Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
Varoon in quel caso Atlante compra mezzanine...leggi bene il pdf..(50% incagli ec..etc..)
Obbligazioni bancarie Obbligazioni Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca (2 lettori)
- Creatore Discussione darkog
- Data di Inizio
ipergaleo
Nuovo forumer
Sono d'accordo con te.. ed infatti la soluzione più logica sarebbe che i sub finissero nella bad bank!!!!
Ma il problema è... contabilmente chi ci mette il patrimonio regolamentare della good???
Solo Intesa (soluzione santander)???? non mi sembra che Messina possa accettare una soluzione del genere
Lo Stato??? difficile da immaginare (anche in considerazione di quanto potrebbe dire Bruxelles).. ve lo immaginate lo Stato azionista di Intesa....
I sub?? ci può stare (in ottica di burden sharing convertendoli in azioni della Good), ma quindi una volta fatta l'operazione non vedo come possano eccessivamente valore
Tutt'altro discorso vale per il patrimonio prudenziale, per il quale Intesa avrà comunque un impatto negativo a seguito dell'aumento degli RWA... ed ecco perchè Messina si vuole portare a casa una banca sana, patrimonializzata dal punto di vista regolamentare, al prezzo di 1 euro!!!!!!
Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
Non lo vedi perchè nn comprendi che possono diluirle con operazioni sul capitale generiche e contestuali.
Vediamo che succede..
Vediamo che succede..
varoon
Nuovo forumer
Il fatto che Atlante sottoscriva il mezzanine riguarda la struttura dell'operazione, che avviene tramite un veicolo ex lege 130, non riguarda il prezzo di cessione dei crediti.
Il prezzo di cessione dei crediti è il 32% ("Il prezzo medio pagato di circa 32% del Gross Book Value").
ipergaleo
Nuovo forumer
Non lo vedi perchè nn comprendi che possono diluirle con operazioni sul capitale generiche e contestuali.
Vediamo che succede..
Diluisce Sub e Stato???!!!???
Comunque hai ragione tu, tutto è possibile. Anche fare un decreto legge il venerdì sera alle 19.30 a 3 giorni dalla scadenza per bloccare il rimborso di un'obbligazione emessa 10 anni fa
Sig. Ernesto
Vivace Impertinenza
L’esborso iniziale del fondo Atlante II è pari a 71
3 milioni di euro, che si ridurranno a 513 milioni
grazie ad un
senior
term financing
di 200 milioni in avanzata fase di perfezionamento
con un pool di banche. Dopo il rifinanziamento
della nota senior, i 513 milioni saranno investiti
in una mezzanine/junior con un cap al rendimento de
l 10%, oltre il
quale i flussi aggiuntivi del portafoglio saranno r
etrocessi interamente come
coupon
al Fondo Nazionale di
Risoluzione. Il prezzo medio pagato di circa 32% de
l
Gross Book Value
è determinato dal fatto che il perimetro non
include le sofferenze già cedute a REV poco più di
un anno fa ad un medio prezzo riportato di 20%, ma
include per
circa il 50% incagli (che includono una quota di le
asing), per circa l’80% crediti assistiti da garanz
ie e solo per circa il
12% nuovi crediti passati a sofferenza senza garanz
ia
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Ciao
3 milioni di euro, che si ridurranno a 513 milioni
grazie ad un
senior
term financing
di 200 milioni in avanzata fase di perfezionamento
con un pool di banche. Dopo il rifinanziamento
della nota senior, i 513 milioni saranno investiti
in una mezzanine/junior con un cap al rendimento de
l 10%, oltre il
quale i flussi aggiuntivi del portafoglio saranno r
etrocessi interamente come
coupon
al Fondo Nazionale di
Risoluzione. Il prezzo medio pagato di circa 32% de
l
Gross Book Value
è determinato dal fatto che il perimetro non
include le sofferenze già cedute a REV poco più di
un anno fa ad un medio prezzo riportato di 20%, ma
include per
circa il 50% incagli (che includono una quota di le
asing), per circa l’80% crediti assistiti da garanz
ie e solo per circa il
12% nuovi crediti passati a sofferenza senza garanz
ia
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Ciao
gianni76
Forumer storico
Hanno ancora diverse parti in bonis da vendere per il patrimonio regolamentare...
- Arca Sgr (a Bper?),
- le reti meridionali Apulia e Banca nuova,
- Bim e le filiali estere,
- il ramo bancassurance/Vita (a Poste Vita?)
ipergaleo
Nuovo forumer
certo, e questo va a salvaguardia degli azionisti (Atlante) e dei sub!!!!
poi ricordo che è Equita che questa mattina ha scritto che la Good Bank sarà patrimonializzata dallo Stato e dai Sub....
Sentenza
Forumer storico
sub e azionisti già azzerati lo prezza già il mercato.