Imposte (capital gain, minus, plus) Plusvalenze, Minusvalenze e Capital Gain

[rosanello]

Grazie mille Rosanello. Mi puoi confermare che le minus che riesco a recuperare con questa operazione sono la differenza tra i 100 a rimborso e i 95 in acquisto e quindi circa 500 € per ogni 10.000?

Guglia

sì te lo confermo...

 

[Pink Panther]

Grazie mille Rosanello. Mi puoi confermare che le minus che riesco a recuperare con questa operazione sono la differenza tra i 100 a rimborso e i 95 in acquisto e quindi circa 500 € per ogni 10.000?
Guglia

Non solo: puoi recuperare le minus anche se vendi il titolo prima dell'incasso cedola, se come credo la parte cedolare aleatoria legata all'inflazione quota tel quel.
In pratica riesci a recuperare anche quasi tutta l'inflazione come minus. Attenzione però che alcuni (e qui non l'ho mai capito del tutto) dicono che tale gain è in effetti plusvalenza solo se il bond viene venduto non prima dell'incasso cedola, ma solo prima che il valore della cedola sia stabilito.
Comunque secondo me il meglio per recuperare le minus sono i certificati equity protection strutturati con opzione "esotica" caduta in disgrazia, e quindi acquistabili sotto la pari. Si trovano facilmente certificati 2012 o 2013 fino a un 4,8% lordo (netto per chi ha minus), essi presentano il solo rischio emittente (che quindi va molto ben valutato) e generano solo plusvalenze.
Molto interessanti anche i "Valuta Plus" di ABN AMRO, legati a EONIA o EURIBOR, anche se in questo periodo rendono ovviamente pochino, meglio deviare sui "sotto 100". Ma non appena i tassi dovessero risalire, per me i valuta plus sono un obbligo nel portafoglio dell'investitore "minus habens"

 

[porchetto]

ciao guglia se non hai mediobanca nel tuo portafoglio ti posso indicare questo it0004053465 del 30/06/2011 che si prende intorno a 95 rimborserà 100 a scadenza...paga l'inflazione europa(attualmente all'1,20%) + 1%....ha un ottimo rendimento finale e una emittente molto solida...ti permette di compensare le minus...

è sub o senior?

 

[rosanello]

è sub o senior?

senior

 

[rosanello]

per recuperare le minus credo che questa mediobanca it0004096415 del 29/09/2012 sia ottima...si prende oggi a 91,50 rimborsa 100 fra 3 anni e mezzo...rende sicuro il 12,50% oppure il 9% +4 inflazioni europa al 130%...obbligazione senior ed emittente solida

 

[alcess]

Ultimamente ho notato che le occasioni sono spesso sulle Mediobanca ............

 

[rosanello]

Ultimamente ho notato che le occasioni sono spesso sulle Mediobanca ............

il mercato è molto frenetico in questi ultimi giorni,proprio come piace a me....le ottime occasioni non mancano nemmeno con intesa(lo zero coupon 2013 rende il 5% lordo) ma anche con unicredit(la zero coupon 2018 rende il 6%annuo) e così via...

 

[storm]

il mercato è molto frenetico in questi ultimi giorni,proprio come piace a me....le ottime occasioni non mancano nemmeno con intesa(lo zero coupon 2013 rende il 5% lordo) ma anche con unicredit(la zero coupon 2018 rende il 6%annuo) e così via...

Questo si chiama aumento del rischio.

 

[rosanello]

Questo si chiama aumento del rischio.

io preferisco chiamarlo irrazionalità del mercato....ti faccio un esempio:stessa emittente mediobanca zero coupon dicembre 2011 it000958592 rende il 3,50% annuo...mediobanca it0004053465 giugno 2011 rende il il 4% annuo + 3 cedola inflazione europa....alla fine c'è almeno un 1,50%annuo di differenza,tu come lo spieghi? ritieni mediobanca a rischio?credo proprio di no...lo dico spesso,il mercato a volte fa dei regali,poi tocca a noi essere bravi ad approfittarne....

 

[Pink Panther]

io preferisco chiamarlo irrazionalità del mercato....ti faccio un esempio:stessa emittente mediobanca zero coupon dicembre 2011 it000958592 rende il 3,50% annuo...mediobanca it0004053465 giugno 2011 rende il il 4% annuo + 3 cedola inflazione europa....alla fine c'è almeno un 1,50%annuo di differenza,tu come lo spieghi? ritieni mediobanca a rischio?credo proprio di no...lo dico spesso,il mercato a volte fa dei regali,poi tocca a noi essere bravi ad approfittarne....

Rosanello io ti dò ragione, però questo smentirebbe il postulato secondo cui in finanza "non esistono pasti gratis"...