit Outlook 2019". Il significato di questo evento è il fatto che l'azienda ha pianificato di aggiornare la valutazione dell'economia greca l'8 febbraio. Si ricorda che l'attuale rating per Grecia di Fitch è collocato in "BB-" con outlook stabile ed è il migliore tra le tre case mentre è solo 3 gradini sotto il livello investment grade.
Due programmi
Secondo i dirigenti di Fitch, i due programmi su larga scala per la riduzione dei prestiti in sofferenza attualmente in via di sviluppo sono quelli della Bank of Greece, che prevede che le banche trasferiscano parte di NPE e DTC a veicoli specializzati (SPV), e il progetto di Fondo di stabilità finanziaria, che prevede anche il trasferimento di NPE a una SPV utilizzando una garanzia statale.
Fitch stima che l'attuazione dei programmi di riduzione delle NPE da parte delle autorità greche aiuterà sia a ristabilire la fiducia sia ad aumentare la redditività delle istituzioni bancarie.
Outlook fisso
Nel complesso, l'impresa mantiene una prospettiva stabile per le banche greche, che riflette le sue stime per una graduale ripresa dei bilanci bancari, inclusa la liquidità, ma soprattutto la qualità dell'attivo. L'agenzia di rating si aspetta che la ripresa del settore bancario sia più visibile nel 2019, ma con passi più lenti, basandosi sulle prospettive di crescita del paese e sul contesto più favorevole per la legislazione.
Le recenti riforme fallimentari, le transazioni extragiudiziali e le aste online faciliteranno la liquidazione dei prestiti in sofferenza. Fitch stima che il tasso di crescita dell'economia greca aumenterà al 2,3% quest'anno dal 2% nel 2018 e scenderà marginalmente al 2,2% nel 2020.
Gli obiettivi per gli NPE
Le banche greche si sono impegnate ad attuare ambiziosi obiettivi di riduzione degli NPE pari a circa il 20% delle loro attività totali entro il 2021.
La società prevede un ulteriore miglioramento della qualità degli attivi nel 2019, ma ritiene che i rischi di esecuzione siano elevati e il trasferimento dipende dalla costante stabilità del contesto operativo, dall'efficacia delle recenti riforme legislative e dalla disponibilità degli investitori ad acquisire attività problematiche greche. Fitch stima che la maggior parte degli NPE continuerà a gravare sulla redditività delle istituzioni finanziarie, data la limitata produzione biologica delle banche greche. Ritiene che le misure di sostegno al capitale possano essere prese in considerazione a medio termine in preparazione dell'impatto dell'applicazione del principio contabile IFRS 9 e dei requisiti MREL dell'SSM.
Infine, "vede" che l'aumento della fiducia e l'efficace eliminazione dei controlli sui capitali a partire dal 1 ° ottobre spianano la strada a un afflusso costante di depositi e migliorano l'accesso delle banche ai mercati dei capitali nel 2019, riducendo la loro dipendenza dall'Eurosistema per liquidità, anche se rimarranno esposte al rischio di finanziamento e liquidità.
La domanda di prestiti da parte delle imprese e delle famiglie è in aumento
L'aumento della fornitura di attività, ma principalmente di mutui, è stato segnalato nell'ultimo trimestre del 2018, secondo l'indagine trimestrale condotta dalla Banca di Grecia. In particolare, la domanda totale di prestiti da società non finanziarie è aumentata in una certa misura, principalmente per quanto riguarda i prestiti a lungo termine. Nel prossimo trimestre, si prevede che la domanda aggregata di prestiti per queste attività rimarrà allo stesso livello. La percentuale di richieste di prestiti commerciali respinte è rimasta stabile rispetto al trimestre precedente. Né le condizioni generali di prestito per le società non finanziarie cambiano nel quarto trimestre del 2018 rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente, secondo i dati della Banca.
Lo sviluppo è in linea con le aspettative espresse nell'indagine del trimestre precedente. Come osserva la Banca, gli istituti di credito si aspettano che i criteri rimangano sostanzialmente invariati durante il primo trimestre del 2019.
L'ascesa delle abitazioni
La domanda di prestiti alle famiglie è aumentata significativamente rispetto al terzo trimestre del 2018, che non era previsto nell'indagine del trimestre precedente. Nel quarto trimestre del 2018, sia i criteri che le condizioni generali di finanziamento alle famiglie sono rimasti invariati rispetto al terzo trimestre del 2018, una tendenza che è anche in linea con le aspettative espresse dall'indagine del trimestre precedente . L'aumento della domanda di mutui per la casa è dovuto alle prospettive di mercato immobiliare più favorevoli, mentre la crescita della domanda dei consumatori è dovuta al miglioramento della fiducia dei consumatori e all'aumento del fabbisogno finanziario per gli acquisti di beni di consumo durevoli. Si prevede che i criteri di prestito e la domanda di prestiti alle famiglie rimarranno agli stessi livelli durante il primo trimestre del 2019.
La percentuale di domande respinte è rimasta invariata rispetto al trimestre precedente per i prestiti al consumo, mentre nel caso dei prestiti per la casa è aumentata in una certa misura.
Tuttavia, gli ultimi dati pubblicati dalla Banca mostrano che nell'ottobre 2018 il tasso annuale di variazione del finanziamento totale dell'economia si è attestato al -1,9% dal -1,8% del mese precedente e il flusso netto mensile è stato positivo a 320 milioni euro, contro un flusso netto positivo di 548 milioni di euro nel mese precedente.
Criteri più severi sono richiesti dalla BCE
Criteri più severi saranno applicati dalle banche dell'Eurozona nell'approvazione dei prestiti alle imprese e alle abitazioni nel primo trimestre del 2019, prevedendo nel contempo una moderata domanda di prestiti. Questo è il risultato dell'indagine trimestrale della Banca centrale europea, che ha rilevato che "la domanda netta di prestiti ha continuato a salire (nel quarto trimestre), ma le banche si aspettano una domanda moderata nei prossimi tre mesi", ha detto Reuters.
Per il primo trimestre del 2019, "le banche si aspettano criteri di credito leggermente più stringenti per i mutui commerciali e ipotecari e sostanzialmente invariati per i crediti al consumo e altri per le famiglie".
(Naftemporiki.gr)
Evento fitch in vista della valutazione dell'economia greca e delle banche
Mercoledì 23 gennaio 2019 09:48
Il fattore di "riduzione delle esposizioni deteriorate" pone Fitch in cima ai prerequisiti per un aggiornamento, secondo quanto è stato detto in un evento greco ad Atene dal titolo "Greek Credit Outlook 2019". Il significato di questo evento è il fatto che l'azienda ha pianificato di aggiornare la valutazione dell'economia greca l'8 febbraio. Si ricorda che l'attuale rating per Grecia di Fitch è collocato in "BB-" con outlook stabile ed è il migliore tra le tre case mentre è solo 3 gradini sotto il livello investment grade.
Due programmi
Secondo i dirigenti di Fitch, i due programmi su larga scala per la riduzione dei prestiti in sofferenza attualmente in via di sviluppo sono quelli della Bank of Greece, che prevede che le banche trasferiscano parte di NPE e DTC a veicoli specializzati (SPV), e il progetto di Fondo di stabilità finanziaria, che prevede anche il trasferimento di NPE a una SPV utilizzando una garanzia statale.
Fitch stima che l'attuazione dei programmi di riduzione delle NPE da parte delle autorità greche aiuterà sia a ristabilire la fiducia sia ad aumentare la redditività delle istituzioni bancarie.
Outlook fisso
Nel complesso, l'impresa mantiene una prospettiva stabile per le banche greche, che riflette le sue stime per una graduale ripresa dei bilanci bancari, inclusa la liquidità, ma soprattutto la qualità dell'attivo. L'agenzia di rating si aspetta che la ripresa del settore bancario sia più visibile nel 2019, ma con passi più lenti, basandosi sulle prospettive di crescita del paese e sul contesto più favorevole per la legislazione.
Le recenti riforme fallimentari, le transazioni extragiudiziali e le aste online faciliteranno la liquidazione dei prestiti in sofferenza. Fitch stima che il tasso di crescita dell'economia greca aumenterà al 2,3% quest'anno dal 2% nel 2018 e scenderà marginalmente al 2,2% nel 2020.
Gli obiettivi per gli NPE
Le banche greche si sono impegnate ad attuare ambiziosi obiettivi di riduzione degli NPE pari a circa il 20% delle loro attività totali entro il 2021.
La società prevede un ulteriore miglioramento della qualità degli attivi nel 2019, ma ritiene che i rischi di esecuzione siano elevati e il trasferimento dipende dalla costante stabilità del contesto operativo, dall'efficacia delle recenti riforme legislative e dalla disponibilità degli investitori ad acquisire attività problematiche greche. Fitch stima che la maggior parte degli NPE continuerà a gravare sulla redditività delle istituzioni finanziarie, data la limitata produzione biologica delle banche greche. Ritiene che le misure di sostegno al capitale possano essere prese in considerazione a medio termine in preparazione dell'impatto dell'applicazione del principio contabile IFRS 9 e dei requisiti MREL dell'SSM.
Infine, "vede" che l'aumento della fiducia e l'efficace eliminazione dei controlli sui capitali a partire dal 1 ° ottobre spianano la strada a un afflusso costante di depositi e migliorano l'accesso delle banche ai mercati dei capitali nel 2019, riducendo la loro dipendenza dall'Eurosistema per liquidità, anche se rimarranno esposte al rischio di finanziamento e liquidità.
La domanda di prestiti da parte delle imprese e delle famiglie è in aumento
L'aumento della fornitura di attività, ma principalmente di mutui, è stato segnalato nell'ultimo trimestre del 2018, secondo l'indagine trimestrale condotta dalla Banca di Grecia. In particolare, la domanda totale di prestiti da società non finanziarie è aumentata in una certa misura, principalmente per quanto riguarda i prestiti a lungo termine. Nel prossimo trimestre, si prevede che la domanda aggregata di prestiti per queste attività rimarrà allo stesso livello. La percentuale di richieste di prestiti commerciali respinte è rimasta stabile rispetto al trimestre precedente. Né le condizioni generali di prestito per le società non finanziarie cambiano nel quarto trimestre del 2018 rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente, secondo i dati della Banca.
Lo sviluppo è in linea con le aspettative espresse nell'indagine del trimestre precedente. Come osserva la Banca, gli istituti di credito si aspettano che i criteri rimangano sostanzialmente invariati durante il primo trimestre del 2019.
L'ascesa delle abitazioni
La domanda di prestiti alle famiglie è aumentata significativamente rispetto al terzo trimestre del 2018, che non era previsto nell'indagine del trimestre precedente. Nel quarto trimestre del 2018, sia i criteri che le condizioni generali di finanziamento alle famiglie sono rimasti invariati rispetto al terzo trimestre del 2018, una tendenza che è anche in linea con le aspettative espresse dall'indagine del trimestre precedente . L'aumento della domanda di mutui per la casa è dovuto alle prospettive di mercato immobiliare più favorevoli, mentre la crescita della domanda dei consumatori è dovuta al miglioramento della fiducia dei consumatori e all'aumento del fabbisogno finanziario per gli acquisti di beni di consumo durevoli. Si prevede che i criteri di prestito e la domanda di prestiti alle famiglie rimarranno agli stessi livelli durante il primo trimestre del 2019.
La percentuale di domande respinte è rimasta invariata rispetto al trimestre precedente per i prestiti al consumo, mentre nel caso dei prestiti per la casa è aumentata in una certa misura.
Tuttavia, gli ultimi dati pubblicati dalla Banca mostrano che nell'ottobre 2018 il tasso annuale di variazione del finanziamento totale dell'economia si è attestato al -1,9% dal -1,8% del mese precedente e il flusso netto mensile è stato positivo a 320 milioni euro, contro un flusso netto positivo di 548 milioni di euro nel mese precedente.
Criteri più severi sono richiesti dalla BCE
Criteri più severi saranno applicati dalle banche dell'Eurozona nell'approvazione dei prestiti alle imprese e alle abitazioni nel primo trimestre del 2019, prevedendo nel contempo una moderata domanda di prestiti. Questo è il risultato dell'indagine trimestrale della Banca centrale europea, che ha rilevato che "la domanda netta di prestiti ha continuato a salire (nel quarto trimestre), ma le banche si aspettano una domanda moderata nei prossimi tre mesi", ha detto Reuters.
Per il primo trimestre del 2019, "le banche si aspettano criteri di credito leggermente più stringenti per i mutui commerciali e ipotecari e sostanzialmente invariati per i crediti al consumo e altri per le famiglie".
(Naftemporiki.gr)
