Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 2

[zeta59]

io francamente non capisco perché comprare obb. di compagnie aeree, e di tour operator.

sono tra le societá con i piú elevati livelli di default.


molto meglio le p.


l'hy francamente in questo tipo di mercato non lo comprendo.

ci sono hy di societá del menga, che rendono meno di P. di Axa o Generali.

con la differenza che le possibilitá di fallimento di queste societá hy sono x 100

Esperienza insegna , farò tesoro del loss subito

Al momento rinunciato allo switch BPM 9% -> SNS 155

 

[camaleonte]

Acquistato BPVN...290 a 41,95

 

[MAAL]

Venerdì scorso ho aderito allo swap con fax a IWB.
Qualcuno ha ricevuto feedback dalla banca?

via chat ti possono dare conferma dell'adesione

 

[negusneg]

(...) proprio su questo argomento, apro una parentesi: mi è stato detto che uno che avesse sottoscritto delle obbligazioni di una banca X alla emissione a 100 ,obbligazioni poi scambiate solamente presso il mercato interno della stessa banca X , oggi queste stesse obbligazioni possono essere vendute alla stessa banca alla pari . A me pare una strunzata colossale perchè ho sempre sconsigliato amici e parenti di comprare obbligazioni offerte dalla banca perchè inchiappettano quanto le compri (in termine tecnici te le fanno pagare molto di più del loro fair value ) e idem ti inchiappettano quando le vendi . Ma su questo secondo punto sembrerebbe che sbagliavo cioè oggi la banca x ,che dovrebbe acquistarti la sua obbligazione ,te la paga 100 mentre il suo fair value dovrebbe essere 80 . A qualcuno risulta questa discrasia ? (...)

Non è una regola ma è una particolarità di cui ha parlato un noto forumer di una banca (con sede a Siena) che alcuni titoli da lei emessi in passato e quotati sul suo mercato interno, nonostante per le loro caratteristiche avrebbero dovuto avere quotazioni molto basse, venivano artificiosamente tenute alte con quotazioni vicino a 100. Non è una regola però che vale per tutti i titoli.

Confermo, alcune banche manipolano i prezzi, soprattutto dei mercatini interni, immagino per non spargere allarmismo fra i loro clienti.

L'obbligazione di cui parlai è questa:

http://www.mpscapitalservices.it/DDT/Filtro/default.htm?Isin=IT0004352586

E' una Upper Tier 2 decennale di MPS, emessa nel 2008 con una cedola pari all'euribor 6m + 2,50%.

Fino a qualche giorno fa quotava stabilmente fra 95 e 97

Se fosse senior sull'euromercato si comprerebbe intorno ad 80, forse anche meno, essendo una UT2 vi lascio immaginare quale dovrebbe essere il prezzo.

Purtroppo sull'euromercato (a prezzi veri) non se ne trovano, altrimenti trasferirle in MPS e venderle sul DDT sarebbe stato l'arbitraggio del secolo

 

[PeterPan^]

Doppio swap

Venerdì scorso ho aderito allo swap con fax a IWB.
Qualcuno ha ricevuto feedback dalla banca?

Ho appena chiamato e mi hanno confernato che sono nella lista degli aderenti allo swap
Percio ho deciso di swappare al quadrato

RZB XS0193631040 32,00 34,00 ACQUISTATE

 

[negusneg]

Questa è la tabella postata da fidw99 con i titoli UCG con call

Dalla tabella rusultano 4 bond in USD da 600 mln

US90466GAA04
US90466MAA71
US90466MAB54
US90466GAB86

In realtà le emissioni sono solo due, con due ISIN ciascuna: uno per le Regulation S (destinate ad investitori non USA) e l'altro per le Rule 144A (destinate ad investitori istituzionali USA).

In Europa si trattano le Regulation S.

 

[bosmeld]

west lb

[Reuters] EU regulators approve break-up of WestLB
[WDLG.UL] BRUSSELS, Dec 20 (Reuters) - WestLB [WDLG.UL] secured EU approval on Tuesday for a revamp that will see the bailed-out German bank slimmed down significantly, to offset billions of euros it received in state aid during the financial crisis. As part of the restructuring, WestLB will be split into a regional bank, the Verbundbank, and the rest of its activities, which will be sold off or transferred to a "bad bank" known as Erste Abwicklungsanstalt (EAA), to be wound down. The costs of the operational wind-down are estimated at between 4.65 billion and 5.85 billion euros, to be borne by the owners of the bank and Germany's SoFFin rescue fund, the European Commission said in a statement. The Commission said the latest restructuring plan, which takes into account additional state aid granted to WestLB, once Germany's third-largest landesbank, complied with EU rules. "After June 30, 2012, WestLB will not engage in new banking business and will be transformed into a servicing platform including a run-down vehicle that holds legacy positions transferred to or hedged by EAA," the European Commission said in a statement. Savings banks and authorities in the German state of North Rhine-Westphalia and Germany's federal bank bailout fund SoFFin will fund the extra cost for setting up the servicing platform.

 

[riccio43]

Visto che come dice Bos entriamo nella settimana di Natale ed e' piu' difficile operare colgo
l'occasione per qualche riflessione e suggerimento se arriveranno.
Mi e' piaciuto lo switc di NPNP ,ciao Gianluca finalmente hai comprato la 482 per sottoporre ilportafoglio P. se mai a qcl venisse una idea geniale di sostituzione titoli
Isp 663
Bp 290
investec
Antonbeneta 115
Lodi
uni 243
Esfr 661
Isp 506
Bpce 558
Sns 155 questo e' fresco fresco
Rzb 025
Eureko 714
Kbc 747
Baw 966
Nibc 512 $
Axa 174
baca k8
baca w70
baw 897
group 646

Grazie

 

[Zorba]

[Reuters] EU regulators approve break-up of WestLB
[WDLG.UL] BRUSSELS, Dec 20 (Reuters) - WestLB [WDLG.UL] secured EU approval on Tuesday for a revamp that will see the bailed-out German bank slimmed down significantly, to offset billions of euros it received in state aid during the financial crisis. As part of the restructuring, WestLB will be split into a regional bank, the Verbundbank, and the rest of its activities, which will be sold off or transferred to a "bad bank" known as Erste Abwicklungsanstalt (EAA), to be wound down. The costs of the operational wind-down are estimated at between 4.65 billion and 5.85 billion euros, to be borne by the owners of the bank and Germany's SoFFin rescue fund, the European Commission said in a statement. The Commission said the latest restructuring plan, which takes into account additional state aid granted to WestLB, once Germany's third-largest landesbank, complied with EU rules. "After June 30, 2012, WestLB will not engage in new banking business and will be transformed into a servicing platform including a run-down vehicle that holds legacy positions transferred to or hedged by EAA," the European Commission said in a statement. Savings banks and authorities in the German state of North Rhine-Westphalia and Germany's federal bank bailout fund SoFFin will fund the extra cost for setting up the servicing platform.

Grazie Bos. Bisognerebbe capire dove finiscono i T1...

La PR ufficiale della Commissione UE
http://europa.eu/rapid/pressRelease...format=HTML&aged=0&language=EN&guiLanguage=en

 

[riccio43]

sfatiamoli questi miti (negativi), non tutte le banche sono uguali !
Nel mio caso i bond emessi a 100 , oggi la banca li ricompra ben sopra, in un anno dove quasi tutto è negativo è l'unica asset class positiva thie !! come previsto d'altronde dal prospetto informativo, nessuno si inventato nulla....alcune banche danno un servizio al cliente non solo fregature....

faccela vede' faccela guarda'