Strumenti finanziari avanzati e fib Strategie con mibo e option. Alcune operazioni fattibili.

[deltazero]

In data 2002-03-20 17:20, Argema scrive:
Ciao Delta..ma dove sei ora?

Mamma che post..a pensare che dovrò prenderlo e ricavarne un'intera sezione a scopo didattico..me tapino, finirò nel 2147

ciao Argema
sono a casa
eccoti altro materiale
Spread verticali

Sono semplici e intuitivi

Sono costituiti da un acquisto e da una vendita di call o di put stessa scad

Si dividono in :
a) bull spread ,in cui lo strike in acquisto è inferiore a quello in vendita
b) bear spread ,in cui lo strike in acquisto è superiore a quello in vendita
non ho apposta specificato su call o su put,in quanto per le equivalenze un bull spread +call30000 –call33000 equivale al bullspread +put30000-put33000

ritengo utile definire lo spread rispetto all’indice in questo modo:
1)ITM quando la media fra le basi è inferiore al fib per i bullspread ,superiore al fib per i bearspread
2)ATM quando la media fra le basi coincide col fib
3)OTM quando la media fra le basi è superiore al fib per i bullspread,inferiore al fib per i bearspread

veniamo alle caratteristiche degli spread
a)il valore minimo è 0 quando siamo deep otm e vicino a scadenza
b)il valore massimo è la distanza fra le basi quando è deep itm e vicino a scadenza
c)il valore dello spread itm è “SEMPRE”la metà della distanza fra le basi
con quel sempre intendo per qualsiasi ampiezza di spread(da 500 a 20000pt)per qualsiasi valore di vola implicita e per qualsiasi tempo residuo
d)il concetto di ATM costituisce una linea di confine sia per la sensibilità al tempo che alla vola,infatti:
1)lo spread ITM si apprezza col diminuire del tempo residuo e si deprezza con l’aumentare della vola
2)lo spread OTM si deprezza col diminuire del tempo residuo e si apprezza con l’aumentare della vola

tutto quanto sopra è dimostrabile è in settimana lo posso fare
gli spread sono di una semplicità disarmante,ma la loro perfetta comprensione ci consente di comprendere il comportamento di altre figure da queste costituite,cioè:
a)butterfly
b)condor
c)boxspread
alla prossima

un saluto a chi mi ha letto e a chi mi ha salutato
marco

 

[masterci]

Ricapitolando la strategia di spead al rialzo mediante call:

1) acquisto una call strike 50 (St1) pagando un premio di 5

2) vendo una call strike 80 (St2) stessa scadenza pagando un premio di 3

3) costo operazione = +3-5=-2

4) alla scadenza avrò i seguenti casi (con X prezzo corrente):

a) X minore di St1 guadagno=0 (meno il costo dell'operazione)

b) X compreso tra St1 e St2 guadagno=X-St1 (meno il costo dell'operazione)

c) X maggiore di St2 guadagno=St2-St1 (meno il costo dell'operazione)

Ok?

Domande:

- il guadagno è espresso il termini di tick giusto? Quindi il guadagno in termini di € lo ottengo moltiplicando per 2,5?

- comprando una call, ovviamento, non non mi chiedono alcun margine di garanzia perchè pago già il premio; vendendo la call dovrei depositare il margine di garanzia in quanto la perdita potrebbe essere illimitata... anche in questo caso che la perdita si limita al costo dell'operazione devo depositare il margine? O la cassa considera l'operazione limitata nel rischio al valore dell'operazione (-2) e quindi non chiede il margine???

Grazie a tutti per l'attenzione!

Beppe

<font size=-1>[ Questo messaggio è stato modificato da: masterci il 2002-03-20 23:28 ]</font>

<font size=-1>[ Questo messaggio è stato modificato da: masterci il 2002-03-20 23:29 ]</font>

 

[squirrel]

vuoto

 

[lion]

buongiorno a tutti. Sono nuovo
Un saluto affettuoso a cip.

 

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[arseniolupin]

In data 2002-03-21 13:30, lion scrive:
buongiorno a tutti. Sono nuovo
Un saluto affettuoso a cip.

ciao lion ,come vedi il lupin "mena il torrone" sulle option anche e soprattutto su questo forum.

benvenuto

 

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[andreag]

Domanda:


Se venerdi 22 marzo vendevo una Call 30000
che quotava 3180 e compravo una Call 33000
che quotava 695 avevo un guadagno sicuro
di almeno (3180 - 695) x 2,5 = 6212,5 euro ?

Se si, quanti euro ci vogliono per fare questa operazione, considerando i margini di garanzia ?


Grazie a chi risponde

<font size=-1>[ Questo messaggio è stato modificato da: andreag il 2002-03-24 14:13 ]</font>

 

[deltazero]

In data 2002-03-24 14:00, andreag scrive:
Domanda:


Se venerdi 22 marzo vendevo una Call 30000
che quotava 3180 e compravo una Call 33000
che quotava 695 avevo un guadagno sicuro
di almeno (3180 - 695) x 2,5 = 6212,5 euro ?

Se si, quanti euro ci vogliono per fare questa operazione, considerando i margini di garanzia ?


Grazie a chi risponde

<font size=-1>[ Questo messaggio è stato modificato da: andreag il 2002-03-24 14:13 ]</font>

guadagno sicuro?no
tu incassavi 2485 pt ,ti venivano chiesti 2700-3000 pt di margine
la tua posizione sarebbe un bearspread con il massimo guadagno di 2485 con l'indice a scad sotto le 30000 pt e con la max perdita di 515 pt se l'indice finisce sopra le 33000(devi 3000 pt)
con le opt si può creare qualsiasi profilo reward-risk,ma a rischio 0 si ha il solo tasso obbligazionario
ciao marco

<font size=-1>[ Questo messaggio è stato modificato da: deltazero il 2002-03-24 16:10 ]</font>