Obbligazioni societarie Monitor bond Telecom Europa VIII (Gennaio 2010 - Dicembre 2013)
- Creatore Discussione Imark
- Data di Inizio
Imark
Forumer storico
Grazie.
Lo vedo piuttosto sensibile all'andamento dell'EUR/CHF, fra le altre cose, il che nn mi sorprende, dato che iil fatturato è realizzato interamente nella seconda valuta, il debito in buona parte denominato nella prima...
Kylix
Forumer attivo
Quindi se il tempo peggiora hanno la berretta di lana? Però se il tempo migliora la berretta gli dà fastidio?
qquebec
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Wind - Wimpelcom verso il tramonto
Si fa sempre più difficile il matrimonio fra Wind e la russa Wimpelcom. Le ultime indiscrezioni in arrivo dal Cairo dipingono un Sawiris scettico sul portare in avanti la fusione. L'Algeria si è messa di traverso e il governo volendo nazionalizzare la società telefonica Djezzy, controllata da Weather, riconoscendo un risarcimento a Wimpelcom per la rinuncia alla fusione con Weather. Non è un caso che proprio tre giorni fa si è diffusa la notizia che Wind voglia ricorrere nuovamente al mercato dei bond per 3 miliardi di euro, pensando che Wimpelcom non potrà essere d'aiuto alla compagnia telefonica italiana se il matrimonio dovesse saltare. Sawiris sta anche pensando di quotare Wind per sostenere il debito enorme che si è creato sul gruppo telefonico.
Si fa sempre più difficile il matrimonio fra Wind e la russa Wimpelcom. Le ultime indiscrezioni in arrivo dal Cairo dipingono un Sawiris scettico sul portare in avanti la fusione. L'Algeria si è messa di traverso e il governo volendo nazionalizzare la società telefonica Djezzy, controllata da Weather, riconoscendo un risarcimento a Wimpelcom per la rinuncia alla fusione con Weather. Non è un caso che proprio tre giorni fa si è diffusa la notizia che Wind voglia ricorrere nuovamente al mercato dei bond per 3 miliardi di euro, pensando che Wimpelcom non potrà essere d'aiuto alla compagnia telefonica italiana se il matrimonio dovesse saltare. Sawiris sta anche pensando di quotare Wind per sostenere il debito enorme che si è creato sul gruppo telefonico.
qquebec
Super Moderator
Wind lancia bond da 3,2 mld
Dopo aver chiesto ai bondholders il consenso per emettere nuovi prestiti obbligazionari a valere anche sulle emissioni già in atto (bond extension), Wind ha comunicato oggi il lancio di un nuovo prestito da 3,2 mld di euro con scadenza 2018.
WIND LANCIA EMISSIONE OBBLIGAZIONARIA PER 3 2 MLD - Agenzia di stampa Asca
Dopo aver chiesto ai bondholders il consenso per emettere nuovi prestiti obbligazionari a valere anche sulle emissioni già in atto (bond extension), Wind ha comunicato oggi il lancio di un nuovo prestito da 3,2 mld di euro con scadenza 2018.
WIND LANCIA EMISSIONE OBBLIGAZIONARIA PER 3 2 MLD - Agenzia di stampa Asca
Ultima modifica:
albicocco
Forumer storico
Ma il matrimonio russo avviene prima o dopo l'emissione del bond di Wind?
Io avevo Wind Acquisition e sono uscito bene mesi fa ; poi è precipitato per risollevarsi alla new delle nozze.
Ma il mercato ha dimenticato la fine di Wind Hellas e i trucchi per fregare i creditori con trasferimenti di sede,scorpori ecc?
Perchè i bondisti vecchi questa volta hanno dato l'assenso ai piani dell'egiziano senza i premi che avevano avuto in passato in occassione di eventi simili?
Io avevo Wind Acquisition e sono uscito bene mesi fa ; poi è precipitato per risollevarsi alla new delle nozze.
Ma il mercato ha dimenticato la fine di Wind Hellas e i trucchi per fregare i creditori con trasferimenti di sede,scorpori ecc?
Perchè i bondisti vecchi questa volta hanno dato l'assenso ai piani dell'egiziano senza i premi che avevano avuto in passato in occassione di eventi simili?
qquebec
Super Moderator
Non è escluso che ciò che è uscito dalla porta, rientri poi dalla finestra :sorpresa:
Imark
Forumer storico
Solo per segnalarvi che vanno precisandosi le notizie su TDC e sono piuttosto positive per i bondholders, dandosi per certo il riscatto anticipato dei bond 2016 (tanto il tasso fisso quanto il tasso variabile) e soprattutto essendo giunto un commitment interessante da parte della società che si dà un target di leverage al 2.1x (sempre net debt/EBITDA) e di rating (BBB - Baa2)...
TDC ha anche informato di aver provveduto al ripagamento anticipato di parte del debito bancario.
A questo punto diventa buono anche il bond 2015, ed una volta tanto quelli di Jyske bank potranno dire di averci visto giusto (sebbene con il senno del poi ed avendo corso qualche rischio in itinere).
Allego il report della banca di affari danese.
TDC ha anche informato di aver provveduto al ripagamento anticipato di parte del debito bancario.
A questo punto diventa buono anche il bond 2015, ed una volta tanto quelli di Jyske bank potranno dire di averci visto giusto (sebbene con il senno del poi ed avendo corso qualche rischio in itinere).
Allego il report della banca di affari danese.
qquebec
Super Moderator
Wind bond da 3,2mld - Tranche in euro e dollari
Wind, al termine del road show, ha lanciato un bond da 3,2 miliardi. L’operazione è suddivisa in due tranche in euro e in dollari. Quella in euro, da 2,5 miliardi, è della durata di 7 anni con un’opzione call sul terzo anno. La guidance per tale tranche è mid-to-low 7%. L’altra tranche è da unmiliardo di dollari. Il rating atteso per l’emissione è di Ba2 per Moody’s e BB- per S&P. Numerosissime le banche in affiancamento. Tra i global co-ordinator figurano infatti Credit Suisse e Deutsche Bank, mentre altri bookrunners sono Banca Imi, Barclays, Bnp, BofaML, Citi, CA, Gs, Jpm, MS, Natixis, Rbs, Ubs, Unicredit. Il lancio del bond arriva all’indomani della valutazione di Standard & Poor che ha rivisto da stabili a positive le prospettive di Wind confermando il rating al livello B+. Il miglioramento dell’outlook riflette l’idea che il rating possa essere alzato nei prossimi 18 mesi alla luce dell’estensione delle scadenze del debito e delle solide performance operative dell’azienda di Tlc.
Wind, al termine del road show, ha lanciato un bond da 3,2 miliardi. L’operazione è suddivisa in due tranche in euro e in dollari. Quella in euro, da 2,5 miliardi, è della durata di 7 anni con un’opzione call sul terzo anno. La guidance per tale tranche è mid-to-low 7%. L’altra tranche è da unmiliardo di dollari. Il rating atteso per l’emissione è di Ba2 per Moody’s e BB- per S&P. Numerosissime le banche in affiancamento. Tra i global co-ordinator figurano infatti Credit Suisse e Deutsche Bank, mentre altri bookrunners sono Banca Imi, Barclays, Bnp, BofaML, Citi, CA, Gs, Jpm, MS, Natixis, Rbs, Ubs, Unicredit. Il lancio del bond arriva all’indomani della valutazione di Standard & Poor che ha rivisto da stabili a positive le prospettive di Wind confermando il rating al livello B+. Il miglioramento dell’outlook riflette l’idea che il rating possa essere alzato nei prossimi 18 mesi alla luce dell’estensione delle scadenze del debito e delle solide performance operative dell’azienda di Tlc.
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