Portafogli e Strategie (investimento) Strategia per portafoglio obbligazionario

[Marcantonio Bragadin]

Aggiornamento portafoglio di prova

(salvo involontari errori)
Aggiornamento con prezzi e CdI del 30 luglio 2010.

Il rendimento del mese è pari a 1,09%.
Da inizio anno è pari a -0,40%.
Dall’inizio della simulazione (31 ottobre 2008) è pari al 9,72%.
Il rendimento ad un anno è pari a 1,89%.

(nota: il controvalore comprende sia la variazione di prezzo, sia l'aumento del rateo cedolare netto; nell'ultima colonna "prezzi di carico" per i due BTPi il prezzo comprende anche il coefficiente di indicizzazione).

 

[Marcantonio Bragadin]

Aggiornamento portafoglio di prova

(salvo involontari errori)
Aggiornamento con prezzi e CdI del 31 agosto 2010.
Si registra lo stacco cedola del btp 3,75% 1/2/2011 pari a euro 262,50 che si aggiunge alla liquidità (ora pari a 4.326,95 euro)

Il rendimento del mese è pari a 0,47%.
Da inizio anno è pari a 0,07%.
Dall’inizio della simulazione (31 ottobre 2008) è pari al 10,23%.
Il rendimento ad un anno è pari a 1,48%.

(nota: il controvalore comprende sia la variazione di prezzo, sia l'aumento del rateo cedolare netto; nell'ultima colonna "prezzi di carico" per i due BTPi il prezzo comprende anche il coefficiente di indicizzazione).

 

[Banjo]

Grazie Marcantonio per il tuo costante e preciso lavoro su questo portafoglio, che seguo mensilmente con attenzione.
Qualche pagina indietro hai riportato una tabella con i rendimenti mensili dei sotto-portafogli, posso chiederti come li hai calcolati?

 

[Marcantonio Bragadin]

Grazie Marcantonio per il tuo costante e preciso lavoro su questo portafoglio, che seguo mensilmente con attenzione.
Qualche pagina indietro hai riportato una tabella con i rendimenti mensili dei sotto-portafogli, posso chiederti come li hai calcolati?

(controvalore attuale)/(controvalore mese prec.) - 1.
Naturalmente tengo conto delle cedole incassate.

 

[Marcantonio Bragadin]

Aggiornamento portafoglio di prova

(salvo involontari errori)
Aggiornamento con prezzi e CdI del 30 settembre 2010.
Si registra lo stacco cedola del cct 1/9/2015 per euro 74,03 in data 1/9/2010.
La nuova cedola che sarà pagata il primo di marzo 2011 è pari a 0,63% semestrale (1,26% annuale).
In data 15/9/2010 staccano i due btp indicizzati all’inflazione per un totale di euro 350,95 (159,59 per il BTPi 2,10% 15/9/2017 e 191,36 per il BTPi 2,35 15/9/2019).
La liquidità ammonta ora a 4.751,93 euro

Il rendimento del mese è pari a -0,27%.
Da inizio anno è pari a -0,20%.
Dall’inizio della simulazione (31 ottobre 2008) è pari al 9,94%.
Il rendimento ad un anno è pari allo 0,62%.

(nota: il controvalore comprende sia la variazione di prezzo, sia l'aumento del rateo cedolare netto; nell'ultima colonna "prezzi di carico" per i due BTPi il prezzo comprende anche il coefficiente di indicizzazione).

 

[Marcantonio Bragadin]

Chiedo scusa per un involontario errore

Se confrontate i post n. 125 e 122 con le situazioni del 30 settembre e del
31 agosto, noterete una differenza nelle cedole incassate relative al cct 1/12/2014.
La differenza risale alla cedola del 1° giugno 2009.
Il totale della liquidità tiene conto di tutte le cedole incassate e il totale del portafoglio è quindi corretto, come anche la performance. L’errore è solo nella colonna relativa alle cedole incassate e si riflette come errore nelle performance delle singole componenti (ad es. nel post n. 78).
Chiedo scusa.

 

[Marcantonio Bragadin]

Nella tabella ci sono i rendimenti mensili delle varie componenti.
Nel grafico l’andamento dei tre ipotetici sotto-portafogli e del portafoglio principale.
(eventuali minime discordanze con tabelle simili postate in precedenza dovrebbero essere dovute solo ad arrotondamenti, salvo l'errore di cui al post precedente).

 

[alfa.silvan]

Mi piace questa gestione "tranquilla" per una parte del patrimonio.
Volendo partire da novembre 2010, cosa consiglia l'ottimo Bragadin?
Premesso che fosse corretto inserire al posto dei BTPi delle BEI (o altre obbligazioni sovranazionali), potrebbe indicare quali a suo avviso possono essere quelle correttamente valutate e quindi inseribili?

 

[Marcantonio Bragadin]

Mi piace questa gestione "tranquilla" per una parte del patrimonio.
Volendo partire da novembre 2010, cosa consiglia l'ottimo Bragadin?
Premesso che fosse corretto inserire al posto dei BTPi delle BEI (o altre obbligazioni sovranazionali), potrebbe indicare quali a suo avviso possono essere quelle correttamente valutate e quindi inseribili?

Un possibile inizio ad oggi potrebbe essere costituito dai seguenti titoli:
Btp-1Gn13 2% - Borsa Italiana
Btp-15Gn15 3% - Borsa Italiana
Btpi-15St19 2,35% - Borsa Italiana
Btpi-15St21 2,1% - Borsa Italiana
Cct-1Lg16 Ind - Borsa Italiana
Cct-1Mz17 Ind - Borsa Italiana

Questo per quel che riguarda l'ossatura di un portafoglio obbligazionario.
A proprio rischio e se si ritiene opportuno, si può replicare con l'eventuale aggiunta anche di altri titoli.

 

[Yunus80]

Non vedresti bene una quota del nuovo CCTeu 2015, Eur6m+0,80%, in sostituzione di uno dei due CCT indicati?