Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato "volume VI" (Gennaio 2014-Dicembre 2014)

[Prospero]

ciao a tutti,
ma come è possibile che il 1DC19 1,05% che è stato emesso a 100,43 la scorsa settimana oggi si sia scambiato intorno a 99,70?
Parliamo di vendite allo scoperto? vero? Se si, come funzionano?

Penso perchè il collocamento a 100,43 è avvenuto in un momento eccessivamente favorevole e anche lui si è beccato 3 gg di calo pesante che hanno un po' ridemensionato il mercato.

 

[stefanofabb]

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - New York, 10 dic - A meta' seduta
i Treasury allungano i guadagni grazie anche all'asta del
decennale in cui la domanda e' arrivata ai massimi del marzo
2013. Il rapporto domanda/offerta e' stato di 2,97 volte. Gli
investitori esteri si sono aggiudicati il 53,8% dell'offerta
avente un valore da 21 miliardi di dollari. Agli investitori
diretti, simbolo di quelli domestici, e' andato il 7%. Il
rendimento offerto, del 2,214%, e' pari ai minimi del giugno
2013 ed e' leggermente piu' alto di quello del Treasury a 10
anni gia' sul mercato. Quest'ultimo sale di 3/32 con
rendimenti - che si muovono inversamente ai prezzi - al
2,209%. Il titolo a tre mesi viaggia allo 0,0304%.

 

[stefanofabb]

ciao a tutti,
ma come è possibile che il 1DC19 1,05% che è stato emesso a 100,43 la scorsa settimana oggi si sia scambiato intorno a 99,70?
Parliamo di vendite allo scoperto? vero? Se si, come funzionano?

Buona sera bollicine.Il regolamento per la tua domanda.Per i titoli di Stato e i CDS sul debito sovrano il predetto Regolamento introduce:

a) l'obbligo di segnalazione alle autorità competenti di posizioni nette corte individuali su debito sovrano di importo rilevante (art. 7);
b) il divieto di effettuare vendite allo scoperto in assenza della disponibilità dei titoli, nonché il divieto di assumere posizioni uncovered su credit default swap su emittenti sovrani (artt. 13, 14);
c) l'esenzione dalle predette regole per le attività svolte dai market maker e dai primary dealer in titoli di Stato (art. 17), previa notifica alle autorità competenti. https://www.bancaditalia.it/sispaga/sms/short_selling Ps:Metto una parentesi..potrebbero essere stati fatti ordini di vendita ICEBERG e comunque vanno segnalati..non ho seguito il book i pomeriggi per vedere le quantità sui btp..Gli Iceberg Order sono automaticamente cancellati all’inizio di una fase di pre-asta
Un ordine Iceberg viene suddiviso dal mercato in più tranches, ognuna delle quali è pari alla Quantità visualizzata. Man mano che tale ordine viene eseguito, a ciascuna singola tranche viene assegnata una priorità inferiore rispetto a quella delle altre proposte aventi il medesimo limite di prezzo. Quando viene eseguita una tranche, la successiva viene "inserita in coda" alle altre proposte presenti sullo stesso livello di prezzo del book
nel caso si effettui una "modifica d’ordine" la nuova quantità visualizzata deve essere pari oppure maggiore al Minimum Peak Size. Diversamente, sarà necessario inserire un nuovo ordine di tipo tradizionale (non Iceberg)
l'Iceberg Order non può essere utilizzato come stop loss o take profit, ma può essere associato ad una condizione

 

[stefanofabb]

Indici MTS

MTS Italia Var. % Var. % Var. % Var. %
Indice 10/12/2014 1 g 1 m 1 a 31/12/97
Generale 247.034 -0.282 1.573 13.275 147.034
Breve 176.069 -0.034 0.007 1.245 76.069
Medio 230.322 -0.138 0.208 6.104 130.322
Lungo 313.384 -0.410 2.645 20.650 213.384
Monetario 151.693 0.002 -0.008 0.295 51.693
Variabile 175.118 -0.123 -0.067 2.918 75.118
STIR 174.032 -0.026 0.003 1.107 74.032

MTS Italia Ex-Banca d'Italia
BOT 319.430 0.000 -0.005 0.577 59.540
CTZ 235.959 -0.018 0.013 1.108 74.268
CCT 387.161 0.000 0.022 2.924 72.271
BTP 662.465 0.000 1.833 13.313 151.572
Aggregato 531.908 0.000 1.487 10.844 123.388
Agg 15+ yrs 718.304 0.000 5.048 29.478 0.000
Agg 5 - 10 yrs 609.288 -0.229 1.648 15.759 0.000
Agg 10+ yrs 712.734 0.000 4.355 27.037 0.000
Composite 237.409 0.000 1.603 11.510 137.409
BTPi 168.392 -0.797 0.433 11.654 0.000
MP Agg 1 - 3 yr 472.840 -0.062 0.071 0.000 0.000
MP Agg 3 - 5 yr 530.077 -0.173 0.207 0.000 0.000
MP Agg G 531.101 -0.206 1.299 0.000 0.000
MP BOT 319.444 -0.002 -0.005 0.000 0.000
MP BTP 661.227 -0.241 1.612 0.000 0.000
MP BTPi 169.990 0.000 1.314 0.000 0.000
MP CCT 386.831 -0.121 -0.084 0.000 0.000
Agg 10 - 15 yrs 702.108 0.000 3.537 23.710 0.000
Agg 7 - 10 yrs 661.228 0.000 2.487 18.496 0.000
Agg 5 - 7 yrs 559.001 0.000 1.230 12.960 0.000
Agg 3 - 5 yrs 530.788 0.000 0.368 7.151 0.000
MP CTZ 235.995 -0.014 0.021 0.000 0.000
Agg 1 - 3 yrs 472.686 -0.065 0.058 2.472 0.000

 

[stefanofabb]

grafici titoli di stato e Change

http://www.investireoggi.it/forum/a...nt.php?attachmentid=310177&stc=1&d=1418241203

 

[bollicine]

Buona sera bollicine.Il regolamento per la tua domanda.Per i titoli di Stato e i CDS sul debito sovrano il predetto Regolamento introduce:

a) l'obbligo di segnalazione alle autorità competenti di posizioni nette corte individuali su debito sovrano di importo rilevante (art. 7);
b) il divieto di effettuare vendite allo scoperto in assenza della disponibilità dei titoli, nonché il divieto di assumere posizioni uncovered su credit default swap su emittenti sovrani (artt. 13, 14);
c) l'esenzione dalle predette regole per le attività svolte dai market maker e dai primary dealer in titoli di Stato (art. 17), previa notifica alle autorità competenti. https://www.bancaditalia.it/sispaga/sms/short_selling Ps:Metto una parentesi..potrebbero essere stati fatti ordini di vendita ICEBERG e comunque vanno segnalati..non ho seguito il book i pomeriggi per vedere le quantità sui btp..Gli Iceberg Order sono automaticamente cancellati all’inizio di una fase di pre-asta
Un ordine Iceberg viene suddiviso dal mercato in più tranches, ognuna delle quali è pari alla Quantità visualizzata. Man mano che tale ordine viene eseguito, a ciascuna singola tranche viene assegnata una priorità inferiore rispetto a quella delle altre proposte aventi il medesimo limite di prezzo. Quando viene eseguita una tranche, la successiva viene "inserita in coda" alle altre proposte presenti sullo stesso livello di prezzo del book
nel caso si effettui una "modifica d’ordine" la nuova quantità visualizzata deve essere pari oppure maggiore al Minimum Peak Size. Diversamente, sarà necessario inserire un nuovo ordine di tipo tradizionale (non Iceberg)
l'Iceberg Order non può essere utilizzato come stop loss o take profit, ma può essere associato ad una condizione

Grazie signor Stefano,
ho molti spunti per approfondire, ma mi rimane il dubbio di come alcuni investitori abbiano potuto comunque accettare una perdita dello 0,4 percento,
in cinque sedute, su un titolo a 5 anni con rimborso alla pari.
Certo, magari gli servivano diciamo 10 milioni di euro ed hanno sacrificato 40.000 euro... ma faccio fatica a capire, salvo, e ritorno ad alcuni miei precedenti post che sia tutto manipolato da un super software. Fosse cosi', per le obbligazioni, non ho dubbi sulle azioni, sabebbe molto piu semplice puntare al rosso o nero il 10% del proprio capitale, una puntata al mese, non di piu'. buona serata.

 

[bollicine]

Penso perchè il collocamento a 100,43 è avvenuto in un momento eccessivamente favorevole e anche lui si è beccato 3 gg di calo pesante che hanno un po' ridemensionato il mercato.

grazie

 

[stefanofabb]

Il mercato è saturo di BTP ..vediamo

Grazie signor Stefano,
ho molti spunti per approfondire, ma mi rimane il dubbio di come alcuni investitori abbiano potuto comunque accettare una perdita dello 0,4 percento,
in cinque sedute, su un titolo a 5 anni con rimborso alla pari.
Certo, magari gli servivano diciamo 10 milioni di euro ed hanno sacrificato 40.000 euro... ma faccio fatica a capire, salvo, e ritorno ad alcuni miei precedenti post che sia tutto manipolato da un super software. Fosse cosi', per le obbligazioni, non ho dubbi sulle azioni, sabebbe molto piu semplice puntare al rosso o nero il 10% del proprio capitale, una puntata al mese, non di piu'. buona serata.

bollicine ..mi sto sempre più convincendo che ci sono software programmati(dagli Hedge Fund alle banche minori) che comprano sull'onda dell'euforia e vendono su quella del panico ...è una cosa molto importante da capire e non farsi prendere dal mercato cosi disallineato e saturo. Bisogna rendersi conto che i rendimenti reali sono tutt'altra cosa prendendo con la giusta causa le notizie che riportano i conduttori del gioco (BCE ecc..)..basta guardare l'EURIBOR ad esempio e o i tassi Overnight che sono sotto zero...immagino che dovranno RIsalire prima o poi!! ..il mercato lo percorro da 25 anni ..e quello dei btp non l'ho ancora capito perchè è difficilissimo e mi limito a comprare a 100 o un po sotto.Non ho la capacità di acquisto su minimi.Molti mi hanno chiesto ..ma come mai tradi i btp che non guadagnano nulla?.. Rispondo che è il male minore,guadagnando poco ma in modo sicuro e continuativo e la "scusa" di rimanere incastrato non mi ha mai fatto paura o fastidio(sono arrivato a perdere il 46% sul '41 indicizzato)..ne sono esente ed non ho mai venduto per creare minus coi TDS.Purtroppo la rovina delle persone sono le vendite e in una realtà di bond a tasso fisso non si dovrebbe mai farlo ed è regola ferrea !!..Cosi facendo via via si perde la propria stima scemando in altre situazioni..del tipo comprando ETF che nella maggior parte nemmeno si conoscono(fondi speculativi la mia SIM ne ha aggiunto 10 pagine,credo siano 3000 ,come andare a scegliere un tipo di formaggio al super market ) per guadagnare facile e in fretta alcuni si cimentano nelle opzioni che sono come le sabbie mobili o i certificate o l'indice dei vari derivati azionari e per creare plus e ci si infila in sentieri pericolosi ricreando minus.Io sono 6 anni che di tanto in tanto trado le banche e non ho mai lossato..ora MPS che non mi preoccupa (0,65 PMC)più di tanto ma bisogna conoscersi e sapere che qui si gioca duro e coi duri si fa sul serio ; sono sicuro che mi darà buone soddisfazioni(la seguo da tre anni e ho iniziato a comprarla il mese scorso) la raddoppierò eventualmente, qual'ora ce ne sia bisogno ed al momento giusto!Bisogna darsi degli obiettivi senza guardare a mille cose e fissare un prezzo più che altro!..ora ho due azioni in PTF per il 28 % (Mediaset 24% e MPS 4%) del capitale..certo che a volte si sbaglia(tempistica)è normale.Devo dire che a questi prezzi non comprerei TDS nemmeno se avessi il conto che rende zero e sotto tortura.Faccio trading leggero, anche aspettando settimane con una percentuale su una azione come sopra e che mi rende abbastanza.. (mai usato stop e non metto nemmeno take profit sulle azioni cosi volatili..il motivo? se un pomeriggio che non sono presente fa +15% e mi eseguono? ....il mio obiettivo per quest'anno è ampiamente sopra le mie aspettattive buona notte Ps: Come ha detto Antonio ;quell'emissione a cinque anni è coincisa col rialzo maggiore del future Btp ed ora potrà scendere ancora un poco..(99)..e il rendimento non è eclatante!paradossalmente ora possono scendere più le curve decennali che le trentennali..il motivo che il mercato scommette più a lungo(rischio paese accettabile) ed il corto soffre anche perchè la curva swap 10/30 anni è meno ripida

 

[stefanofabb]

Aperture in rosso domattina?

Dalle chiusure di ieri pomeriggio vs le 17-30 si evince che il Dow-Jones (poi) ha lasciato sul terreno circa 140 tick(ora) ed immagino aperture in rosso di circa mezzo punto percentuale ed un allargamento dello spread Btp-Bund(147) che poi si riassorbirà in parte durante la mattinata e con l'azionario che dovrebbe risalire un poco per arrivare sulle chiusure precedenti.http://www.investireoggi.it/forum/attachment.php?attachmentid=310209&stc=1&d=1418258192

 

[big_boom]

Questi non sono in investitori sono lobby, perché un investitore non metterebbe soldi in banca per perderci piuttosto si compra oro e questi 'investitori' non lo fanno perché i loro soldi non sono frutto di lavoro ma di debito