options & derivatives rates n. 1/2014

[fimira65]

ancora 1 NUOVO MASSIMO dell'SP500: 2.370,50 !!!

E' QUI LA FESTA ?

si è qui ... e continua ... non ha nessuna intenzione di smettere ... NUOVI MASSIMI STORICI per l'SP500 a 2.370,75 e per il DJ che mette a segno la 12a seduta consecutiva in rialzo, una striscia positiva che non si vedeva dal 1987 ... tutti i listini azionari, sia USA che EU, si illuminano di verde, anche la ns. Piazza Affari sostenuta dagli acquisti sul settore bancario ... c'è grande attesa per il discorso che Trump terrà domani alle h. 21 sulla situazione economica USA ... Trump promette la riforma fiscale entro il mese di agosto, risultato che sembra a molti analisti di difficile realizzazione ... intanto oggi, ha assicurato che saranno investiti 54 miliardi in spese militari, il che ha generato nei mercati molta euforia ... secondo Peter Cardillo, c'è troppa euforia, anche se riconosce che i fondamentali sono ottimi e conclude che non è il caso di mettersi contro un mercato così toro, anche se bisogna stare in guardia ... infine, oggi hanno fatto molto rumore le dichiarazioni di Warren Buffet, il quale ha sostenuto che l'economia USA è molto solida e crescerà ancora e che non c'è nessuna bolla, anzi confrontati con i rendimenti dei tassi, i titoli azionari vanno considerati ancora a buon mercato !!!

 

[fimira65]

il potente RALLY del BUND degli ultimi 2 giorni ... violata al RIALZO la precedente RESISTENZA posta a 165,50 (linea blu) ... si è involato senza ritracciamenti fino a 166,40, nuovo massimo del contratto marzo (grafico a 30 minuti) !!! ... ps.: ricordo che il contratto giugno viaggia 328 tick + basso ... il ROLLOVER ci sarà l'8 marzo ... poiché ieri sono andate a SETTLEMENT le OPZIONI MARZO, già le prossime OPZIONI APRILE si correlano al contratto GIUGNO ... dunque, il CONTRATTO MARZO ormai ha perso con ieri gran parte del suo interesse !!!

classico movimento "a fotte.re" (scusate la volgarità) del BUND ... che noi bundisti conosciamo bene ... apertura in LAP UP (cerchio rosso) ... e poi chiusura del LAP e giù a capofitto a bucare il MINIMO di ieri e ad attingere un NUOVO MINIMO in area 165,70 !!!

 

[fimira65]

classico movimento "a fotte.re" (scusate la volgarità) del BUND ... che noi bundisti conosciamo bene ... apertura in LAP UP (cerchio rosso) ... e poi chiusura del LAP e giù a capofitto a bucare il MINIMO di ieri e ad attingere un NUOVO MINIMO in area 165,70 !!!

toni:

ecco un bund, da volt. In qs caso invece siamo sul top del canale, non sul bottom: il fly to quality, che è partito prima sul 2 anni, e poi si è traslato sul 5 anni, ora è arrivato al 10 anni
ho analizzato anche le tre onde di rialzo e le possibilità di ritracciamento, in base a quanto fatto nelle onde precedente.

 

[fimira65]

toni:

ecco un bund, da volt. In qs caso invece siamo sul top del canale, non sul bottom: il fly to quality, che è partito prima sul 2 anni, e poi si è traslato sul 5 anni, ora è arrivato al 10 anni
ho analizzato anche le tre onde di rialzo e le possibilità di ritracciamento, in base a quanto fatto nelle onde precedente.

toni:

un update del chart barreA del bund

a 164.80/75 c'è un supporto impressionante: mai visti volumi così alti dal genneio 2015 in avanti sul bund come il 22 febbraio nella discesa a 164.80: oltre 23000 lots in 2 minuti. Neanche quando draghi ha lanciato il QE ci sono stati volumi così alti. Neanche su brexit o altri eventi. Un caso unico, che rende questo supporto fondamentale spartiacque.

oggi nel frattempo btp bono e oat chiudono lo spread vs bund, la febbre dell'euro breakout si riduce.
La dicesa del bund è stata guidata dal 2 anni, che da ieri batte in testa, e già in serata di ieri era sotto il Low di venerdì.

 

[fimira65]

toni:

è uscito un dato chicago PMI molto alto
Chicago PMI (Feb) 57.4 53.0 50.3
il distretto di Chicago influenza pesantemente il dato a livello nazionale ed è particolarmente seguito
domani uscirà il PMI manifatturiero nazionale e venerdì il PMI servizi, che in Usa si chiama ISM

 

[fimira65]

toni:

è uscito un dato chicago PMI molto alto
Chicago PMI (Feb) 57.4 53.0 50.3
il distretto di Chicago influenza pesantemente il dato a livello nazionale ed è particolarmente seguito
domani uscirà il PMI manifatturiero nazionale e venerdì il PMI servizi, che in Usa si chiama ISM

toni:

davide serra, fondatore del fondo Algebris, è intervistato da bloomberg e ripropone, a distanza di alcune settimane, lo stesso scenario:
1) i mercati USA hanno bisogno di una pausa, hanno già scontato le politiche espansive di trump;
2) vede una FED alzare i tassi 7 volte nei prossimi 3 anni (quindi 1.75% almeno) e la BCE che ritira il QE nel 2018.
3) Algebris ha comprato protezione tramite put spread (x prendere una discesa del 5-10% entro tre mesi, put spread che pagano 8-10 volte il loro costo).

 

[fimira65]

E' QUI LA FESTA ?

si è qui ... e continua ... non ha nessuna intenzione di smettere ... NUOVI MASSIMI STORICI per l'SP500 a 2.370,75 e per il DJ che mette a segno la 12a seduta consecutiva in rialzo, una striscia positiva che non si vedeva dal 1987 ... tutti i listini azionari, sia USA che EU, si illuminano di verde, anche la ns. Piazza Affari sostenuta dagli acquisti sul settore bancario ... c'è grande attesa per il discorso che Trump terrà domani alle h. 21 sulla situazione economica USA ... Trump promette la riforma fiscale entro il mese di agosto, risultato che sembra a molti analisti di difficile realizzazione ... intanto oggi, ha assicurato che saranno investiti 54 miliardi in spese militari, il che ha generato nei mercati molta euforia ... secondo Peter Cardillo, c'è troppa euforia, anche se riconosce che i fondamentali sono ottimi e conclude che non è il caso di mettersi contro un mercato così toro, anche se bisogna stare in guardia ... infine, oggi hanno fatto molto rumore le dichiarazioni di Warren Buffet, il quale ha sostenuto che l'economia USA è molto solida e crescerà ancora e che non c'è nessuna bolla, anzi confrontati con i rendimenti dei tassi, i titoli azionari vanno considerati ancora a buon mercato !!!

sul discorso di Trump, gli USA attingono NUOVI MASSIMI STORICI

SP500 FUTURE

2.374,75

 

[fimira65]

sul discorso di Trump, gli USA attingono NUOVI MASSIMI STORICI

SP500 FUTURE

2.374,75

toni:

oggi ci sono molti dati macro importanti in programma.
I PMI manifatturieri europei : 915 spagna, 945 ita, 950 francia, 955 germani, 10 eurozona, 1030 UK
è uscito intanto il primo dato dall'olanda :
Netherlands NEVI Manufacturing PMI Feb: 58.3 (prev 56.5)
in mattina escono i CPI tedeschi, lander per lander
il primo lander, sassonia, vede l'inflazione più alta.
in USA alle h. 14,30 personal income, personal spending e il Core PCE price index.
Alle h. 14,30 parla wekdman
alle h. 16 ISM manifatturiero, alle h. 16,30 scorte di petrolio

 

[fimira65]

sul discorso di Trump, gli USA attingono NUOVI MASSIMI STORICI

SP500 FUTURE

2.374,75

l'euforia USA e buoni dati macro mettono il turbo anche ai listini europei, tutti verdi e tutti in RALLY, con incrementi che superano abbondantemente il punto percentuale ... lo STOXX marca un NUOVO MASSIMO di contratto a 3.368 !!!

 

[fimira65]

l'euforia USA e buoni dati macro mettono il turbo anche ai listini europei, tutti verdi e tutti in RALLY, con incrementi che superano abbondantemente il punto percentuale ... lo STOXX marca un NUOVO MASSIMO di contratto a 3.368 !!!

per converso, ripiegano i tassi ... il BUND dal massimo di venerdì a 166,40 sta in questo momento perdendo esattamente 1a figura (100 tick), marcando 165,40 !!!