Deterioramento delle banche a -7%, PPC -5% e AT -41.41% ASE a 645 unità. Aumento del rischio - Vendite in obbligazioni Grecia 3,98%, Italia 2,96%
Giovedì 07/02/2019 -
L'indice generale ha chiuso al di sotto del limite psicologico di 650 unità - Forte pressione sul Pireo e sul PPC
Forti pressioni bancarie si sono verificate sul mercato azionario greco, in particolare al Pireo -7,07% al minimo della giornata- ea Eurobank -3,27% per i guadagni delle precedenti quattro riunioni al rialzo e l'Indice generale di chiusura sotto il limite psicologico di 650 unità.
Anche le perdite del -2,65% sono state chiuse da Alpha Bank, mentre Ethniki al -1,02% come nelle aste è riuscito a limitare le perdite, raggiungendo il -5,83%
Anche le azioni non bancarie di FTSE 25 hanno inciso negativamente sulla quota di PPC, con un calo del -5,59%, e probabilmente con l'annullamento della gara per Meliti in quanto Grant Thornton ha valutato solo l'unità di Megalopolis -60 milioni a -300 milioni di euro
Oggi sono state annunciate le cifre del PIL con la Grecia fissata al 2,2% dal 2,3%, ma in Italia scendendo allo 0,2% dall'1,2%
Inoltre,
il significativo calo delle stime per l'economia europea all'1,3% rispetto all'1,9% in precedenza ha avuto un impatto diretto sui mercati dell'euro , con DAX in Germania a -1,85% e FTSE MIB a Milano -1, 5%.
Le attuali pressioni bancarie arrivano dopo un aumento significativo dall'inizio del mese, con i maggiori guadagni cumulativi del Pireo + 34,04%, seguito da National + 10,59%, Alpha + 8,25%, Eurobank + 1,10% in quanto non ha subito perdite a gennaio
D'altra parte, alcune cerchie riportano che una significativa ripresa delle scorte bancarie è un piano breve per ricomporre gli stock e continuare la strategia di crescita delle vendite allo scoperto
Il focus degli investitori è sull'aggiornamento di domani delle prospettive dell'economia greca da Fitch a positivo da neutrale mentre l'aggiornamento del rating B2 da B3 di Moody's il 1 ° marzo farà scattare la Grecia a emettere un decennale un prestito da 3 miliardi di euro con un tasso di interesse del 4% circa.
La pianificazione di base del governo di Tsipra per le elezioni dell'ottobre 2019 è legata al fatto che vorrebbe trarne vantaggio, poiché nell'agosto 2019 Fitch sarà trasferito in Grecia di 1 punto in BB il punteggio più alto che la Grecia ha preso nell'ultimo anni e due scale inferiori a investment grade - investment grade - come parte della rivalutazione dell'economia greca.
Oggi, il peggioramento è registrato nel mercato obbligazionario greco con un'obbligazione a 10 anni che cede il 3,98% mentre un deterioramento è registrato in Italia con 10 anni al 2,96% formando lo spread tra di loro a 102 punti base.
Durante la discussione nella commissione competente della Camera, Tsakalotos ha chiesto serietà da tutte le parti riguardo alle banche greche con chiare punte contro il vice primo ministro del governo, Yiannis Dragasakis, in occasione delle dichiarazioni di ... ricapitalizzazione che hanno provocato intensa preoccupazione nei mercati.
Il grande problema delle NPE di esposizioni problematiche e l'impatto negativo che hanno sull'economia, il mercato azionario monopolizza l'interesse degli investitori e dell'intera società.
I principali fronti del settore bancario sono da un lato la soglia per la protezione della prima casa con il governo in vista del periodo pre-elettorale per fissare il bar superiore a 200 mila euro mentre i finanziatori a 80 mila euro e dall'altro i piani per il consolidamento delle banche si incontreranno ostacoli istituzionali e legali ad es I piani DTC non saranno approvati per la richiesta di imposta differita o che il governo greco, ad esempio, non approverà il piano di trasformazione di Eurobank insieme al DTC e ad altri.
Altre azioni non bancarie del FTSE 25 hanno perso il totale dei titoli ad eccezione di Terna Energy, che ha chiuso.
Il più grande calo è stato registrato da PPC, Jumbo, Mytileneos, Grivalia
L'indice generale ha chiuso a 645 unità con il primo supporto a 630-640 unità, seguito dalla banda di 605-615 unità mentre le prime resistenze si trovano nella zona 655-665.
In tale contesto,
l'indice generale sulla borsa greca ha chiuso -1,41% a 645 unità, con un massimo di 654,20 punti e un minimo di 643,74 punti
Volume d'affari e volume d'affari moderato e concentrato sul settore bancario.
In particolare, il valore delle transazioni ammonta a 35,8 milioni di euro, di cui 5,6 milioni di euro in pacchetti, un volume di 26 milioni, di cui 19,7 milioni di azioni sono state negoziate in banche.
Operazioni preliminari concordate per un importo di 5,6 milioni di euro e un volume di 3 milioni di unità sono state effettuate sulla borsa greca
In particolare, Eurobank ha trasferito 2 milioni di azioni per 1,08 milioni di euro e le 500 mila azioni nazionali per 530 mila euro.
OTE 91 mila azioni per 971 mila euro e OPAP 160 mila azioni per 1,36 milioni di euro
GEK TERNA 80 mila pezzi per 390 mila euro, Jumbo 22 mila pezzi per 317 mila euro e Terna Energy 160 mila pezzi per 988 mila euro
Il corso del mercato azionario greco nella riunione di oggi
Il mercato azionario è sceso nei margini di profitto degli ultimi rialzi con l'indice generale a -0,44% e l'indice bancario a -0,67%
Le pressioni bancarie nel Pireo sono cresciute nel primo trimestre con perdite fino al 4% e l'indice bancario ha registrato il minimo della giornata a -2,17% e anche l'indice generale a -0,98%
Le pressioni bancarie hanno assorbito intorno alle 12:00 e l'indice bancario ha registrato un segno positivo del + 0,32% mentre l'indice generale è sceso al -0,03%
Le pressioni bancarie sono tornate e poco dopo le 16:30 l'indice della Banca ha registrato un nuovo minimo al -4,04% e l'indice generale al -1,63%
Nelle aste il Bank Index ha ridotto le perdite con il supporto della Banca nazionale mentre l'indice generale ha chiuso a 645 punti
Le notizie del mercato azionario
Secondo le previsioni invernali, la Commissione riduce la stima per la crescita dell'economia greca nel 2019 al 2,2% dal 2,3%, mentre, come osservato nella sua relazione, la ripresa dell'economia greca dipende dal proseguimento dell'attuazione delle riforme.
Inoltre, in un netto ridimensionamento delle stime per la crescita dell'economia italiana nel 2019 e nel 2020, la Commissione avanzò sottolineando che l'incertezza sulla politica del governo e l'aumento dei costi di finanziamento hanno portato l'economia italiana a recedere.
In particolare, la Commissione europea prevede la crescita del PIL italiano a un tasso dello 0,2% nel 2019, da + 1,2% nella stima di novembre, mentre l'UE prevede una crescita zero per il periodo 2019.
Per il 2020, l'economia italiana dovrebbe crescere a + 0,8%, da + 1,3% come previsto a novembre.
D'altra parte, si conclude l'altro venerdì 15 febbraio, il tempo che il governo ha a sua disposizione per completare i prerequisiti di base della seconda valutazione del settore bancario prima che le cose peggiorino per la Grecia.
Nei prossimi giorni, dovrà chiarire il panorama con il nuovo quadro per la protezione della sua prima casa dalle aste, che sostituirà la legge Katseli-Stathaki in scadenza alla fine del mese.
Secondo il rapporto, il nuovo schema include taglio di capelli, allungamento e sovvenzionamento del prestito per le famiglie con alloggi "rossi", mentre vi è un diverso approccio tra governo e banche riguardo alla soglia di protezione per la prima casa.
Per quanto riguarda la decisione di restituire i profitti dalle obbligazioni greche (ANFA e SMP), sulla base della valutazione da parte dell'istituzione dell'attuazione delle azioni concordate, il funzionario ha chiarito che sarebbe stato portato all'Eurogruppo a marzo.
Al completamento della visita di Alexis Tsipras a Costantinopoli, Maximos ha una valutazione positiva poiché pensa che la strada della costante concertazione tra i due paesi si apra e che le relazioni possano guidare la cooperazione economica progressivamente.
Un punto su cui dobbiamo difendere, poiché è la volontà di entrambe le parti di adottare misure volte a rafforzare la fiducia al fine di ridurre la tensione nell'Egeo.
Tuttavia, il caso degli otto ufficiali turchi stabiliti da Tayyip Erdogan al primo ministro greco rimane il caso.
Il suo sostegno a Kyriakos Mitsotakis è stato espresso dal candidato del Partito popolare europeo Manfred Weber durante il dibattito pubblico che aveva avuto questa mattina con il Presidente della Nuova Democrazia nell'ambito della conferenza di due giorni dell'Ufficio del Partito popolare europeo di Atene .
Weber ha espresso la sua convinzione che Kyriacos Mitsotakis sarà il prossimo primo ministro della Grecia e ha assicurato che avrà il sostegno dei potenti dell'Europa.
Da parte sua,
il sig. Mitsotakis ha espresso la sua fiducia che ND vincerà le prossime elezioni nazionali, sia che si tratti delle elezioni europee in maggio o ottobre
Il Segretario di Stato americano M. Pompeo ha accusato il governo di Maduro di "bloccare" la fornitura di aiuti umanitari inviati in Venezuela, compresi gli Stati Uniti, in coordinamento con il cosiddetto presidente autoproclamato J. Guaido.
"Se vogliono aiutare, lascia che il blocco e le sanzioni vengano revocati", ha risposto Maduro, affermando il presidente, dicendo che non avrebbe permesso al Venezuela di "umiliare" con un "aiuto umanitario"
Con tendenze contrastanti i mercati asiatici
I mercati asiatici sono stati contrastati da segnali mentre gli investitori stanno seguendo gli sviluppi nei negoziati commerciali USA-Cina, nonché i movimenti futuri delle banche centrali
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a -0,54% a 20.761 mentre i mercati di Cina e Hong Kong restano chiusi a causa di festività.
Forte caduta dei mercati azionari europei
Forti perdite sono registrate nei mercati europei.
In particolare, il DAX in Germania ha registrato un calo dell'1,85%, il CAC di Parigi al -1,1%, il FTSE MIB in Italia in calo del -1,5%, l'IBEX 35 in Spagna all'1%, mentre il FTSE 100 con una riduzione del -0,35%.
A Wall Street, Dow scende -0,35%, S & P scende -0,50%, Nasdaq scrive perdite -0,55% mentre ETF GREC passa a -1,63% ($ 7,25) )
Deterioramento delle obbligazioni greche a 10 anni al 3,98% e in Italia al 2,96% con spread spread di 102 punti base.
Il deterioramento è attualmente registrato nelle obbligazioni greche, con 10 anni nella zona del 3,98% e con i 10 anni italiani al 2,96% in peggioramento a causa delle cifre del PIL della Commissione.
Le obbligazioni greche hanno generalmente mantenuto i loro profitti.
Il governo italiano è stato finora flessibile nel trattare con Bruxelles e ha raggiunto un accordo su un deficit di bilancio nel 2019 al 2,04%, ma la recessione nell'economia è una questione seria.
Il 19 ottobre, il decennio italiano aveva raggiunto il 3,78%.
Lo spread tra Grecia e Italia aveva raggiunto in anticipo 74 punti base per portare l'attuale periodo a 102 punti base.
Vale la pena notare che, sulla base dei prezzi correnti, se il governo greco avesse condotto un'asta obbligazionaria a 10 anni, avrebbe ceduto il 4-4,10%, mentre Cipro ha raggiunto un rendimento a 10 anni al 2,40%.
L'immagine attuale del mercato obbligazionario greco
L'obbligazione a 2 anni - ex 5 anni
2019 è stata emessa a 99,13 punti base nel 2014 e attualmente si attesta a
100,75 punti base a prezzi medi o un rendimento medio dello 0,51% ...
Il vecchio bond a 5 anni con scadenza 1 ° agosto
2022 ha una media di
106,16 punti base e un rendimento medio del 2,49% a un rendimento di mercato del 2,52% e un rendimento del 2,47% sulle vendite.
Ricordiamo che il vecchio bond a 5 anni è stato emesso al 4,625%.
L'obbligazione a scadenza a 6 anni 30/1/2023 ha una media di 102,89 punti base e restituisce il 2,72%
La nuova obbligazione a scadenza a 5 anni 2/4/2024 ha una media di 100,75 punti base e restituisce il 3,29% mentre è stata emessa al 3,60%.
Il 7 anni dei titoli di maturità 02.15.2025 medie 99.22 bps performance è 3,52% da un minimo record 3,31% nel
legame scadenza a 10 anni 01.30.2028 media 98.77 punti base e rendimento del 3,96% con un rendimento di mercato del 3,98% e del 3,95% delle vendite.
La scadenza di 15 anni medie 30.01.2033 omologhe 94.38 bps cedono 4,45%
a 20 anni di scadenza medie 30.01.2037 omologhe 91.31 bps resa 4,73%
a 25 anni omologo scadenza 30/1/2042 ha una media di 91,29 punti base e un rendimento del 4,84%.
Lo spread, lo spread di rendimento tra i titoli decennali greci e tedeschi, è di 386 punti base da 368 punti base.
Il CDS greco nel benchmark a 5 anni è attualmente a 406 punti base da 416 punti base.
Ricordiamo che i livelli record dopo PSI + si sono verificati l'8 luglio 2015 a 8700 bps.
Il CDS funziona come segue :.
Per ogni esposizione al debito greco di 10 milioni di dollari, un investitore che vuole proteggere il rischio del paese acquista un derivato CDS e paga ad es. per la Grecia di oggi, un premio del 4,06% o di $ 406k per una posizione di investimento di $ 10m nel debito greco.
Deterioramento della 10-year titoli italiani 2,96%
Il peggioramento registrato oggi nei legami d'Italia, con il 10 anni è al 2,96% in quanto l'UE ha ridotto il suo PIL nel 2019 allo 0,2% dal 1,2%.
Si noti che il 19 ottobre ha raggiunto il 3,78%.
La Fed, la banca centrale degli Stati Uniti, ha svolto un ruolo chiave nel clima positivo.
Il bond tedesco a 10 anni oggi è il 7/2/2019 allo 0,12% con un massimo di 1,5 anni dello 0,78% il 13/2/2018.
Ricordiamo che le alte anni del 1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 e il minimo storico è stato registrato il 11 Luglio 2016 in% -0,1950.
I rendimenti dei titoli europei sono i seguenti ....
Gli irlandesi 10 anni fine 2028 mostra l'efficienza del 0,88% al minimo storico dello 0,82% è stato registrato il 30 settembre 2016.
Il portoghese di 10 anni prestito obbligazionario con scadenza ottobre 2028 ha un rendimento del 1,68% al minimo storico dell'1,60% a il 18 aprile 2018.
Il rendimento a 10 anni spagnolo è 1,25% al minimo storico al 0,87% registrato il 3 ottobre 2016.
In Italia, il 10-anni con scadenza dicembre 2028 è 2,96% con un minimo di 2,82% ed un minimo storico 1,042% l'11 agosto 2016.
Vale la pena ricordare che Cipro ha emesso un'obbligazione di 10 anni ad un tasso del 2,40%.
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