Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3 (2 lettori)
- Creatore Discussione Joe Silver
- Data di Inizio
riccio43
lupo si lupo no
SG è da 100k
SG XS0867620725 at1 6.75% rating Ba3 100k ced sem. 7-4-14
scadenza 7-4-49 call 7-4-21 poi ogni 5 anni
questo e' tutto quello che mi dice Sella
Vorrei prenderla chi ha altre info? il post call. il cet 1
Grazie
darkog
In Hoc Signo Vince..
Incrementato ulteriormente la posizione su RZB 025. Prezzo odierno 70 tonti tondi.
Per me è un prezzo senza senso.
Osservando la T2 XS0981632804 a novembre (prima dei casini) stava a 105, ora sta circa a 97 (circa 6,5% in meno).
La 025 a novembre stava a 90, ora sta oltre il 20% più sotto.
Mi sarei quasi aspettato che il differenziale tra i rendimenti premiasse la 025 (per l'opzione call), piuttosto che il contrario.
Qlc mi fornisce una spiegazione convincente che giustifichi i prezzi del mercato?
Per me è un prezzo senza senso.
Osservando la T2 XS0981632804 a novembre (prima dei casini) stava a 105, ora sta circa a 97 (circa 6,5% in meno).
La 025 a novembre stava a 90, ora sta oltre il 20% più sotto.
Mi sarei quasi aspettato che il differenziale tra i rendimenti premiasse la 025 (per l'opzione call), piuttosto che il contrario.
Qlc mi fornisce una spiegazione convincente che giustifichi i prezzi del mercato?
sparviero7000
Forumer storico
Accreditato capitale e cedola della CA 6%
rockytamtam
Forumer storico
Incrementato ulteriormente la posizione su RZB 025. Prezzo odierno 70 tonti tondi.
Per me è un prezzo senza senso.
Osservando la T2 XS0981632804 a novembre (prima dei casini) stava a 105, ora sta circa a 97 (circa 6,5% in meno).
La 025 a novembre stava a 90, ora sta oltre il 20% più sotto.
Mi sarei quasi aspettato che il differenziale tra i rendimenti premiasse la 025 (per l'opzione call), piuttosto che il contrario.
Qlc mi fornisce una spiegazione convincente che giustifichi i prezzi del mercato?
Il mercato , tramite il prezzo , ti dice quanto valuta l' opzione call tra meno di un anno....
direi che ha più paura che smetta di pagare la pur misera cedola post-call . O qualcosa di peggio .....
.Detto questo , l' ho in ptf. anch'io , pur se a quantità dimezzata .
rockytamtam
Forumer storico
darkog
In Hoc Signo Vince..
Il mercato , tramite il prezzo , ti dice quanto valuta l' opzione call tra meno di un anno....
Detto questo , l' ho in ptf. anch'io , pur se a quantità dimezzata .
Qualcosa di peggio non direi, perchè altrimenti non valorizzerebbe i T2 quasi a 100.
Come dici bene, il mercato non prezza assolutamente la call. Anzi..
Abbiamo ripetuto numerose volte che il manager RZB è fatto da un insieme di furbetti, ma credo che (probabilmente non in prima battuta), se il mercato si mantenesse invariato, il richiamo sia inevitabile (magari dopo averne ricomprato a mercato tutto il possibile).
Sono certo che un senior di RZB paghi un tasso cmq inferiore al post call della nostra T1.
Ilmigliore
Osserva e agisci
Cat XL
Shizuka Minamoto
Si puo' sostituire con equivalenti.