Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3

[Vet]

Si

Ok...grazie

 

[capt.harlock]

La nuova é ut2

quando le groupama erano in forte difficolta' ho cercato di capire quanto fosse piu' protettiva la lt2 464 rispetto alla ut2 751
la risposta ancora non ce l'ho

 

[fabriziof]

quando le groupama erano in forte difficolta' ho cercato di capire quanto fosse piu' protettiva la lt2 464 rispetto alla ut2 751
la risposta ancora non ce l'ho

All'epoca sapevo tutto dei prospetti groupama ,per fortuna ho potuto dimenticare tutto.

 

[Andre_Sant]

x vet e rott:

grazie mille delle vostre risposte.

stavo guardandomi anche i nuovi coco at1 di barx e notavo che quelli hanno la conversione se invece il suo cet1 va al 7% (che è ben diverso dal 5,125%..)

infatti i coco bond di barclays rendono piu' di quelli di detusche bank.. penso proprio per questa ragione..

questo accade perchè i vincoli della banca d'inghilterra (BOE) sono piu' stringenti e quindi il regolatore ha imposto il cet1 al 7% come trigger level?

ricordate a quanto sia il cet1 di barclays oggi?

sì, il fatto che db faccia adc e alzi il proprio cet1 sicuramente ha ridotto il rischio del coco at1 db, che infatti è uscito al 6% mentre pre-annuncio adc avrebbe dovuto offrire un rendimento maggiore..

grazie
ciao
Andrea

 

[Andre_Sant]

quando le groupama erano in forte difficolta' ho cercato di capire quanto fosse piu' protettiva la lt2 464 rispetto alla ut2 751
la risposta ancora non ce l'ho

questo perchè la 751 2015 (che è estremamente simile al nuovo bond) non skippo' la cedola, skip che invece tocco' solo sulla 414.. mentre la 464 e la 751 rimasero illese..

ciao
Andrea

 

[rockytamtam]

Direi di si x il momento.
Le hai ?

Ti faccio compagnia . Del resto giovedì e venerdì ero a Rimini e ho visto le notizie oggi .

Su Ikb cos'è successo , che non ho capito ?

 

[capt.harlock]

questo perchè la 751 2015 (che è estremamente simile al nuovo bond) non skippo' la cedola, skip che invece tocco' solo sulla 414.. mentre la 464 e la 751 rimasero illese..

ciao
Andrea

appunto, la differenza tra l' ut2 e la lt2 qual' e' ?

 

[bia06]

Xs1066553329

Qualcuno conosce il post call (2019) di questa?
Grazie

█ Santander torna sul fronte perpetual CoCo con un’emissione al 6,375%
Lo spagnolo Banco Santander continua la sua offerta di perpetual “convertible contingent” e questa volta sceglie il dollaro come valuta di espressione. Eccone le caratteristiche: valuta dollaro Usa, tasso fisso 6,375%, scadenza perpetual, lotto minimo 200.000 USD, ammontare di 1,5 miliardi di dollari e Isin XS1066553329. Si tratta di un subordinato Tier 1, quotato in Irlanda, che prevede una “call” dopo cinque anni. Valutazione: il momento è assai favorevole per l’emissione di debito bancario subordinato, visto che il relativo indice è sceso ai livelli più bassi degli ultimi due anni in termini di “spread”. Ciò è andato a favore di questo bond. Ora sul secondario quota poco sopra la pari, con “yield” al 6,36%. Il rating di Moody’s è Ba2 e il Common Tier 1 della banca era a fine marzo del 10,6%. C’è una clausola di conversione: da qui appunto la sigla “CoCo”, in base alla quale l’obbligazione verrebbe convertita in azioni della banca se il Tier 1 scendesse sotto il 5,125%

 

[TheLondoner]

ricordate a quanto sia il cet1 di barclays oggi?
grazie
ciao
Andrea

al 31.3.2014 il CET1 f.l. CRDIV di barclays era il 9,6%

 

[bia06]

Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main
EUR 464,873,000
Callable Subordinated Fixed to Floating Rate Bonds of 2005/2017
WKN 393394
ISIN DE0003933941

Early Redemption Notice

The Noteholders are hereby notified that, pursuant to § 5 (2) of the Conditions of Issue,
Deutsche Bank Aktiengesellschaft will redeem the above mentioned Notes at par on
09 June 2014.