tommy271
Forumer storico
Fitch: Attenzione ... La diffusione di mercato e CDS ha tendenze ... "reazione eccessiva" - non guidi sempre per il rischio di credito - Eccessiva significativo miglioramento degli oneri finanziari di Euro-regione
03/05/13 - 11:56
Tendenze "reagire in modo eccessivo" per il rischio di credito nei mercati trova l'agenzia di rating Fitch, dopo aver studiato il corso degli spread e dei CDS in Europa rileva che quanto prima i rendimenti sono aumentati durante il picco della crisi più rapidamente scalato verso il basso ora, sotto le sue prospettive recupero.
Secondo l'agenzia di rating, la volatilità del mercato, può limitare l'efficacia degli indicatori di spread e CDS come strumento di valutazione del rischio per gli investitori a lungo termine.
Tali indicatori possono essere utili per la misurazione del rischio, ma tendono a reagire eccessivamente durante periodi di volatilità. Per questo motivo, gli investitori potrebbero sovrastimare il rischio di credito fondamentale e impongono agli investitori premium che vendono di compensare le posizioni erano e poi si può vincere.
I rendimenti dei titoli a 10 anni di stato italiani sono scesi sotto il 4% dopo la formazione del nuovo governo di coalizione. Il calo dei rendimenti ridotto il differenziale rispetto ai bund tedeschi a circa 270 punti base, quasi la metà del picco è stato nel novembre 2011. Allo stesso modo, CDS corporate in tutta Europa sono caduti come il clima migliorato.
Il mercato tende a ripetere un riarrangiamento modello degli spread durante i periodi di volatilità del mercato per tornare ai livelli precedenti, quando il clima migliorato.
A livello di portafoglio, tuttavia, il costo può essere compensato dai benefici di cui lo spread ampliamento servono come un vero e proprio segnale di allarme precoce, come è successo con il PSI greco + nel marzo 2012.
BankingNews.gr | Online ????????? ?????????
03/05/13 - 11:56
Tendenze "reagire in modo eccessivo" per il rischio di credito nei mercati trova l'agenzia di rating Fitch, dopo aver studiato il corso degli spread e dei CDS in Europa rileva che quanto prima i rendimenti sono aumentati durante il picco della crisi più rapidamente scalato verso il basso ora, sotto le sue prospettive recupero.
Secondo l'agenzia di rating, la volatilità del mercato, può limitare l'efficacia degli indicatori di spread e CDS come strumento di valutazione del rischio per gli investitori a lungo termine.
Tali indicatori possono essere utili per la misurazione del rischio, ma tendono a reagire eccessivamente durante periodi di volatilità. Per questo motivo, gli investitori potrebbero sovrastimare il rischio di credito fondamentale e impongono agli investitori premium che vendono di compensare le posizioni erano e poi si può vincere.
I rendimenti dei titoli a 10 anni di stato italiani sono scesi sotto il 4% dopo la formazione del nuovo governo di coalizione. Il calo dei rendimenti ridotto il differenziale rispetto ai bund tedeschi a circa 270 punti base, quasi la metà del picco è stato nel novembre 2011. Allo stesso modo, CDS corporate in tutta Europa sono caduti come il clima migliorato.
Il mercato tende a ripetere un riarrangiamento modello degli spread durante i periodi di volatilità del mercato per tornare ai livelli precedenti, quando il clima migliorato.
A livello di portafoglio, tuttavia, il costo può essere compensato dai benefici di cui lo spread ampliamento servono come un vero e proprio segnale di allarme precoce, come è successo con il PSI greco + nel marzo 2012.
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