tommy271
Forumer storico
Standby all'ATHEX -0,01% a 808 unità, dal minimo dell'anno di 469 unità. aumento + 73% - L'obiettivo per la fine del 2021 è di 1000 unità.
Giovedì 31/12/2020 -
Si è registrata una battuta d'arresto nel mercato azionario greco a 809 punti, con le banche che limitano i loro profitti alle aste, con il Pireo a + 1,84% da + 3% mentre le blue chip non bancarie sono state influenzate negativamente dalle perdite sull'indice Coca Cola -0,70% e OTE -1,2%
L' attività di trading si è spostata su livelli bassi a causa del periodo ribassista ma anche per il fatto che la sessione odierna si è conclusa due ore prima.
Con la pandemia di coronavirus che continua a dilagare ma con forti aspettative per un anno migliore con i vaccini "veicolo", il pianeta si prepara a dire addio al 2020, anno in cui tutto è stato stravolto a causa della comparsa del covid-19.
In Grecia, l'anno si chiude con gli indicatori chiave che hanno coperto gran parte delle loro perdite negli ultimi due mesi, tuttavia sono ancora lontani dai livelli elevati.
In particolare, il L'indice generale è ancora inferiore dell'11,74% rispetto all'inizio del 2020, mentre l' indice FTSE 25 a grande capitalizzazione è del 15,74%.
Le perdite maggiori sono registrate dall'Indice bancario poiché è inferiore del 41,38% nonostante i profitti degli ultimi due mesi superiori al 120%.
In dettaglio, nelle banche le maggiori perdite dall'inizio del 2020 sono registrate dal Pireo -57,31% e Alpha Bank -50 , 60%, seguito da Eurobank -36,43% e National -25,36%
L'Indice Generale ha chiuso a 812 punti, mantenendo il limite tecnico e psicologico di 800 punti con gli 820 punti che rappresentano una forte resistenza.
L'Indice Bancario ha chiuso a 525 unità con forte resistenza nella gamma di 535 - 540 unità.
Nelle banche, l'incremento maggiore è stato registrato dal Pireo + 2,8%, Alpha Bank + 2,2%, seguito da National + 1,5% ed Eurobank + 0,1%.
Ultimamente l'attenzione e l'interesse degli investitori si concentrano sulle azioni bancarie in quanto anticipano che il 2021 sarà l'ultimo anno di grande consolidamento delle banche greche in quanto si stima che con l'attivazione di Hercules 2 e il completamento di Hercules 1 verranno cartolarizzati circa 37 miliardi. aperture problematiche.
Si stima inoltre che le nuove NPE derivanti dalle moratorie da 21 miliardi ammonteranno al 30%, ovvero 6 miliardi che le banche potranno assorbire nel 2022.
Nel frattempo, si è ormai capito che le banche greche, se non raccolgono nuovi capitali, non rischieranno in alcun modo di finanziare aggressivamente l'economia.
Oltre alla creazione di capitale interno che in un contesto ideale non può superare i 2 miliardi, le banche avranno bisogno di altri 4-5 miliardi di capitale con cui progettare il loro nuovo modello di crescita.
Senza di essa, le loro prestazioni saranno sempre limitate e prevedibili.
L'arrivo nel 2023 sarà il primo vero anno di regolarità, il che significa che le banche non saranno vincolate dal loro passato con NPE ma implementeranno piani di sviluppo per il loro futuro che includeranno, tra gli altri, prestiti, variazioni di borsa, distribuzione di dividendi. agli azionisti dopo 14 anni di completa stagnazione in questo settore.
In questa luce, si potrebbe dire che i prezzi delle azioni bancarie raddoppieranno entro la fine del 2021 e l'inizio del 2022.
Stabilizzazione nel mercato obbligazionario
La stabilizzazione si registra nel mercato obbligazionario con il decennale greco allo 0,62% - con un minimo storico di 15 / 12 allo 0,555% - e il decennale italiano allo 0,51% - con un minimo storico il 17/12 allo 0,472% - e con lo spread tra loro a 11 punti base.
La stabilizzazione si registra nel CDS greco in 5 anni, in quanto è a 102 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020.
L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna
Il mercato azionario è partito con variazioni marginali con l'indice bancario a + 0,06% e l'indice generale a -0,22%.
Nei primi minuti dell'incontro con pressioni controllate sulle banche con Eurobank -1,61% ... l'indice bancario ha registrato il minimo di giornata -0,73%.
Poco prima delle 12:00 con la maggioranza delle blue chip non bancarie in segno negativo con Coca Cola -2,07% .. l'Indice Generale ha registrato il minimo di giornata -0,56%
Intorno alle 13:45 con interventi di acquisto nelle banche, soprattutto in Alpha Bank + 3,35% .... l'Indice Bancario ha registrato il massimo della giornata + 1,72% mentre poco prima della fine dell'incontro si sono ridotte le perdite in Coca Cola e OTE e l'Indice Generale hanno registrato il massimo della giornata + 0,55%
L'Indice Generale nel mercato azionario greco ha chiuso con un aumento del + 0,55% a 812 punti con un massimo di 813,51 punti e un minimo di 804,55 punti .
Il fatturato e il volume degli scambi sono stati contenuti e sono stati distribuiti a banche e blue chip non bancarie
, in particolare il valore delle transazioni è stato pari a 27 milioni di euro, il volume di 14 milioni di unità di cui 9 milioni scambiati a banche. .
I punti tecnici
L'Indice Generale ha chiuso a 812 punti, con una prima resistenza di 820 punti, seguita da 850 punti e 860 e 880.
Nel primo supporto sono seguiti 00 punti, seguiti da 780-770 punti e 750 punti.
L'indice bancario ha chiuso a 527 punti, con la prima resistenza a 535-540 punti, seguita da 550-560 punti e 580 punti.
Nel primo supporto ci sono le 500-490 unità e seguono le 460-450 unità.
Attualità Corona Virus
Nonostante l'ottimismo coltivato dall'avvio delle vaccinazioni e dall'approvazione di più vaccini, l'epidemia continua a colpire con particolare gravità gran parte del mondo.
L'America Latina è diventata la seconda regione al mondo, dopo l'Europa, che ha annunciato di aver superato i 500.000 morti, a Londra e nell'Inghilterra meridionale il virus sta raccogliendo, qualcosa che viene attribuito al ceppo mutante che si dice sia il 70% più contagioso mentre negli Stati Uniti, dove è stato registrato un nuovo record di decessi e ricoveri ospedalieri, il Dr. Fauci ha stimato che l'immunità della mandria sarà raggiunta nell'autunno del 2021.
I casi nel mondo sono 82.745.324 e il bilancio delle vittime è 1.805.521.
La Cina, nel frattempo, ha annunciato oggi di aver immesso "condizionatamente" sul mercato l'uso diffuso di un primo vaccino covid-19 sviluppato dalla società farmaceutica cinese Sinopharm.
Il vaccino, sviluppato da Sinopharm in collaborazione con il Beijing Institute of Organic Products, è efficace al 79%, ha detto la società farmaceutica mercoledì.
L'immissione condizionale sul mercato di questo vaccino consente al grande pubblico di accedervi anche se i suoi test clinici non sono stati completati, il che dimostra che è efficace.
In Grecia, le festività natalizie dovrebbero essere cruciali per il governo, al quale verrà chiesto di decidere se estendere il blocco o aprire gradualmente attività e industrie.
L'apertura delle scuole resta però una questione cruciale, in quanto il governo vuole che aprano l'8 gennaio, mentre gli scienziati non hanno dato il via libera.
È caratteristico che nonostante i due mesi di quarantena, dieci aree del paese rimangano in rosso.
In questo contesto, ELAS sta pianificando controlli stradali radicali per rispettare il divieto di circolazione e raid nelle case nel caso in cui ci siano informazioni sull'organizzazione di una festa.
Questo perché, nonostante la piccola attenuazione, il coronavirus si muove ancora a livelli elevati
Il numero totale di casi è di 137.918, mentre dall'inizio dell'epidemia si sono registrati 4.788 decessi.
Forti guadagni nel mercato azionario cinese
Le azioni asiatiche hanno chiuso a livelli record quest'anno, con l'indice MSCI Asia-Pacifico fuori dal Giappone che ha registrato la performance più forte dal 2009 nel trimestre, in aumento di quasi il 20%.
L'indice CSI 300 ha chiuso ai massimi cinque anni ..
in Cina lo Shanghai Composite ha chiuso in rialzo del + 1,72% a 3473,07 punti e chiusi i mercati di Tokyo e Seoul.
Tendenze in calo nei mercati azionari europei
Tendenze in calo si registrano oggi al 31/12 nei mercati azionari europei nell'ultima riunione del 2020, in un anno in cui la pandemia di coronavirus ha ribaltato tutto.
Gli investitori guardano al 2021 con moderato ottimismo, principalmente a causa delle aspettative per la vaccinazione della popolazione, ma le sfide rimangono significative.
L'indice paneuropeo Stoxx 600 ha salutato l'anno con un ribasso del 3,8%, sottoperformando le azioni asiatiche e statunitensi, scambiate vicino ai nuovi massimi storici.
Nel frattempo, sulla scia della firma dell'accordo di investimento dell'UE con la Cina, il governo degli Stati Uniti ha annunciato mercoledì 30 dicembre 2020 che aumenterà le tariffe sui beni dell'Unione europea, compresi i prodotti francesi e tedeschi, nel contesto di una guerra commerciale pluriennale. tra le due parti per gli aiuti di Stato ai costruttori di aeromobili Airbus e Boeing.
In particolare, l'indice CAC di Parigi a -0,20%, l'IBEX 35 in Spagna a -0,40% e il FTSE 100 a Londra con perdite -1,2%
Le borse di Francoforte e Milano sono chiuse per ferie
In Wall Street, i futures si muovono con segnali marginali, con Dow Jones a + 0,05%, S&P a + 0,08% e Nasdaq a + 0,15%
Stabilizzazione nel mercato obbligazionario greco a 10 anni 0,62%
Si registra una stabilizzazione nel mercato obbligazionario greco e in quello italiano
I prezzi sono stati aggiustati artificialmente agli attuali livelli elevati a causa della manipolazione della BCE. mentre finora la BCE ha acquistato 15 miliardi di obbligazioni greche, mentre può potenzialmente acquistarne fino a 25 miliardi ..
Il titolo greco a 10 anni è attualmente scambiato allo 0,62% mentre il titolo italiano a 10 anni è allo 0,51%.
Va notato che lo 0,62% greco a 10 anni e lo 0,93% a 10 anni negli Stati Uniti - lo 0,3180% storicamente basso del 9 marzo 2020 - mostrano una deviazione dovuta agli aggressivi tagli dei tassi di interesse dalla FED allo 0%, ma tutto ciò è una prova. panico.
Lo spread Grecia - Italia è a 11 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia è di 59 punti base.
Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco
Il vecchio bond a 5 anni con scadenza 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 107,38 punti base e un rendimento medio di -0,17% con un rendimento di acquisto di -0,15% e un rendimento di vendita di -0,18%.
Vi ricordiamo che il vecchio prestito obbligazionario a 5 anni è stato emesso al 4,625%.
L'obbligazione a 6 anni con scadenza 30/1/2023 ha un prezzo medio di 107,74 punti base e un rendimento del -0,14%.
Il nuovo bond quinquennale con scadenza 2/4/2024 ha un prezzo medio di 111,75 punti base ed è stato emesso un rendimento del -0,12% al 3,60%.
Il minimo storico è stato registrato il 16 dicembre 2020 a -0,12%.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 15/2/2025 ha un prezzo medio di 113,97 punti base e un rendimento dello 0,02% con il minimo storico dello 0,01% del 16 dicembre 2020.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 109,74 unità di base e una resa dello 0,13%.
È stato emesso all'1,90%.
La nuova scadenza di 7 anni il 22 aprile 2027 ha un prezzo medio di 110,99 punti base e un rendimento dello 0,25%.
È stato emesso al 2,013%.
L'ex obbligazione a 10 anni con scadenza 30/1/2028 ha un prezzo medio di 123,70 punti base e un rendimento dello 0,37% con un rendimento di acquisto dello 0,39% e un rendimento di vendita dello 0,35%.
I 10 anni precedenti che terminano il 03/12/2029 hanno un prezzo medio di 127,47 punti base e un rendimento dello 0,47% con un rendimento di acquisto dello 0,48% e un rendimento di vendita dello 0,45%.
Si noti che è stato emesso il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampato il 9 ottobre a un tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato registrato il 10 dicembre 2020 allo 0,43%
. 0,64% e rendimento delle vendite 0,62%.
La riapertura del 2/9/2020 è avvenuta con un prezzo di 102,87 punti base e un rendimento dell'1,187%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 con un rendimento dello 0,555%.
L'obbligazione a 15 anni con scadenza 30/1/2033 ha un prezzo medio di 136,69 punti base e un rendimento dello 0,73%
La nuova scadenza 15 anni 4/2/2035 ha un prezzo medio di 113,86 punti base e un rendimento dello 0,83% mentre è stata emessa a 1 , 91%.
L'obbligazione a 20 anni con scadenza 30/1/2037 ha un prezzo medio di 145,76 punti base e un rendimento dello 0,93%
L'obbligazione a 25 anni con scadenza 30/1/2042 ha un prezzo medio di 159,71 punti base e un rendimento dell'1,04%
Il minimo storico 1 , 01% si è verificato il 15 dicembre 2020.
Lo spread la differenza tra il rendimento delle obbligazioni greche a 10 anni e quelle tedesche è di 120 punti base da 119 punti base.
Il CDS greco in 5 anni, che è anche il benchmark, oggi si forma a 102 punti base.
Vi ricordiamo che i livelli record dopo il PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 a 8700 bp.
Il CDS funziona come segue….
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che desidera coprire il rischio paese acquista un derivato di CDS e paga ad es. per la Grecia, oggi, un premio dell'1,02% o di $ 102 mila per una posizione di investimento di $ 10 milioni nel debito greco.
Stabilizzazione nelle obbligazioni del Sud Europa con l'Italia 0,51%
Stabilizzazione si registra oggi nei prezzi delle obbligazioni italiane ma anche nei paesi del Sud Europa in generale, i mercati cercano di pareggiare tra continui interventi della Bce e lockdown.
I rendimenti sono prossimi ai minimi storici.
L'obbligazione italiana a 10 anni aveva raggiunto un massimo del 2,98% il 18 marzo 2020 per raggiungere oggi, 31 dicembre 2020 allo 0,51% L'obbligazione decennale tedesca è attualmente al 31/12/2020 a -0,58% con un massimo dello 0,78% il 13/2/2018.
Vi ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico è stato registrato il 10 marzo 2020 a -0,90%.
I rendimenti delle obbligazioni europee sono i seguenti….
Il 10 anni irlandese con scadenza 2028 ha un rendimento di -0,32% con un minimo record di -0,333% registrato il 15 dicembre 2020.
L'obbligazione portoghese di 10 anni con scadenza a ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,03% con un minimo record di -0,054% registrato su 16 dicembre 2020.
L'obbligazione spagnola a 10 anni ha un rendimento dello 0,04% con un minimo storico di -0,016% registrato il 16 dicembre 2020. In Italia, l'obbligazione a 10 anni con scadenza 1 agosto 2029 ha un rendimento dello 0,51% e un minimo storico dello 0,472% il 17 dicembre 2020
Vale la pena ricordare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,13%
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 allo 0,092%.
www.bankingnews.gr
Giovedì 31/12/2020 -
Si è registrata una battuta d'arresto nel mercato azionario greco a 809 punti, con le banche che limitano i loro profitti alle aste, con il Pireo a + 1,84% da + 3% mentre le blue chip non bancarie sono state influenzate negativamente dalle perdite sull'indice Coca Cola -0,70% e OTE -1,2%
L' attività di trading si è spostata su livelli bassi a causa del periodo ribassista ma anche per il fatto che la sessione odierna si è conclusa due ore prima.
Con la pandemia di coronavirus che continua a dilagare ma con forti aspettative per un anno migliore con i vaccini "veicolo", il pianeta si prepara a dire addio al 2020, anno in cui tutto è stato stravolto a causa della comparsa del covid-19.
In Grecia, l'anno si chiude con gli indicatori chiave che hanno coperto gran parte delle loro perdite negli ultimi due mesi, tuttavia sono ancora lontani dai livelli elevati.
In particolare, il L'indice generale è ancora inferiore dell'11,74% rispetto all'inizio del 2020, mentre l' indice FTSE 25 a grande capitalizzazione è del 15,74%.
Le perdite maggiori sono registrate dall'Indice bancario poiché è inferiore del 41,38% nonostante i profitti degli ultimi due mesi superiori al 120%.
In dettaglio, nelle banche le maggiori perdite dall'inizio del 2020 sono registrate dal Pireo -57,31% e Alpha Bank -50 , 60%, seguito da Eurobank -36,43% e National -25,36%
L'Indice Generale ha chiuso a 812 punti, mantenendo il limite tecnico e psicologico di 800 punti con gli 820 punti che rappresentano una forte resistenza.
L'Indice Bancario ha chiuso a 525 unità con forte resistenza nella gamma di 535 - 540 unità.
Nelle banche, l'incremento maggiore è stato registrato dal Pireo + 2,8%, Alpha Bank + 2,2%, seguito da National + 1,5% ed Eurobank + 0,1%.
Ultimamente l'attenzione e l'interesse degli investitori si concentrano sulle azioni bancarie in quanto anticipano che il 2021 sarà l'ultimo anno di grande consolidamento delle banche greche in quanto si stima che con l'attivazione di Hercules 2 e il completamento di Hercules 1 verranno cartolarizzati circa 37 miliardi. aperture problematiche.
Si stima inoltre che le nuove NPE derivanti dalle moratorie da 21 miliardi ammonteranno al 30%, ovvero 6 miliardi che le banche potranno assorbire nel 2022.
Nel frattempo, si è ormai capito che le banche greche, se non raccolgono nuovi capitali, non rischieranno in alcun modo di finanziare aggressivamente l'economia.
Oltre alla creazione di capitale interno che in un contesto ideale non può superare i 2 miliardi, le banche avranno bisogno di altri 4-5 miliardi di capitale con cui progettare il loro nuovo modello di crescita.
Senza di essa, le loro prestazioni saranno sempre limitate e prevedibili.
L'arrivo nel 2023 sarà il primo vero anno di regolarità, il che significa che le banche non saranno vincolate dal loro passato con NPE ma implementeranno piani di sviluppo per il loro futuro che includeranno, tra gli altri, prestiti, variazioni di borsa, distribuzione di dividendi. agli azionisti dopo 14 anni di completa stagnazione in questo settore.
In questa luce, si potrebbe dire che i prezzi delle azioni bancarie raddoppieranno entro la fine del 2021 e l'inizio del 2022.
Stabilizzazione nel mercato obbligazionario
La stabilizzazione si registra nel mercato obbligazionario con il decennale greco allo 0,62% - con un minimo storico di 15 / 12 allo 0,555% - e il decennale italiano allo 0,51% - con un minimo storico il 17/12 allo 0,472% - e con lo spread tra loro a 11 punti base.
La stabilizzazione si registra nel CDS greco in 5 anni, in quanto è a 102 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020.
L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna
Il mercato azionario è partito con variazioni marginali con l'indice bancario a + 0,06% e l'indice generale a -0,22%.
Nei primi minuti dell'incontro con pressioni controllate sulle banche con Eurobank -1,61% ... l'indice bancario ha registrato il minimo di giornata -0,73%.
Poco prima delle 12:00 con la maggioranza delle blue chip non bancarie in segno negativo con Coca Cola -2,07% .. l'Indice Generale ha registrato il minimo di giornata -0,56%
Intorno alle 13:45 con interventi di acquisto nelle banche, soprattutto in Alpha Bank + 3,35% .... l'Indice Bancario ha registrato il massimo della giornata + 1,72% mentre poco prima della fine dell'incontro si sono ridotte le perdite in Coca Cola e OTE e l'Indice Generale hanno registrato il massimo della giornata + 0,55%
L'Indice Generale nel mercato azionario greco ha chiuso con un aumento del + 0,55% a 812 punti con un massimo di 813,51 punti e un minimo di 804,55 punti .
Il fatturato e il volume degli scambi sono stati contenuti e sono stati distribuiti a banche e blue chip non bancarie
, in particolare il valore delle transazioni è stato pari a 27 milioni di euro, il volume di 14 milioni di unità di cui 9 milioni scambiati a banche. .
I punti tecnici
L'Indice Generale ha chiuso a 812 punti, con una prima resistenza di 820 punti, seguita da 850 punti e 860 e 880.
Nel primo supporto sono seguiti 00 punti, seguiti da 780-770 punti e 750 punti.
L'indice bancario ha chiuso a 527 punti, con la prima resistenza a 535-540 punti, seguita da 550-560 punti e 580 punti.
Nel primo supporto ci sono le 500-490 unità e seguono le 460-450 unità.
Attualità Corona Virus
Nonostante l'ottimismo coltivato dall'avvio delle vaccinazioni e dall'approvazione di più vaccini, l'epidemia continua a colpire con particolare gravità gran parte del mondo.
L'America Latina è diventata la seconda regione al mondo, dopo l'Europa, che ha annunciato di aver superato i 500.000 morti, a Londra e nell'Inghilterra meridionale il virus sta raccogliendo, qualcosa che viene attribuito al ceppo mutante che si dice sia il 70% più contagioso mentre negli Stati Uniti, dove è stato registrato un nuovo record di decessi e ricoveri ospedalieri, il Dr. Fauci ha stimato che l'immunità della mandria sarà raggiunta nell'autunno del 2021.
I casi nel mondo sono 82.745.324 e il bilancio delle vittime è 1.805.521.
La Cina, nel frattempo, ha annunciato oggi di aver immesso "condizionatamente" sul mercato l'uso diffuso di un primo vaccino covid-19 sviluppato dalla società farmaceutica cinese Sinopharm.
Il vaccino, sviluppato da Sinopharm in collaborazione con il Beijing Institute of Organic Products, è efficace al 79%, ha detto la società farmaceutica mercoledì.
L'immissione condizionale sul mercato di questo vaccino consente al grande pubblico di accedervi anche se i suoi test clinici non sono stati completati, il che dimostra che è efficace.
In Grecia, le festività natalizie dovrebbero essere cruciali per il governo, al quale verrà chiesto di decidere se estendere il blocco o aprire gradualmente attività e industrie.
L'apertura delle scuole resta però una questione cruciale, in quanto il governo vuole che aprano l'8 gennaio, mentre gli scienziati non hanno dato il via libera.
È caratteristico che nonostante i due mesi di quarantena, dieci aree del paese rimangano in rosso.
In questo contesto, ELAS sta pianificando controlli stradali radicali per rispettare il divieto di circolazione e raid nelle case nel caso in cui ci siano informazioni sull'organizzazione di una festa.
Questo perché, nonostante la piccola attenuazione, il coronavirus si muove ancora a livelli elevati
Il numero totale di casi è di 137.918, mentre dall'inizio dell'epidemia si sono registrati 4.788 decessi.
Forti guadagni nel mercato azionario cinese
Le azioni asiatiche hanno chiuso a livelli record quest'anno, con l'indice MSCI Asia-Pacifico fuori dal Giappone che ha registrato la performance più forte dal 2009 nel trimestre, in aumento di quasi il 20%.
L'indice CSI 300 ha chiuso ai massimi cinque anni ..
in Cina lo Shanghai Composite ha chiuso in rialzo del + 1,72% a 3473,07 punti e chiusi i mercati di Tokyo e Seoul.
Tendenze in calo nei mercati azionari europei
Tendenze in calo si registrano oggi al 31/12 nei mercati azionari europei nell'ultima riunione del 2020, in un anno in cui la pandemia di coronavirus ha ribaltato tutto.
Gli investitori guardano al 2021 con moderato ottimismo, principalmente a causa delle aspettative per la vaccinazione della popolazione, ma le sfide rimangono significative.
L'indice paneuropeo Stoxx 600 ha salutato l'anno con un ribasso del 3,8%, sottoperformando le azioni asiatiche e statunitensi, scambiate vicino ai nuovi massimi storici.
Nel frattempo, sulla scia della firma dell'accordo di investimento dell'UE con la Cina, il governo degli Stati Uniti ha annunciato mercoledì 30 dicembre 2020 che aumenterà le tariffe sui beni dell'Unione europea, compresi i prodotti francesi e tedeschi, nel contesto di una guerra commerciale pluriennale. tra le due parti per gli aiuti di Stato ai costruttori di aeromobili Airbus e Boeing.
In particolare, l'indice CAC di Parigi a -0,20%, l'IBEX 35 in Spagna a -0,40% e il FTSE 100 a Londra con perdite -1,2%
Le borse di Francoforte e Milano sono chiuse per ferie
In Wall Street, i futures si muovono con segnali marginali, con Dow Jones a + 0,05%, S&P a + 0,08% e Nasdaq a + 0,15%
Stabilizzazione nel mercato obbligazionario greco a 10 anni 0,62%
Si registra una stabilizzazione nel mercato obbligazionario greco e in quello italiano
I prezzi sono stati aggiustati artificialmente agli attuali livelli elevati a causa della manipolazione della BCE. mentre finora la BCE ha acquistato 15 miliardi di obbligazioni greche, mentre può potenzialmente acquistarne fino a 25 miliardi ..
Il titolo greco a 10 anni è attualmente scambiato allo 0,62% mentre il titolo italiano a 10 anni è allo 0,51%.
Va notato che lo 0,62% greco a 10 anni e lo 0,93% a 10 anni negli Stati Uniti - lo 0,3180% storicamente basso del 9 marzo 2020 - mostrano una deviazione dovuta agli aggressivi tagli dei tassi di interesse dalla FED allo 0%, ma tutto ciò è una prova. panico.
Lo spread Grecia - Italia è a 11 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia è di 59 punti base.
Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco
Il vecchio bond a 5 anni con scadenza 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 107,38 punti base e un rendimento medio di -0,17% con un rendimento di acquisto di -0,15% e un rendimento di vendita di -0,18%.
Vi ricordiamo che il vecchio prestito obbligazionario a 5 anni è stato emesso al 4,625%.
L'obbligazione a 6 anni con scadenza 30/1/2023 ha un prezzo medio di 107,74 punti base e un rendimento del -0,14%.
Il nuovo bond quinquennale con scadenza 2/4/2024 ha un prezzo medio di 111,75 punti base ed è stato emesso un rendimento del -0,12% al 3,60%.
Il minimo storico è stato registrato il 16 dicembre 2020 a -0,12%.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 15/2/2025 ha un prezzo medio di 113,97 punti base e un rendimento dello 0,02% con il minimo storico dello 0,01% del 16 dicembre 2020.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 109,74 unità di base e una resa dello 0,13%.
È stato emesso all'1,90%.
La nuova scadenza di 7 anni il 22 aprile 2027 ha un prezzo medio di 110,99 punti base e un rendimento dello 0,25%.
È stato emesso al 2,013%.
L'ex obbligazione a 10 anni con scadenza 30/1/2028 ha un prezzo medio di 123,70 punti base e un rendimento dello 0,37% con un rendimento di acquisto dello 0,39% e un rendimento di vendita dello 0,35%.
I 10 anni precedenti che terminano il 03/12/2029 hanno un prezzo medio di 127,47 punti base e un rendimento dello 0,47% con un rendimento di acquisto dello 0,48% e un rendimento di vendita dello 0,45%.
Si noti che è stato emesso il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampato il 9 ottobre a un tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato registrato il 10 dicembre 2020 allo 0,43%
. 0,64% e rendimento delle vendite 0,62%.
La riapertura del 2/9/2020 è avvenuta con un prezzo di 102,87 punti base e un rendimento dell'1,187%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 con un rendimento dello 0,555%.
L'obbligazione a 15 anni con scadenza 30/1/2033 ha un prezzo medio di 136,69 punti base e un rendimento dello 0,73%
La nuova scadenza 15 anni 4/2/2035 ha un prezzo medio di 113,86 punti base e un rendimento dello 0,83% mentre è stata emessa a 1 , 91%.
L'obbligazione a 20 anni con scadenza 30/1/2037 ha un prezzo medio di 145,76 punti base e un rendimento dello 0,93%
L'obbligazione a 25 anni con scadenza 30/1/2042 ha un prezzo medio di 159,71 punti base e un rendimento dell'1,04%
Il minimo storico 1 , 01% si è verificato il 15 dicembre 2020.
Lo spread la differenza tra il rendimento delle obbligazioni greche a 10 anni e quelle tedesche è di 120 punti base da 119 punti base.
Il CDS greco in 5 anni, che è anche il benchmark, oggi si forma a 102 punti base.
Vi ricordiamo che i livelli record dopo il PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 a 8700 bp.
Il CDS funziona come segue….
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che desidera coprire il rischio paese acquista un derivato di CDS e paga ad es. per la Grecia, oggi, un premio dell'1,02% o di $ 102 mila per una posizione di investimento di $ 10 milioni nel debito greco.
Stabilizzazione nelle obbligazioni del Sud Europa con l'Italia 0,51%
Stabilizzazione si registra oggi nei prezzi delle obbligazioni italiane ma anche nei paesi del Sud Europa in generale, i mercati cercano di pareggiare tra continui interventi della Bce e lockdown.
I rendimenti sono prossimi ai minimi storici.
L'obbligazione italiana a 10 anni aveva raggiunto un massimo del 2,98% il 18 marzo 2020 per raggiungere oggi, 31 dicembre 2020 allo 0,51% L'obbligazione decennale tedesca è attualmente al 31/12/2020 a -0,58% con un massimo dello 0,78% il 13/2/2018.
Vi ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico è stato registrato il 10 marzo 2020 a -0,90%.
I rendimenti delle obbligazioni europee sono i seguenti….
Il 10 anni irlandese con scadenza 2028 ha un rendimento di -0,32% con un minimo record di -0,333% registrato il 15 dicembre 2020.
L'obbligazione portoghese di 10 anni con scadenza a ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,03% con un minimo record di -0,054% registrato su 16 dicembre 2020.
L'obbligazione spagnola a 10 anni ha un rendimento dello 0,04% con un minimo storico di -0,016% registrato il 16 dicembre 2020. In Italia, l'obbligazione a 10 anni con scadenza 1 agosto 2029 ha un rendimento dello 0,51% e un minimo storico dello 0,472% il 17 dicembre 2020
Vale la pena ricordare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,13%
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 allo 0,092%.
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