Spread Trading questo sconosciuto

[salva_trader]

Nel mercato dei futures sui bovini è importante osservare i dati storici per avere le migliori possibilità statistiche al fine di valutare operazioni in Spread a basso rischio e con un elevato potenziale di profitto.
Questo studio mostra le curve dello spread tra le scadenze di giugno e dicembre utilizzando dati storici a 5, 15 e 30 anni.
Le dinamiche che muovono i prezzi nei mercati delle Commodities sono legati anche a domanda e offerta che ha cicli variabili in vari periodi dell'anno. Nel caso dei Live Cattle di giugno la domanda tende ad essere più alta per l'avvicinarsi della stagione estiva rispetto all'ancora lontano dicembre.
Dal grafico qua sotto si può notare come lo spread a 5, 15 o 30 anni segue più o meno sempre lo stesso trend.

 

[salva_trader]

Nel trading cerchiamo di portare dalla nostra parte le probabilità di un risultato vincente.
Per un piccolo Trader, operare intrady nei mercati, soprattutto in quello dei futures presenta due problemi:

1) Un'attività spesso frenetica con la quale non tutti si sentono a proprio agio.
2) Una lotta molto spesso impari con i grossi speculatori che può portare a risultati disastrosi.

Operare in spread nei mercati delle commodities consente di avere un'operatività di medio lungo periodo meno stressante, con risultati interessanti e senza la concorrenza diretta degli speculatori limitando se non annullando la caccia agli stop.
Il comportamento dei prezzi nei mercati delle commodities è caratterizzato anche dalla ciclicità dovuta a dinamiche stagionali.
Lo studio degli "Spread Stagionali" consente di aumentare allo "Spreader" (il trader che opera in spread trading) le possibilità di portare a termine operazioni in profitto approfittando dei margini ridotti offerti dalle borse.
Da notare che il margine pieno attualmente in vigore sul Future dei bovini vivi è $ 2750 per contratto.
Il margine ridotto per operare in spread va da $ 375 a $ 1400 a seconda della combinazione di spread, un bel vantaggio.

Qui sotto vi lascio uno studio statistico su acquisto di Live Cattle di Aprile e vendita di Live Cattle di Agosto che presenta un movimento interessante che ha funzionato nelle stagionalità medie a 5, 15 e 30 anni.

L'operatività partirà da Marzo 2026, questo ci permette di pianificare con largo anticipo l'operazione.

 

[salva_trader]

Come si può notare dallo studio siamo all'interno di una finestra temporale per uno spread stagionale sul mais (ZC).
La finestra si chiuderà il 10 agosto 2025, dunque parliamo di un'operazione di medio lungo periodo.
Il margine pieno sul future Mais di dicembre 2025 è $ 975, mentre per quello di maggio 2026 è di $ 900.
Con un ingresso spread long Maggio 2026, short dicembre 2025 il margine ridotto riconosciuto dal CME al momento è di soli $ 350,00.
A seconda del conto trading possiamo entrare con 2, o più contratti per ogni gamba.
La motivazione stagionale è la possibile debolezza del contratto di dicembre rispetto 2025 rispetto a maggio 2026; non ci interessa che il mercato salga o scenda, ma che dicembre 2025 sia più debole di maggio 2026. Il raccolto sarà completato in settembre, dunque ci sarà presumibilmente una gran quantità di mais disponibile dopo il raccolto e i prezzi di dicembre dovrebbero essere più fiacchi spingendo lo spread ad allargarsi. Al contrario in maggio ci sarà meno disponibilità di mais e ciò dovrebbe rendere più forti i prezzi.
Questo spread ha avuto il 93% di operazioni positive in 15 anni.
Rimaniamo in attesa di un segnale grafico per l'ingresso nel trade.

 

[aldiladellaldiqua]

io ne starei alla larga, per i seguenti motivi:
- invece di dovere prevedere (azzeccare indovinare imbroccare ... scegli il termine che più ti aggrada) l'andamento di una variabile, qui ne devi indovinare 2; o se preferisci invece di dover prevedere cosa farà il cacao devi prevedere il differenziale. Non è più semplice
- i futures sono economicamente pesanti
- gli etc sono sconvenienti, poco interesse, illiquidi e/o bid/ask alti
- tassazione sfavorevole
- necessità di gestire un altro elemento, quale? Il cambio
- varianza in danno del cont/back sulle 2 scadenze.
E solo bello sulla carta.
Ci saranno altri motivi di sconvenienza che a quest'ora non mi vengono a mente. Sorry

 

[salva_trader]

Un'altra opportunità nel future sul Mais (ZC) è rappresentata dall'acquisto della scadenza dicembre 2025 e contemporanea vendita di settembre 2025 (Spread). In questo caso il margine è veramente basso ($ 275,00 per le due gambe).
La motivazione per un possibile ingresso è la Stagionalità + la Correlazione con il 100% di up trend su se l'ingresso avviene come indicato dalla finestra temporale l'1 giugno 2025 e l'uscita il 13 agosto 2025.
Stiamo parlando di dati statistici basati sui pattern degli ultimi 5 e 15 anni, il rischio di un ingresso va valutato in un piano preciso che includa la gestione del trade, il capitale e un chiaro segnale grafico.
Sul piatto ci sono 24,75 punti, equivalenti a $ 1237,50 a coppia.
Personalmente preferisco le operazioni a medio lungo periodo con grafici giornalieri piuttosto che l'attività frenetica del trading intraday.
Ma qui si entra nel campo delle esigenze personali.

 

[salva_trader]

Un'altra opportunità nel future sul Mais (ZC) è rappresentata dall'acquisto della scadenza dicembre 2025 e contemporanea vendita di settembre 2025 (Spread). In questo caso il margine è veramente basso ($ 275,00 per le due gambe).
La motivazione per un possibile ingresso è la Stagionalità + la Correlazione con il 100% di up trend su se l'ingresso avviene come indicato dalla finestra temporale l'1 giugno 2025 e l'uscita il 13 agosto 2025.
Stiamo parlando di dati statistici basati sui pattern degli ultimi 5 e 15 anni, il rischio di un ingresso va valutato in un piano preciso che includa la gestione del trade, il capitale e un chiaro segnale grafico.
Sul piatto ci sono 24,75 punti, equivalenti a $ 1237,50 a coppia.
Personalmente preferisco le operazioni a medio lungo periodo con grafici giornalieri piuttosto che l'attività frenetica del trading intraday.
Ma qui si entra nel campo delle esigenze personali.
Vedi l'allegato 765777

Dimenticavo di aggiungere che la linea nera è lo spread attuale, quella rossa corrisponde alla media degli ultimi 5 anni e quella blu a quella degli ultimi 15. Da qui al 13 agosto prossimo sarà interessante analizzare come sarà andato questo spread.