Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3

Chiedo ufficialmente ai moderatori di cancellare ora e in futuro questi post non attinenti al tema :hua:

Issuer : SNAI S.p.A.
Country : Italia
Sector : Diversified Operations
Sec Type : Senior Secured Notes | Senior Subordinated Notes
Amount : € 300,000,000 | € 160,000,000
Maturity : 4.5NC2 | 5NC2
Expected ratings: : Mid to high single B | High CCC
UOP : Repay existing debt, fees and expenses
Biz : Market leader in sports and horse race betting in Italy
Distribution : RegS/144a for life
Min. Denominations : € 100,000 x € 1,000
Joint Physical Bookrunners : JPM (B&D) / Banca IMI / UniCredit
Joint Bookrunner : DB

*** PRICE TALK & TIMING ***

- Price talk: 7.75-8.00% €300mm Senior Secured Notes
12.25-12.50% €160mm Senior Subordinated Notes

- Timing: U.S. books close end of day today
Europe books close 10AM UK tomorrow. Pricing thereafter
 
Issuer : SNAI S.p.A.
Country : Italia
Sector : Diversified Operations
Sec Type : Senior Secured Notes | Senior Subordinated Notes
Amount : € 300,000,000 | € 160,000,000
Maturity : 4.5NC2 | 5NC2
Expected ratings: : Mid to high single B | High CCC
UOP : Repay existing debt, fees and expenses
Biz : Market leader in sports and horse race betting in Italy
Distribution : RegS/144a for life
Min. Denominations : € 100,000 x € 1,000
Joint Physical Bookrunners : JPM (B&D) / Banca IMI / UniCredit
Joint Bookrunner : DB

*** PRICE TALK & TIMING ***

- Price talk: 7.75-8.00% €300mm Senior Secured Notes
12.25-12.50% €160mm Senior Subordinated Notes

- Timing: U.S. books close end of day today
Europe books close 10AM UK tomorrow. Pricing thereafter

...azz ,pure subordinati:wall:
 
allora il bond SENIOR che sto guardando e ho gia' preso parzialmente posizione e' l'unica emissione di IRISH PERMANENT steepener XS0210991807 si compra a 82.50 ... su 150 mill di emissione , ce ne sono fuori soli 66 mill . Perche ? perche' la societa' ogni mese se li sta ricomprando sul mercato... infatti ogni tanto vedo le notizie di repurchase sul mercato a botte da 2 - 5 - 7 mill... e questo mi da molta fiducia... sapete ormai dove stanno tutti gli steepener senior ... a 82.50 mi prendo un parziale rischio.. Mi sembrerebbe assurdo che questi si stanno ricomprando il debito e poi fanno idiozie. Floor 2,5 cap al 9%, taglio 1.000 .
 
allora il bond SENIOR che sto guardando e ho gia' preso parzialmente posizione e' l'unica emissione di IRISH PERMANENT steepener XS0210991807 si compra a 82.50 ... su 150 mill di emissione , ce ne sono fuori soli 66 mill . Perche ? perche' la societa' ogni mese se li sta ricomprando sul mercato... infatti ogni tanto vedo le notizie di repurchase sul mercato a botte da 2 - 5 - 7 mill... e questo mi da molta fiducia... sapete ormai dove stanno tutti gli steepener senior ... a 82.50 mi prendo un parziale rischio.. Mi sembrerebbe assurdo che questi si stanno ricomprando il debito e poi fanno idiozie. Floor 2,5 cap al 9%, taglio 1.000 .

Ne parliamo da mesi,vedi il 3D sugli steepener .entrato a 72 .
 

Users who are viewing this thread

Back
Alto